Të gjitha aksionet e çipeve nuk janë të njëjta: Ja pse zgjodhëm këtë

Ne filluam një pozicion në Marvell (MRVL) në fund të javës së kaluar, një lëvizje që e shpjeguam më në detaje Përmbledhja ditore e sotme. Më pas erdhën pyetjet.

Anëtarët pyetën pse klubi investues Action Alerts PLUS zgjodhi aksionet e MRVL kundrejt të tjerëve si Broadcom (AVGO) dhe Cisco (CSCO) ? Ndërsa ato mbivendosen në disa tregje, prodhuesit e çipave kanë dallime. Ekspozimi i Broadcom ndaj kompjuterave personalë dhe celularëve është një nga arsyet për shmangien e këtyre aksioneve drejtpërdrejt. Ne themi drejtpërdrejt, sepse ne zotërojmë në mënyrë indirekte aksione të AVGO, duke qenë se ato janë zotërimi i tretë më i madh në First Trust Nasdaq Cybersecurity ETF (CIBR) . Ky ekspozim i sigurisë kibernetike, sipas mendimit tonë, e bën Broadcom shumë më pak një lojë të pastër në infrastrukturën dixhitale në krahasim me Marvell.

Kur bëhet fjalë për ekspozimin e portofolit, ne do të ishim më të prirur të shkonim me një kompani të çipave me lojë të pastër. Por me Apple (AAPL) duke u mbështetur gjithnjë e më shumë në silikonin e vet për brezin bazë dhe së shpejti çipat e frekuencës së radios, ka të ngjarë të shohim të ardhura në rënie dhe pritshmëri EPS për ato kompani në 2024 ose më tej. Sipas mendimit tonë, kjo do të krijonte një tepricë mjaft të madhe për t'u kapërcyer, duke pasur parasysh se iPhone i Apple aktualisht përbën rreth 24% të tregut global të smartfonëve për nga vëllimi. Kjo ka të ngjarë të jetë një erë e kundërt për disa kompani, duke përfshirë Broadcom (BRCM) si dhe Qualcomm (QCOM) dhe Skyworks (SWKS), ose të paktën t'i detyrojnë ata të rrisin pjesët e tjera të biznesit të tyre për të kompensuar humbjen e të ardhurave në pritje.

Një kandidat me të cilin kemi qenë mënjanë në Bullpen është Ekrani Universal (OLED) . Siç e ndamë disa muaj më parë, kur diskutuam për këtë kompani, fushat e interesit për ne në të lidhen me aksionet janë telefonat inteligjentë të palosshëm, televizorët me diodë organike të dritës dhe marrja eventuale e ndriçimit organik me diodë që lëshon dritë në ndriçimin e përgjithshëm. Pothuajse evolucioni nga telefonat inteligjentë dhe televizorët deri te ndriçimi i automobilave dhe ndriçimi i përgjithshëm është e njëjta rrugë që ndoqën diodat që lëshojnë dritë (LED). Ne e kemi humbur këtë lëvizje të fundit në aksionet OLED, e cila ishte e theksuar, por do të dëshironim të fillonim një pozicion midis 113-125 dollarë. Ndërsa ne nuk kemi vendosur ende një objektiv çmimi për aksionet OLED, mendimi ynë është se niveli do të ofronte një pikë hyrje të balancuar më mirë nga një perspektivë shpërblimi kundrejt rrezikut duke pasur parasysh objektivin aktual të çmimit të konsensusit prej 150 dollarësh për aksionet OLED.