Altria Group dhe Diageo PLC

Për ata që janë të kënaqur të investojnë në aksione "vese", ekspert i rritjes dhe të ardhurave Rida Morwa, redaktori i Mundësi të larta të dividentit dhe një kontribues për të MoneyShow.com, vështron dy investime "të testuara nga beteja, duke mposhtur inflacionin" - një firmë duhani dhe një kompani pijesh alkoolike.

Këto kompani janë të testuara me kohë dhe kanë rritur shitjet dhe kanë rritur dividentët e paguar për aksionerët përmes kushteve të mira dhe të këqija ekonomike. Me një rendiment të kombinuar prej ~ 4.6% dhe një normë të kombinuar të rritjes vjetore të dividentit prej mbi 6% në pesë vitet e fundit, këto zgjedhje janë të pozicionuara mirë për të luftuar normat në rritje.

Altria Group (MO) nuk ka nevojë për prezantim. Kompania është një nga prodhuesit dhe tregtarët më të mëdhenj në botë të duhanit, cigareve dhe produkteve të ngjashme. Pavarësisht nga kushtet ekonomike, luftërat, recesionet dhe fatkeqësitë natyrore, kërkesa për këto produkte ka mbetur e fortë.

Numri i duhanpirësve në SHBA vazhdon të bjerë, e po ashtu edhe vëllimi i produkteve të djegshme të duhanit. Megjithatë, Altria arriti të rrisë të ardhurat e saj për vitin 2021 (neto nga akciza) dhe rregulloi EPS-në përkatësisht me 1.3% dhe 5.7%. Kompania ka fuqi të jashtëzakonshme çmimi për shkak të bazës së saj shumë besnike të klientëve dhe markave të forta si Marlboro.

Vitin e kaluar, Altria Group dhe Philip Morris USA njoftuan një rritje të çmimit të listës së cigareve me 15 cent për paketë për disa marka kryesore. Për shkak të aftësisë së tyre për të kaluar kostot e inflacionit tek klientët, Big Tobacco është padyshim një nga sektorët më të besueshëm për investitorët me të ardhura, për dividentë të besueshëm dhe në rritje.

Ndërsa fluksi i parave nga biznesi i duhanit të tymosur mbetet i qëndrueshëm, Altria mund të rrisë segmentet e produkteve të saj të reja që po rriten në popullaritet në mesin e popullatës më të re dhe po fillojnë të përjetojnë erëra rregullatore.

Linja vape e Altria (IQOS dhe Marlboro Heatsticks) përballet me erëra të kundërta rregullatore për shkak të shkeljes së Reynolds America's patentat (BTI) dhe vendimi i ITC-së drejt ndalimit të importit dhe urdhrave të ndërprerjes dhe ndalimit. Ndërsa produktet vape janë të rëndësishme në largimin e Altria nga cigaret tradicionale, segmenti përbën një përqindje të vogël të shitjeve totale sot.

Kompania ka 10% të aksioneve të kapitalit në Anheuser-Busch InBev (BUD), 35% të aksioneve në prodhuesin e cigareve elektronike JUUL dhe 45% të aksioneve në kompaninë e kanabisit Cronos Group (CRON) si diversifikim efektiv nga produktet e djegshme.

Altria është ndër 35 Mbretërit e Dividentëve në treg sot, me 56 rritje tremujore të dividentëve në 52 vitet e fundit. 3.60 $/aksion aktual i kompanisë përfaqëson një yield vjetor bujar prej 7.1%. Pagesa e saj më e fundit e dividentit ishte në një raport pagese prej 73%, shumë më poshtë objektivit prej 80% të kompanisë.

Krijimi i vlerës së aksionerëve nuk ndalet këtu. Altria është nënvlerësuar ndjeshëm në 9.8x. Menaxhmenti e kupton nënvlerësimin dhe kompania ka ndjekur programin e saj të riblerjes së aksioneve prej 3.5 miliardë dollarësh. Në fund të vitit 2021, kompania bleu pothuajse 51.2 milionë aksione dhe ka 1.8 miliardë dollarë të mbetur nën program.

Altria është një aksion që ju urreni ta doni. Cigaret nuk janë magjepsëse, por ato shiten në vëllime të mëdha pavarësisht statusit të ekonomisë dhe konsumatorët janë të gatshëm të paguajnë çmime më të larta për to. Biznesi i saj kryesor mbetet i qëndrueshëm ndërsa ata ndjekin diversifikimin në mundësi më tërheqëse. Rendimenti i bukur 7.1% është një nxitje e shkëlqyer për të qëndruar të investuar për perspektivat e ardhshme të rritjes së këtij Mbreti Dividend.

Zgjedhja jonë e radhës "zëvendës" vjen nga një industri tjetër e frikshme - alkooli i pijeve. Kjo është një industri e shkëlqyer për investitorët me të ardhura pasi historia na tregon se shitjet e alkoolit mbeten të qëndrueshme edhe kur shpenzimet e konsumatorëve janë të paqëndrueshme diku tjetër. Ajo që i bën gjërat më emocionuese dhe tërheqëse është se shitjet e alkoolit janë rritur gjatë krizave ekonomike, përfshirë pandeminë Covid.

Diageo PLC (DEO) është një lider global në këtë sektor, ka një portofol shumëngjyrësh prej mbi 200 markash dhe operon në mbi 180 vende. Pavarësisht varianteve të COVID-19 dhe kufizimeve globale të lidhura me restorantet dhe baret, kompania raportoi performancën e saj yjore 1 H 2022, me shitje neto prej 8.0 miliardë £ (15.8% rritje vjetore).

Krahasuar me kompanitë e tjera të alkoolit të pijeve, diversifikimi gjeografik i Diageo siguron stabilitet nga tregu i pjekur dhe shumë fitimprurës i Amerikës së Veriut dhe rritje nga tregu shumë i populluar Azi-Paqësor.

Për më tepër, diversifikimi i produkteve të Diageo zbut çdo ndikim afatshkurtër nga ndryshimet dhe preferencat e shijes, më i dalluari është konsumatorët që kalojnë në pije alkoolike nga birra për arsye shëndetësore në tregjet vendimtare.

Shtytja e madhe e Diageo drejt markave më të shtrenjta u ofron atyre një avantazh të rehatshëm në këto kohë inflacioniste. Markat Premium plus kontribuan me 56% të shitjeve neto të raportuara, nga 34% në 2015. Për shkak se konsumatorët më të pasur të alkoolit janë më pak të ndjeshëm ndaj rritjes së çmimeve, Diageo pret të rrisë marzhet e saj në VF22 pavarësisht kostove më të larta të mallrave, transportit dhe paketimit.

Diageo paguan dividentë çdo gjashtë muaj, një divident të përkohshëm në prill dhe një divident përfundimtar në tetor. Ndarja e përafërt midis dy pagesave është 40/60. Gjatë gjysmës së parë të vitit 1, kompania rriti dividentin e saj të ndërmjetëm me 2022%.

Edhe pse ne presim që dividenti përfundimtar të rritet gjithashtu në gjysmën e dytë të 2, Diageo jep ~2022% të përvitshme duke faktorizuar vetëm rritjen e ndërmjetme. (Ju lutemi që Diageo të paguajë dividentin në paund britanik.) dhe shuma e pagesës mund të ndryshojë me normën e dollarit amerikan-Pundit Britanik.)

Diageo është një aristokrate evropiane e dividentëve dhe e ka krijuar veten për të 25-in vit radhazi të rritjes së dividentit me rritjen e saj të fundit. Në pesë vitet e fundit, kompania ka pasur një rritje të dividentit CAGR prej 4.2% dhe mban një mbulim mbresëlënës të lartë nga dividenti në EPS. Dividenti i përkohshëm (29.36 p) u mbulua nga EPS e tij bazë gjashtëmujore (84.3 p) 2.9 herë!

Kompania e mbylli vitin 2021 me një bilanc të vlerësuar me A, me një levë prej 2.5x. Ky bilanc i fortë i mundëson kompanisë të vazhdojë të blejë marka kryesore për të forcuar portofolin e saj të markave. Diageo vazhdon t'u shtojë vlerë aksionerëve me programin e saj të riblerjes prej 4.5 miliardë £.

Kompania përfundoi 0.5 miliardë £ të blerjeve të aksioneve në 1 H22 dhe synon të përfundojë blerjen deri në fund të VF23. Diageo është një lider në alkoolin e pijeve dhe mban vazhdimisht marzhe më të larta EBITDA sesa konkurrenca.

Alkooli i pijeve është një biznes i shkëlqyer që prodhon para gjatë pasigurisë ekonomike dhe Diageo është një lider thelbësisht i shëndoshë në këtë sektor. Ky aksion me rritje të dividentit siguron një mbrojtje të rehatshme ndaj inflacionit dhe duhet të jetë pjesë e një portofoli të të ardhurave.

Kur paqëndrueshmëria është e lartë, stoqet shkojnë lart e poshtë, duke krijuar shpesh shumë frikë, pasiguri dhe dyshim ('FUD'). Çelësi është të ruani një rrjedhë të ardhurash në rritje të vazhdueshme gjatë gjithë zhurmës. Kur të ardhurat tuaja mbeten të paprekura, ju mund të injoroni FUD dhe të blini më shumë nga zgjedhjet tuaja cilësore.

Fokusi ynë kryesor është gjetja e mundësive që gjenerojnë pagesa të përsëritura në formën e dividentëve dhe shpërndarjeve. Ne zgjedhim në mënyrë aktive kompani që paguajnë dividentë të drejtuar nga ekipe menaxheriale miqësore me aksionerët për të përballuar erërat makroekonomike afatshkurta me të cilat përballet ekonomia jonë.

Strategjia funksionon sepse jo vetëm që përfitoni më shumë për paratë tuaja me yield-e të larta, por gjithashtu keni një portofol që është relativisht i pandjeshëm ndaj ndryshimit të normave të interesit. Kombinoje atë me aftësinë për të kaluar kostot e inflacionit tek klienti, dhe ju keni një fitues.

Altria dhe Diageo kanë një rendiment të kombinuar prej 4.6%, dhe një normë të kombinuar të rritjes së dividentit CAGR prej 6%. Ata janë respektivisht një Mbret Divident dhe Aristokrat në sektorë të fuqishëm me besnikëri të rëndë ndaj markës. Kjo u jep këtyre kompanive fuqi të jashtëzakonshme çmimi që i pozicionon mirë për të dalë nga këto kohë inflacioniste dhe për të rritur normat me ngjyra të mira.

(Disclosure: Rida Morwa dhe/ose bashkëpunëtorët e Mundësive të Dividentit të Lartë kanë një pozicion të favorshëm afatgjatë në aksionet e MO DHE DEO qoftë përmes pronësisë së aksioneve, opsioneve ose derivateve të tjera.)

Abonohu ​​në Mundësitë e Dividentit të Lartë këtu…