Pavarësisht inflacionit të lartë, rritjes së normave të interesit dhe parashikimeve të vazhdueshme të recesionit nga Wall Street, amerikanët kanë vazhduar shpenzimet me një ritëm afërsisht rekord gjatë vitit të kaluar, duke zgjedhur të shpenzojnë Disney pushimet DoorDash dërgesat.
Rritja e pagave dhe një "tampon parash" e kursimeve që u krijua gjatë Pandemia – kur shpenzimet u ngadalësuan dhe përfitimet si kontrollet stimuluese dhe papunësia rritën të ardhurat – u kanë ofruar konsumatorëve “fuqi të paparë shpenzuese”, sipas Liz Young, drejtuese e strategjisë së investimeve në SoFi, një bankë në internet. Por të dhënat tregojnë se shumë amerikanë kanë filluar të financojnë zakonet e tyre të reja të shpenzimeve me karta krediti dhe të mbarojnë kursimet e tyre muajt e fundit, ndërsa kostoja e jetesës rritet. Disa ekspertë kanë frikë se do të thotë se një ngadalësim i shpenzimeve - apo edhe një recesion - mund të jetë në horizont.
“Intuita ime dhe sensi i përbashkët thotë se nuk ka një gropë kursimesh pa fund për të mbështetur këtë nivel shpenzimesh dhe nuk ka një gropë pa fund të rritjes së pagave për ta mbajtur atë aq të lartë sa për të nxitur PBB-në pafundësisht,” shkroi Young në një. Artikulli i së enjtes. "Koha do ta tregojë, por unë ende besoj se diçka duhet të japë."
Balancat e kartave të kreditit të konsumatorëve amerikanë u rritën me 7% në tremujorin e katërt të 2022 në një rekord të ri prej 986 miliardë dollarësh, një Rezervë Federale e Nju Jorkut. raportojnë tregoi këtë javë. Dhe Morgan Stanley vlerëson se vetëm vitin e kaluar konsumatorët shpenzuan afërsisht 30% të 2.7 trilion dollarëve në kursime të tepërta që krijuan gjatë pandemisë, me konsumatorët me të ardhura më të ulëta që kapnin afërsisht 50%.
"Me ritmin e shpenzimeve që parashikojmë, kursimet janë në rrugën e duhur për t'u pakësuar me shpejtësi," shkruanin ekonomistët e bankës së investimeve në një shënim të 24 janarit, duke argumentuar se konsumatorët do të shpenzojnë 500 miliardë dollarë të tjerë të kursimeve të tyre pandemike në 2023.
Llogaritë e dobëta të kursimeve të amerikanëve dhe mbështetja në rritje në kartat e kreditit ka të ngjarë të shkaktojnë ngadalësimin e shpenzimeve të konsumatorit – që përfaqësojnë 70% të PBB-së së SHBA-së, këtë vit. Dhe me treguesit kryesorë ekonomikë si porositë e prodhimit dhe kushtet e kredisë që po përkeqësohen, disa ekonomistë si Ataman Ozyildirim, drejtor i lartë i ekonomisë në Bordin e Konferencës, një organizatë kërkimore jofitimprurëse, besojnë se një recesion është i pashmangshëm.
“Treguesit që lidhen me tregun e punës – duke përfshirë punësimin dhe të ardhurat personale – mbeten të fortë deri më tani. Sidoqoftë, Bordi i Konferencës ende pret që inflacioni i lartë, rritja e normave të interesit dhe kontraktimi i shpenzimeve të konsumatorit të çojnë ekonominë amerikane në recesion në vitin 2023,” ai shkroi E premte.
Të dhëna kontradiktore dhe frika nga recesioni
Ka krijuar të dhëna kontradiktore për shëndetin e konsumatorit amerikan ngatërrim edhe ndër ekonomistët më me përvojë këtë vit.
Pas rënies për dy muaj radhazi, shitjet me pakicë u rikuperuan ndjeshëm në janar. Dhe Banka e Amerikës Studiuesit e Institutit thanë se gjetën "shenja të një forcimi të shpenzimeve konsumatore në fillim të këtij viti" në një të ri. raportojnë, duke vënë në dukje se shpenzimet e kartave të kreditit dhe debitit për familje u rritën me 5.1% nga viti në vit në janar.
Ekonomia e SHBA shtoi gjithashtu 517,000 vende pune muajin e kaluar, duke e çuar shkallën e papunësisë në nivelin më të ulët të 53 viteve prej 3.4%; pagesat e sigurimeve shoqerore kane u ngrit në mënyrë dramatike që nga viti i kaluar; dhe paga minimale ka kërceu në pjesë të ndryshme të vendit.
"Pozicioni ende i fortë i tregut të punës në janar konfirmon se familjet dhe ekonomia e gjerë janë ende në një gjendje relativisht të qëndrueshme," Cailin Birch, ekonomiste globale në Njësinë e Inteligjencës Economist (EIC), divizioni i kërkimit dhe analizës së Grupit Economist. , tha pasuri.
Inflacioni nga viti në vit, i matur me indeksin e çmimeve të konsumit, ra nga niveli më i lartë i qershorit prej 9.1% në vetëm 6.4% në janar gjithashtu, raportoi të martën Byroja e Statistikave të Punës. Me vende pune të shumta në dispozicion dhe zbehje të inflacionit, Goldman Sachs uli parashikimin e tij për shanset e një recesioni në SHBA nga 35% në 25% javën e kaluar.
Por të dhënat e fundit pozitive ekonomike bien ndesh me një sërë statistikash të tjera që tregojnë se aftësia e konsumatorëve për të mbajtur shpenzimet në nivele të larta po zbehet.
Megjithëse inflacioni po bie, çmimet e larta ende po ndikojnë tek amerikanët në çdo nivel të të ardhurave. Mbi 80% e familjeve me të ardhura mesatare shkurtuan kursimet e tyre ose tërhoqën para nga kursimet ekzistuese për të përballuar jetesën në tre muajt e fundit të 2022, kompania e shërbimeve financiare Primerica gjetur në një studim të ri. Dhe Gregory Daco, kryeekonomist në EY-Parthenon, tha Financial Times këtë javë, familjet me të ardhura më të ulëta kanë shpenzuar të gjitha kursimet e tyre pandemike dhe kanë filluar të "zhyten" në kursimet e rregullta.
Në përgjithësi, gati 65% e amerikanëve jetonin nga pagesa në fund të vitit 2022, 9.3 milionë më shumë se një vit më parë, sipas një të re raportojnë nga PYMNTS dhe LendingClub. Dhe norma e kursimeve personale—i cili mat kursimet e amerikanëve si përqindje e të ardhurave të disponueshme—ka rënë nga 9.3% në shkurt 2020 para pandemisë, në vetëm 3.4% në dhjetor.
Për më tepër, Ted Rossman, analist i lartë i industrisë në Bankrate, paralajmëroi se amerikanët po financojnë pjesën më të madhe të shpenzimeve të tyre me borxhin e kartës së kreditit. Sipas Rezerva Federale e New York-ut.
“Shpenzimet e fuqishme të konsumatorit, leximet më të nxehta të inflacionit në 40 vjet dhe normat shumë më të larta të kartave të kreditit janë kombinuar për të çuar balancat e kartave të kreditit në një nivel të ri rekord,” tha ai. pasuri Të enjten, duke vënë në dukje se 46% e mbajtësve të kartave të kreditit tani mbajnë borxhe të kartës së kreditit krahasuar me 39% një vit më parë.
Birch e ECI-së paralajmëroi se rritja e normave të interesit dhe inflacioni i lartë po shkaktojnë "shtyrje financiare në rritje për familjet" gjithashtu, dhe ajo argumenton se tendenca nuk do të përfundojë së shpejti.
“Ndërsa normat e interesit rriten më tej në muajt e ardhshëm…kjo do të bëjë që shpenzimet e konsumatorit të ngadalësohen ndjeshëm gjatë vitit 2023”, tha ajo.
Ky nuk është një lajm i mirë, sepse shpenzimet konsumatore përfaqësojnë 70% të PBB-së së SHBA-së, gjë që e bën atë kritike për rritjen ekonomike.
Jennifer Timmerman, analiste e strategjisë së investimeve në Wells Fargo Instituti i Investimeve, madje shkroi një shënim këtë javë me titull "Çfarë mund të parashikojë dobësimi i shpenzimeve konsumatore", duke paralajmëruar se ajo tashmë po sheh shpenzime të zbehta dhe shenja të "stresit financiar" në familjet që historikisht kanë treguar drejt një rënieje.
“Ne besojmë se presioni mbi pagat e rregulluara nga inflacioni, së bashku me ndikimin e rritjes së normës së Rezervës Federale, do të shkaktojë një ngadalësim ekonomik në muajt e ardhshëm. Tabelat tradicionale të recesionit tashmë po sinjalizojnë po aq shumë”, shkroi ajo në një shënim të së martës.
Kjo histori u shfaq fillimisht në Fortune.com
Më shumë nga Fortune:
5 ngutje anësore ku mund të fitoni mbi 20,000 dollarë në vit—të gjitha ndërsa punoni nga shtëpia
Vlera mesatare neto e Millennials: Si grumbullohet brezi më i madh i punës në vend me pjesën tjetër
5 mënyrat më të mira për të fituar të ardhura pasive
Kjo është sa para duhet të fitoni çdo vit për të blerë një shtëpi me vlerë 600,000 dollarë
Burimi: https://finance.yahoo.com/news/back-broke-americans-racking-debt-100000378.html