Aksionet e preferuara të Amazon dhe analistëve të tjerë u mbollën në vitin 2022, a mund të bëhet më mirë prodhimi i këtij viti?

Kur filloi viti 2022, AmazonaAMZN
ishte aksioni i preferuar i analistëve të Wall Street. Tridhjetë e një analistë thanë që ta blinin atë, me një "mbaj" ose "shit" për t'u dëgjuar. Aksionet ranë gati 50% vitin e kaluar.

Kjo nuk është një anomali. Aksionet e tjera që trupi analitik adhuroi kur filloi viti - microsoftMSFT
, Pronat e qëndrueshme (TENB) dhe Teknologjitë ZoomInfo (ZI) ra përkatësisht 28%, 31% dhe 53%.

Kështu, të dashurit e analistëve shënuan një rënie mesatare prej 40%.

Viti i kaluar nuk ishte viti i vetëm kur dijetarët e Wall Street dukeshin më shumë si budallenj. Për 24 vjet kam gjurmuar performancën e katër aksioneve që analistët i duan më shumë kur fillon çdo vit, dhe katër që ata më së shumti i përçmojnë.

Aksionet e adhuruara kanë pasur një kthim mesatar prej 5.9%, dhe aksionet e përbuzura një kthim prej 6.4%, ndërsa S&P ka postuar një kthim mesatar prej 11.5%. Shifrat mbulojnë të gjithë vitin nga 1998 deri në 2022, me përjashtim të vitit 2008 kur u pensionova përkohësisht si kolumnist.

Rezultati i kutisë

Në 24 vjet, të dashurit e analistëve kanë mposhtur S&P 500 vetëm shtatë herë, ndërsa pas indeksit 17 herë. Kundër aksioneve të përbuzura, analistët kanë 12 fitore, 11 humbje dhe një barazim.

Vitin e kaluar aksionet e përbuzura dolën jashtë atyre të adhuruara, por kjo nuk do të thotë se ata ishin performues të mirë. Investimet shëndetësore të tërfilit (CLOV) ra 75%, GameStopGME
50% dhe J. Sainsbury plc (JSAIY) 24%. Vetëm Edison i konsoliduarED
u rrit, duke u kthyer 16%.

Mesatarja e këtyre katër numrave dhe ju merrni një kthim mesatar prej 33% negativ, shtatë pikë përqindjeje më të mirë se të preferuarit e analistëve, por 15 pikë më keq se S&P 500, i cili ra 18.11% për vitin, pas marrjes në konsideratë të dividentëve.

E gjithë kjo nuk do të thotë se analistët e shtëpive të ndërmjetësimit janë budallenj. Ata nuk jane. Por qeniet njerëzore thjesht nuk mund të parashikojnë të ardhmen. Përveç kësaj, analistët janë subjekt i burimeve të mundshme të paragjykimeve, siç është dëshira e firmave të tyre për të fituar detyra investimi-bankare nga kompanitë.

Stoqet e adhuruara

Me fillimin e vitit 2023, analistët janë aksionet më të adhuruara Karuna Terapeutikë (KRTX) me 19 vlerësime "blej" dhe asnjë vlerësim "mbaj" ose "shit". Kjo kompani bioteknike, me seli në Boston, Massachusetts, kërkon të trajtojë çrregullimet neuropsikiatrike.

Unë kam shkruar disa artikuj duke argumentuar se investitorët duhet të shmangin aksionet që shesin për më shumë se 100 herë të ardhura. Karuna shitet për 136 herë të ardhura.

E dyta në listën e të preferuarave është SLB
SLB
, dikur Schlumberger, kompania më e madhe e shërbimit të fushës së naftës në botë. Ka 18 "blerje" dhe asnjë "mban" apo "shitet". Meqenëse besoj se industria e naftës dhe gazit është në një rikthim të qëndrueshëm, jam dakord me analistët për këtë.

E dashura e tretë është S&P Global (SPGI), mëmë e Standard & Poor's, me 16 vlerësime blerja nga 16 opinione. Ai siguron informacion financiar, shpall indekset e tregut dhe ka një biznes të madh të vlerësimit të obligacioneve. Është një kompani e mirë, por për mendimin tim stoku është plotësisht i vlerësuar.

Në vendin e katërt është T-Mobile SHBA (TMUS) me 15 vlerësime "blej" pa asnjë kundërshtim. Pjesërisht në pronësi të Deutsche Telekom, T-Mobile ka fituar një pjesë të tregut në SHBA, por më duket se po sakrifikon njëfarë përfitimi për ta bërë këtë. Stoku ka bërë mirë, por nuk është një nga të preferuarit e mi.

Stoqet e përbuzura

Analistët e aksioneve më të përbuzur është American States Water Co. (AWR), me tre vlerësime “shitet” nga pesë opinione. Kjo kompani ishte gjithashtu në listën e urryer në 2019, por u rrit me 31%. Unë prirem të pajtohem me mospëlqimin e analistëve, por nuk më duket jashtëzakonisht keq.

I njëjti profil vlerësimesh vlen për GrifonGEF
, e cila renditet e dyta sepse është pak më e vogël se uji i Shteteve Amerikane. Greif prodhon ambalazhe industriale, duke përfshirë bateritë e çelikut, fibrave dhe plastike. Unë mendoj se është një kompani e vogël e mirë.

Vendi i tretë në shtëpinë e qenve të analistëve shkon në Bakri JugorSCCO
. Shtatë analistë e ndjekin atë dhe katër e vlerësojnë atë si "shitje". Unë e kam zotëruar këtë aksion në të kaluarën me rezultate të mira, por është e frikshme të zotërosh një kompani bakri kur ekonomia duket se po shkon drejt një recesioni.

Rrumbullakimi i brigadës së përbuzur është CloroxCLX
me tetë vlerësime "shitet" nga 14 opinione. Ky stok u dyfishua gjatë pandemisë nga entuziazmi për produktet që vrasin mikrobet. Jam dakord me përbuzjen e analistëve këtu. Për mua stoku më duket i shtrenjtë dhe borxhi shumë i lartë.

Të dhënat e analistëve për sondazhin këtë vit (dhe në disa vitet e kaluara) erdhën nga Zacks Hulumtimi i Investimeve. Renditjet bazohen në përqindjen e analistëve me një vlerësim të favorshëm ose të pafavorshëm, jo ​​në numrin e papërpunuar të analistëve.

Zbulimi: Nuk kam asnjë pozicion në aksionet e diskutuara në rubrikën e sotme, as për veten time, as për klientët.