(Bloomberg) - Shitja në aksionet e Grupit Adani po shtrihet në javën e tretë, pavarësisht përpjekjeve për të frenuar përhapjen, duke nxitur një stuhi bastesh në tregjet e opsioneve që mund t'u japin tregtarëve të dhëna se sa do të zgjasin rëniet.
Më i lexuari nga Bloomberg
Gjashtë nga 10 aksionet e grupit ranë të hënën, duke rritur humbjet që kur shitësi i shkurtër i SHBA Hindenburg Research bëri akuza për mashtrim kundër konglomeratit më 24 janar në rreth 117 miliardë dollarë. Miliarderi Gautam Adani dhe familja e tij kanë parapaguar 1.11 miliardë dollarë hua të mbështetura nga aksione për të lehtësuar shqetësimet e investitorëve, tha grupi në një deklaratë të hënën.
Katër grafikët e mëposhtëm tregojnë se si pozicionohet tregu i opsioneve dhe paraqet disa nivele çmimesh që mund të udhëzojnë investitorët në perspektivën taktike për aksionet e grupit:
1. Opsioni "Muret"
Aksionet e Adani Enterprises Ltd. kanë rënë rreth 50% që kur Hindenburg publikoi raportin e tij të shitjeve të shkurtra më 24 janar, rënia më e madhe e katër aksioneve në grup që kanë derivativë bazë. Megjithatë, ata janë rikthyer nga niveli i ulët i tyre brenda ditës prej rreth 1,017 rupi të vendosur të Premten.
Niveli i ulët i së premtes është i dukshëm pasi shtrihet midis niveleve 1,000 dhe 1,100, ku ka përqendrimin më të lartë të opsioneve të shitjes që skadon në shkurt, bazuar në të dhënat e përpiluara nga Bloomberg. Nëse stoku bie nën këtë, presioni i shitjes mund të rritet.
Në mënyrë të ngjashme, maja e diapazonit aktual të tregtimit duket të jetë midis 2,500 dhe 3,000 ku ka grupin më të madh të opsioneve të thirrjeve, gjë që tregon se investitorët janë të pozicionuar për të blerë rreth atyre niveleve nëse aksionet rriten përtej grevave, tregojnë të dhënat e përpiluara nga Bloomberg.
Pushimet dhe thirrjet skadojnë më 23 shkurt, duke krijuar terrenin për një sherr për rreth dy javë.
2. Raporti Put-Call
Raporti i opsioneve të blerjes në ndërmarrjet Adani, i matur nga interesi i hapur, ra në nivelin më të ulët gjashtëmujor në mes të rënies së javës së kaluar, duke rënë shkurtimisht në rreth dy devijime standarde nën mesataren 24-mujore. Sa herë që raporti ka shkelur atë nivel në të kaluarën, ka ndodhur një përmbysje në aksione, sipas të dhënave të përpiluara nga Bloomberg bazuar në analizën e regresionit.
Rënia e raportit të shitjes për entitetin kryesor të grupit është rezultat i më shumë thirrjeve që krijohen në krahasim me shitjet, gjë që sugjeron se institucionet që shesin thirrje janë të sigurta se aksionet ose do të lëvizin anash ose do të vazhdojnë të shkojnë më poshtë. Megjithatë, në të njëjtën kohë, historia tregon se kur tregu bëhet shumë i sigurt në favorizimin e një drejtimi, priret të ndodhë e kundërta.
3. Pozicionimi i përmbledhur
Raporti agregat "put-call" për kombinimin e katër aksioneve të Grupit Adani që kanë derivate të lidhur - Adani Enterprises, Adani Ports & Special Economic Zone Ltd., ACC Ltd. dhe Ambuja Cements Ltd. - ende nuk ka arritur nivelin ku mund të të konsiderohet ekstreme. Prandaj, në bazë të grupit më të gjerë, rimëkëmbja mund të ketë ende hapësirë për të vazhduar.
Portet e Adanit dhe ACC u ngritën të dy për një ditë të dytë të hënën.
Raporti i kombinuar "put-call" për grupin bazuar në interesin e hapur përfundoi javën e kaluar në 0.89, rreth dy devijime standarde mbi mesataren dyvjeçare. Një rritje e mëtejshme që e shtyn raportin drejt nivelit të tre devijimeve standarde do të nënkuptonte se shitësit e opsioneve të shitjes ishin bërë tepër të sigurt për një rritje të mëtejshme, gjë që mund të hapë rrugën për një tërheqje.
4. Pozicioni teknik
Niveli i ulët nga Adani Enterprises të premten e kaluar është gjithashtu i rëndësishëm nga pikëpamja teknike pasi përmban disa nivele mbështetëse. Zona rreth nivelit të ulët përfshin nivelin e përmirësimit të Fibonacci 78.6% të rritjes prej 3,500% të aksioneve nga fillimi i vitit 2020 deri në nivelin më të lartë rekord të dhjetorit, dhe është gjithashtu vendi ku qëndron çmimi mesatar i ponderuar me volum që nga fundi i pandemisë.
Në anën e sipërme, aksionet ka të ngjarë të hasin në rezistencë midis 1,720 dhe 1,920, ku ka të ashtuquajturat "nivele të polaritetit" nga 2021 dhe 2022. Çdo dështim për të kapërcyer ato pengesa, e ndjekur nga një thyerje nën nivelin e mbështetjes Fibonacci në rreth 988 mund të inkurajojë më tej arinjtë. Nëse kjo ndodh, aksionet mund të rrëshqasin deri në mbështetje në linjën e korrigjimit të Fibonaccit 88.6%, në rreth 580, një rënie prej më shumë se 60% nën mbylljen e së premtes.
"Është e rëndësishme të kihet parasysh se kur aksionet goditen nga një krizë pas vlerësimeve të larta, atyre u duhet kohë për t'u konsoliduar për të shuar ndjenjën negative përpara se të fillojë tregu i ardhshëm i rritjes," tha Jai Bala, tekniku kryesor i tregut në Cashthechaos. com, një firmë e pavarur këshilluese për tregun. Karakteri i lëvizjes së ardhshme taktike do të japë një aluzion se sa dëm është bërë në grafikët e kornizës kohore më të gjatë, tha ai.
Më i lexuari nga Bloomberg Businessweek
© 2023 Bloomberg LP
Burimi: https://finance.yahoo.com/news/adani-group-share-clues-seen-003329444.html