Të gjithë sytë nga Fed sot - Dhe si të trajtoni paqëndrueshmërinë e tregut të kapitalit për portofolin tuaj

Paqëndrueshmëria ekstreme e tregut - me frikën dhe lakminë e lidhur - mund t'i shtyjë investitorët të marrin vendime emocionale dhe jo logjike. Dhe koha e tregut mund të jetë një zakon i shtrenjtë.

Aksionet po lëvizin sërish në hap, në modën e rrezikut/rrezikut. Fokusi aktual i tregut është në veprimin e Fed dhe kostot më të larta të huamarrjes që sfidojnë rritjen ekonomike. Javën e kaluar, CPI më i nxehtë se sa pritej i gushtit shkaktoi një rënie të S&P 500 prej më shumë se 4 përqind të martën, me stoqet e rritjes që ranë edhe më shumë se 5 përqind. Për perspektivë, e marta e kaluar ishte dita më e keqe e performancës për S&P 500 që nga mesi i vitit 2020, kur kishim të bënim me lajmet e variantit Delta dhe ndikimin e tij. Më tej, aksioni i tregut të javës së kaluar pasoi dy seanca në të cilat 400 nga 500 aksionet në S&P 500 u rritën.

Është e vështirë të qëndrosh në kursin që investohet kur ka lëvizje të tilla ekstreme të tregut. Në varësi të mënyrës se si janë pozicionuar portofolet tona të aksioneve, shumë prej nesh ndihen të shkëlqyer, me fat ose thjesht të frikësuar -

Ndërsa kohët e paqëndrueshme mund të krijojnë skenën që menaxherët aktivë të shkëlqejnë, çmimi për të gabuar edhe disa gjëra në tregjet e sotme të paqëndrueshme dhe të ndërlidhura është i kushtueshëm. Dhe ne tashmë e dimë se ka pak menaxherë aktivë që në të vërtetë e tejkalojnë tregun me kalimin e kohës.

Koha e keqe mund të penalizojë ndjeshëm çdo investitor, veçanërisht kur ata nuk investohen gjatë fitimeve më të mëdha njëditore të tregut. Sipas Bloomberg News, mosinvestimi për pesë ditët më të mira deri më tani në 2022 rrit humbjen e S&P 500 nga viti deri më sot në 30 për qind nga 19 për qind. Për më shumë mbi këtë temë, ju lutemi shihni rubrikën time të mëparshme në lidhje me rrezikun e humbjes së ditëve të lëvizjes së madhe të tregut - "Pse koha e tregut është ende një ide e keqe".

Pra, qëndrimi i investuar është thelbësor. Sipas Olivia Schwern, Stratege Globale e Investimeve në JPMorgan, ka pasur 51 ditë që nga viti 1980, gjatë të cilave S&P 500 ra më shumë se 4% në një seancë të vetme, siç ndodhi javën e kaluar. 21 prej atyre ditëve ndodhën gjatë krizës financiare globale në 2008/2009 dhe 9 të tjera ndodhën gjatë vitit 2020. Pas çdo rasti, tregu u rikuperua për të arritur nivele të reja.

Dhe më pas, shfrytëzimi i fuqisë së diversifikimit afatgjatë në portofolin tuaj është thelbësor. Po, të ardhurat fikse mund të jenë miku juaj - në fakt, shumë profesionistë të investimeve i konsiderojnë posaçërisht të ardhurat fikse si çakëll në portofolet e tyre, gjë që u lejon atyre të kenë ekspozim në rritje të kapitalit. Raporton JPMorgan se ndërsa kthimet e aksioneve 12-mujore kanë ndryshuar gjerësisht që nga viti 1950 (nga +60 përqind në -41 përqind), një përzierje 50/50 e aksioneve dhe obligacioneve nuk ka pësuar një kthim negativ vjetor gjatë asnjë periudhe pesëvjeçare në të kaluarën 70 vjet.

Këtu shtoj paralajmërimin se duhet të merret parasysh edhe afati kohor i investimit - për shembull, nëse jeni në pension në moshën 60 vjeç, mund të dëshironi të rishikoni diversifikimin në portofolin tuaj dhe të keni një profil më të ulët rreziku. Askush nuk dëshiron të kapet me një afat kohor të kufizuar në tregjet në rënie.

Portofolet me shumë aktive të formuluara mirë dhe të diversifikuara ndihmojnë investitorët të arrijnë qëllimet financiare përmes të gjitha llojeve të mjediseve të tregut. Siç ilustron më tej grafiku i mëposhtëm nga JPMorgan, nga nivelet aktuale, tregu ka nevojë për një kthim prej 25 përqind për t'u rikthyer në nivelet e mëparshme. Edhe nëse duhen tre ose katër vjet, kthimi mesatar vjetor i nevojshëm - përkatësisht 9 për qind ose 7 për qind - paraqitet rreth normave historike.

Sigurisht, është joshëse të parashikohet drejtimi i tregut, por një portofol i mirëformuluar dhe i larmishëm mbetet mënyra më e sigurt për të marrë pjesë në tregje të paqëndrueshme.