Stoqet e linjës ajrore — A janë ato një blerje tani, apo janë të bazuara?

Rritja e fillimit të janarit në stoqet e linjave ajrore sinjalizoi se industria mund të jetë duke u rikuperuar nga pandemia Covid. Raportet e të ardhurave sugjeruan se linjat ajrore po kthehen në nivelet para pandemisë, me transportuesit ajrorë që raportojnë kërkesë të fortë për udhëtime ajrore.

X

Sipas të dhënave të Administratës së Sigurisë së Transportit, në fillim të vitit 2023, numri i njerëzve që udhëtojnë me aeroplan është në të njëjtin nivel me nivelet para pandemisë. Ndërsa më shumë njerëz ngrihen në qiell, stoqet e linjave ajrore janë rritur gjithashtu në fillim të vitit.

American Airlines (AAL) stoku është rritur me 32% që nga fillimi i janarit, ndërsa Delta Air Lines (Dal) është rritur rreth 15% për muajin.

Southwest Airlines (LUV) është rritur me 9%, pavarësisht një shkrirjeje operacionale, gjatë festave të fundvitit.

Spirit Airlines (SAVE) aksionet janë rritur me rreth 6%. Kurorë (CPA), transportuesi kryesor ajror i Amerikës Latine, është gjithashtu në rritje.

Disa aksione të linjave ajrore kanë shpërthyer pas pikave të vlefshme të blerjes.

Stoku i IBD i Ditës: Shikoni Si të Gjeni, Ndiqni dhe Bleni Aksionet më të Mira

Përparimi i aksioneve të linjës ajrore në janar vjen pasi shumë kompani prenotuan humbje dhe pësuan anulime të lidhura me motin në dhjetor.

Ndërsa linjat ajrore hyjnë në sezonin e fitimeve, industria mbetet optimiste për kërkesën dhe pohon se biznesi është rikthyer në normalitet pas gati tre vjetësh problemesh Covid. Sidoqoftë, shqetësimet për inflacionin, recesionin global dhe valët e mëvonshme Covid mbeten - dhe mund të ndikojnë negativisht në industrinë dhe stoqet e linjave ajrore.

Pra, duke pasur parasysh këtë sfond, a janë blerë aksione të linjave ajrore apo duhet të kufizohet ekspozimi i aksioneve të linjave ajrore tani për tani?

Rreziqet me stoqet e linjave ajrore

Disa gjëra janë jashtë kontrollit të askujt. Pandemia e koronavirusit, për shembull, ndaloi udhëtimet ajrore globale.

Më pas, nga fundi i vitit 2022, industria e linjave ajrore ishte vetëm një fragment i ekonomisë amerikane. Linjat ajrore u përmbysën nga temperaturat e ngrira, erërat e forta dhe reshjet e borës nga një stuhi masive dimërore që mbuloi më shumë se gjysmën e SHBA-së

Stuhia detyroi një pjesë të madhe të rrjetit të linjave ajrore amerikane të mbyllej. Shumica e transportuesve rikuperuan operacionet normale brenda disa ditësh. Por Southwest Airlines mbeti shumë prapa pjesës tjetër të industrisë së linjave ajrore, duke u përpjekur ta bëjë këtë shërohen nga ndërprerjet e motit gjë që rezultoi në mijëra fluturime të anuluara.

Në janar, pas dështimit të udhëtimit ajror të dhjetorit, Administrata Federale e Aviacionit gjithashtu ndaloi mijëra fluturime nëpër SHBA për disa orë pasi një sistem kompjuterik kyç dështoi. Megjithatë stoqet e linjave ajrore treguan vetëm një përgjigje të butë.

Investitorët duhet të kujtojnë natyrën e paqëndrueshme të udhëtimit kur mendojnë për shtimin e ekspozimit ndaj aksioneve të linjave ajrore. Një mënyrë për të diversifikuar në mënyrë modeste zotërimet e industrisë është nëpërmjet US Global Jets ETF (JETS). Fondi është rritur me 17.8% deri më tani në janar; ajo ra 19% në 2021.

Aksionet e American Airlines 

Aksionet e AAL janë rritur me 15% gjatë shtatë të fundit. Me tregun tani në një tendencë të konfirmuar rritëse, stoku i American Airlines është rritur më shumë se 25% nga niveli më i ulët në fund të dhjetorit dhe po punon për një avancim të tretë javor me radhë.

American Airlines renditet e shtata midis aksioneve të linjave ajrore në Transporti-Grupi i industrisë ajrore. Stoku i AAL ka një Vlerësimi i përbërë prej 65. Ajo ka një vlerësim të fuqisë relative 66, një ekskluzive Kontrolli i aksioneve të IBD matjen e lëvizjes së çmimit të aksioneve. AAL ka një vlerësim EPS prej 78.

Të enjten herët, American Airlines hoqi udhëzimin e Q4, duke përmendur kërkesën e madhe dhe tarifat e larta të fluturimit. Linja ajrore pret që të ardhurat të rriten 16%-17% nga tremujori i katërt 4. Kjo është më shumë nga udhëzimet e mëparshme prej 2019%-11%. Ai parashikon se të ardhurat për milje sediljeje në dispozicion do të rriten me 13% nga viti 24 kundrejt një parashikimi të mëparshëm për 2019%-18%.

A është blerja e aksioneve të America Airlines tani?

Transportuesi ajror gjithashtu pret tani fitime për aksion prej 1.12-1.17 dollarë. Kjo është nga 50 cent-70 cent më parë. Konsensusi i analistëve synon 61 cent, sipas FactSet. Kompania pritet të raportojë rezultatet e tremujorit të katërt më 4 janar.

American Airlines ka thënë se pret që kërkesa të rritet pasi kufizimet e udhëtimit Covid dhe kërkesat e testimit vazhdojnë të hiqen në mbarë botën.

Në mesin e tetorit, amerikani me bazë në Fort Worth, Teksas kryesoi vlerësimet e fitimeve dhe raportoi të ardhura rekord në tremujorin e tretë. Fitimet e transportuesit ajror për tremujorin e tretë vijnë pasi American Airlines postoi një fitim prej 76 cent për aksion në tremujorin e dytë, duke thyer një varg prej nëntë tremujorësh radhazi humbjesh. Të ardhurat gjithashtu u rritën në mënyrë dramatike, duke u rritur me 2% në 81 miliardë dollarë në tremujorin e dytë.

Aksionet e American Airlines të martën rimorën mbështetjen në mesataren e saj lëvizëse 200-ditore për herë të parë që nga maji. Aksionet u thyen mbi një prirje rënëse më herët rreth orës 14.50. Kjo pikë, ose thyerja mbi rezistencën 200-ditore rreth 14.75, mund të kishte ofruar hyrje të hershme për investitorët agresivë dhe tolerantë ndaj rrezikut.

Aksioni tani është zgjeruar, kështu që investitorët duhet të presin që të formohet një dorezë e mundshme në konsolidimin 38-javor.

Stoqet e linjës ajrore: Aksionet e Delta Air Lines 

Aksionet e DAL kanë rënë me rreth 1% që nga 10 janari. Aksionet e Delta Air Lines kishin zgjatur një rritje tetë-ditore që i çoi aksionet mbi mesataret lëvizëse 50-ditore dhe 200-ditore në nivelin më të mirë që nga qershori 2022.

Aksionet e Delta Air Lines kanë një vlerësim të përbërë prej 84. Vlerësimi i forcës relative të tij është 86 dhe vlerësimi i tij EPS është 80.

Transportuesi ajror njoftoi Fitimet e tremujorit të katërt në fillim të së premtes, pasi ngriti udhëzimet e saj për tremujorin e katërt dhe dha një perspektivë rritëse për vitin 4 në mes të dhjetorit, për shkak të kërkesës së fuqishme për udhëtime.

Fitimet u rritën me 570% në 1.48 dollarë për aksion, mbi konsensusin e analistëve dhe udhëzimet e kompanisë. Të ardhurat operative arritën në 13.44 miliardë dollarë, 17.4% më shumë se periudha e një viti më parë. Të ardhurat totale të rregulluara arritën në 12.292 miliardë dollarë, një rritje prej 30% krahasuar me vitin e kaluar.

Duke hyrë në raportin e fitimeve, analistët projektojnë se fitimet për aksion të Delta-s do të rriten gati 69% në 5.16 dollarë në 2023. Ata shohin se të ardhurat do të rriten me 8% në 53.792 miliardë dollarë vitin e ardhshëm. Më 14 dhjetor, Delta Air Lines udhëzoi të ardhurat e vitit 2023 në gati dyfishim në 5 deri në 6 dollarë për aksion.

Një deklaratë nga CEO i Delta, Ed Bastian të Premten parashikonte se kompania do të rriste të ardhurat në vitin 2023 me 15% në 20%. Përmirësimet në kostot për njësi mbështesin një perspektivë të plotë për fitimet prej 5 deri në 6 dollarë për aksion, "duke na mbajtur në rrugën e duhur për të arritur më shumë se 7 dollarë fitime për aksion në 2024," tha Bastian.

Në vitin 2023, Delta gjithashtu pret të gjenerojë më shumë se 2 miliardë dollarë fluks parash të lirë, pasi synon të paguajë më tej borxhin. Por CFO Dan Janki zbuti pritshmëritë për fillimin e 2023.

Aksionet e DAL po ngjiten në anën e djathtë të a bazë filxhani i thellë me një 46.37 pikë blerë. Stoku i Delta Air Lines është tani mbi pikën e mesit të anës së majtë të modelit bazë, prandaj kujdesuni që ajo të formojë një dorezë të mundshme.

Aksionet e United Airlines

Aksionet e UAL u rritën me 9% gjatë shtatë ditëve të fundit. Aksioni u bashkua me gjashtë sesione fitimesh dhe ka rimarrë mesataret kryesore. Aksionet e United Airlines kanë një vlerësim të përbërë 87 nga 99. Aksionet e United Airlines kanë një vlerësim të fuqisë relative 92. Vlerësimi EPS është 78.

Linja ajrore do të raportojë të ardhurat e tremujorit të katërt më 4 janar pas mbylljes së tregut. Jugperëndimi do të vijojë më 17 janar përpara se të hapet tregu.

Në tetor, United kryesoi pritjet për tremujorin e tretë. Kompania gjithashtu raportoi se pret EPS të rregulluar për tremujorin e katërt në rangun prej 4-2.00 dollarë për aksion. Të ardhurat totale për milje sediljeje në dispozicion pritet të rriten 2.25%-24% krahasuar me vitin 25. Transportuesi ajror gjithashtu pret që karburanti i avionëve të jetë rreth 2019 dollarë për gallon në tremujorin e katërt.

United Airlines ka njoftuar gjithashtu se planifikon të shtojë lokacione të reja të udhëtimit transatlantik në orarin e saj, një shenjë se po rrit fluturimet pas pandemisë Covid.

Duke filluar nga vera e vitit 2023, United thotë se do të shtojë tre destinacione të reja të qytetit dhe gjashtë opsione të tjera fluturimi në destinacionet e njohura – duke përfshirë Romën, Parisin, Barcelonën, Londrën dhe Berlinin. United tha në një deklaratë për shtyp se pa "nivele historike të kërkesës për udhëtime në Evropë në kulmin e verës, 20% në rritje krahasuar me 2019".

Në tremujorin e dytë, United fitoi 1.43 dollarë për aksion, nga një humbje neto prej 3.91 për aksion në tremujorin e dytë 2. Të ardhurat u rritën me 2021% në 121 miliardë dollarë.

Ashtu si shumë kompani ajrore, United pati një sërë humbjesh gjatë pandemisë Covid. Me fitimet e United në tremujorin e tretë, kompania postoi tremujorë të njëpasnjëshëm fitimprurës për herë të parë që nga tremujori i katërt 3.

Në fillim të dhjetorit, aksionet e United Airlines u ndaluan nga një pikë blerjeje prej 45.67 në një kohë të gjatë filxhan-me-dorezë bazë. Ndërsa stoqet e linjave ajrore në të gjithë industrinë u mposhtën, stoku ra menjëherë më shumë se 8% poshtë hyrjes, duke shkaktuar rregulli automatik i ndalimit të humbjes. Që nga 3 janari, aksionet e United Airlines janë rritur me pothuajse 35%.

Kjo ka lënë stokun të zgjatur. Ajo duhet të konsolidohet dhe të formojë një hyrje të re, të vlefshme përpara se të bëhet një blerje.

Aksionet e linjës ajrore: Copa Stock

Copa me vlerësimin më të lartë është një tjetër aksion i linjës ajrore që ia vlen të merret në konsideratë. Stoku i Copa ka një vlerësim të përbërë 96 nga 99. Ka një vlerësim relativ të forcës prej 88. Vlerësimi i tij EPS është 80.

United Airlines dhe Copa kanë një aleancë strategjike, dhe të dyja aksionet e linjave ajrore qëndrojnë në të IBD 50. Copa Airlines u themelua në vitin 1947 si Linja ajrore Kombëtare e Panamasë. Sot është një ofrues kryesor në Amerikën Latine të shërbimit të pasagjerëve dhe mallrave të linjës ajrore. Kompania Holding Copa ka dy filiale kryesore operative, Copa Airlines dhe Copa Colombia.

Aksioni i Copa duket se do të ngrihet

Nga tremujori i tretë 3 deri në tremujorin e dytë 2021, Copa postoi katër tremujorë të rritjes së të ardhurave treshifrore. Në tremujorin e tretë, Copa pa një balonë EPS 2% 2022 dollarë.

Analistët presin një tjetër tremujor të fortë kur aksionet e linjës ajrore të raportojnë më 14 shkurt, me një parashikim për rritje të të ardhurave prej 96%. Wall Street po bën thirrje për një rritje astronomike të EPS-së prej 13,884% për vitin 2022. Analistët kërkojnë që Copa të kthehet në tokë në 2023 me një rritje prej 26% në fitime.

Stoku i Copa-s ka avancuar në janar dhe është në mes të një baze 46-javore të kupës me dorezë. Gjatë javës së kaluar, aksionet e Copa fituan 6% dhe tani janë rreth 3% mbi pikën e blerjes prej 89.27, sipas MarketSmith Analiza.

Stoqet e linjës ajrore: Aksionet Jugperëndimore 

Aksionet e LUV kanë mbetur prapa stoqeve të tjera të linjave ajrore pasi u goditën nga ndërprerjet e fluturimeve gjatë fundit të 2022. Por stoku i Southwest ka filluar të përparojë. Që nga 10 janari, aksionet kanë fituar 0.9%, gjetja e rezistencës në mesataren lëvizëse 50-ditore.

Stoku ka qenë nën linjën e tij 200-ditore që nga 14 dhjetori. Ka punë riparimi për të bërë, por një kërcim mbi mesataren 200-ditore mund të paraqesë një mundësi. Aksioni LUV ka një vlerësim të përbërë prej 56. Vlerësimi i forcës relative të tij është 37 dhe vlerësimi i tij EPS është 78.

A blejnë stoqet e linjës ajrore pikërisht tani?

Tregu është në një trend rritës të konfirmuar, por vlerësimet e IBD për stoqet e linjave ajrore janë të përziera. Sezoni i fitimeve është gjithashtu tani në lëvizje të plotë për industrinë e linjave ajrore, duke shtuar një farë paqëndrueshmërie në stoqet e linjave ajrore. Investitorët e etur për të shtuar ekspozimin mund të rriten sapo disa aksione të linjave ajrore të hyjnë në zonat e blerjes. Por IBD këshillon investitorët që të kërkojnë aksione me vlerësime më të mira dhe me vlerësime të fuqisë relative që janë më afër niveleve të tyre.

Pra, a janë blerja e aksioneve të linjave ajrore? Me tregun në një tendencë të konfirmuar rritëse, stoqet e linjave ajrore nuk janë blerje për momentin.

Ju lutemi ndiqni Kit Norton në Twitter @KitNorton për më shumë mbulim.

Ju gjithashtu mund të pëlqen:

Fondet kryesore blejnë në liderin nr. 1 të industrisë afër shpërbërjes me 364% rritje

Merrni një avantazh në tregun e aksioneve me IBD Digital

Tregu i aksioneve 2023: Çfarë duhet të bëni pas vitit 'Stay Away'

Stoqet e litiumit 2023: Një kartel në horizont?

Aksionet e Tesla në 2023: Çfarë do të bëjë gjiganti EV në dy megamarketet e tij?