Një bursë shumë e ndryshme e demit është afër

Bursa e ariut ka bëri punën e saj. U hoq bullizmi i tepërt, dhe ka rivlerësuar aksionet në përputhje me realitetin. Ashtu si shitjet kryesore të mëparshme, këto rivendosje u nxitën nga ndryshime të mëdha themelore dhe të parashikimit. Prandaj…

Mos prisni që tregu i ardhshëm i demit të jetë diçka si ai i fundit

Kohët, kushtet dhe qëndrimet po ndryshojnë. Megjithatë, shumica e investitorëve dhe shumë profesionistë të investimeve do të jenë të ngadaltë për të hequr dorë nga e kaluara. Rehatia e tyre për të qëndruar me atë që dinë do ta pengojë përshtatjen e tyre derisa të binden për një qasje më të re dhe më të mirë. Natyrisht, kjo do të thotë se ata do të kenë nevojë të shohin prova: performancë superiore dhe popullaritet të gjerë.

Modeli do të jetë i njohur:

• Mes negativitetit dhe dyshimit të lartë, disa aksione fillojnë të rriten
• Tregu i aksioneve ndalon rënien dhe formon një themel ndërsa negativiteti lehtësohet dhe kthimet e blerjes
• Tregu i aksioneve fillon të rritet, duke prodhuar lehtësim dhe një gatishmëri për të parë përpara
• Rritja e tregut të aksioneve bëhet e qartë, duke rritur interesin e investitorëve dhe madje duke prodhuar një rritje të kufizuar
• Tregu i ri i rritjes është kryesisht i pranuar dhe tani është kuptuar se disa pjesë të tregut të aksioneve kanë tejkaluar shumë fusha të tjera, më të njohura.

Prandaj, strategjia për sot është e qartë:

Filloni të synoni për ide të reja aksionesh që mund të jenë më të mirët. Dijeni se ata dhe arsyet pas tyre do të jenë të ndryshme: të reja, emocionuese dhe argëtuese.

Sa ndryshe?

Shumë. Ajo që do të shfaqet janë "tema" në mënyrë dramatike të ndryshme që do të përfshijnë aksionet fituese. E rëndësishmja, ato nuk do të kenë asnjë ngjashmëri me të kaluarën, temat e njohura.

Pse ka gjithmonë një ndryshim kaq dramatik? Natyra e njeriut:

• Në një treg me rritje, temat shfaqen si përshkrues të arsyetimit dhe të strategjisë fituese
• Në kulmin e tyre, temat bëhen qasja përfundimtare për investimin e aksioneve
• Në kulmin e popullaritetit të tyre, temat prodhojnë lartësi ekstreme të vlerësimeve dhe pritshmërive të kthimit
• Këto vlerësime të larta rrëshqasin kur vërehen fillimisht disa shqetësime
• Kur shqetësimet fillojnë të zbutin pritshmëritë, rrëshqitja bëhet një rrëshqitje, duke sinjalizuar potencialisht një treg të favorshëm që po merr formë
• Ndërsa shqetësimet bëhen më të përhapura dhe të sigurta, tregu i ariut ndodh, duke përfunduar në një vërshim negativiteti që minon dhe diskrediton ato tema dhe besime të tregut të demit

Pyetja kryesore: Si të investoni në temat e ardhshme të tregut të demit?

Kuptoni se tregu i ri i demit nuk është parathënë në ndonjë libër magjik të planifikimit të Wall Street. Do të evoluojë së bashku me kushtet, veprimet dhe zhvillimet. Pra, përgjigja është të hipni në karrocën e Wall Street. Dhe kjo do të thotë…

Investoni duke përdorur menaxherë aktivë, duke ndjekur vlerësimin e kapitalit. Diversifikoni midis stileve të menaxhimit të vlerës, rritjes dhe eklektike. Gjithashtu, diversifikoni madhësitë e kompanive (më mirë akoma, gjeni fonde që nuk janë të kufizuara nga madhësia). Shmangni fondet më të mëdha – ato janë shumë të vështira për të bërë ndërrime në kohë, plus që priren të qëndrojnë më pranë alokimeve të përgjithshme të tregut të aksioneve për të mbajtur performancën e tyre në linjë.

Një shembull: Zgjedhjet e fondit tim

Unë besoj se fitorja në tregun e ardhshëm të rritjes do të kërkojë kërkime të shëndosha dhe të thella që mbështesin menaxherët me përvojë të portofolit. Prandaj, unë kam zgjedhur katër fondet e mëposhtme të aksioneve (tre në Vanguard dhe një në Fidelity).

Tre fondet Vanguard menaxhohen nga firma të pavarura të menaxhimit të investimeve të zgjedhura nga profesionistët e investimeve të Vanguard. Ky stil shumë-menaxhues praktikohet nga fondet kryesore institucionale dhe ishte baza e karrierës sime. Ai lejon ndjekjen e performancës superiore nga menaxherët e specializuar duke kontrolluar rrezikun e përgjithshëm duke u diversifikuar midis stileve të ndryshme të menaxhimit.

Këtu janë tre fondet Vanguard dhe numri i firmave investuese të zgjedhura për të menaxhuar secilën (secila është e lidhur me faqen e fondit Vanguard):

1. Fondi Vanguard Windsor (fondi i vlerës): Dy firma të menaxhimit të investimeve
2. Fondi i Rritjes dhe të Ardhurave Vanguard (përzierja e rritjes dhe vlerës): Tre firma të menaxhimit të investimeve
3. Fondi i Explorer Vanguard (fondi i rritjes së specialitetit): Pesë firma të menaxhimit të investimeve

Fondi Fidelity menaxhohet vetëm nga Fidelity, i cili ka një histori të identifikimit të suksesshëm të temave të reja të rritjes. Ky fond përqendrohet në zgjedhjet kryesore dhe madhësia më e vogël e fondit e lejon atë të jetë i gjithanshëm.

Stoku i fokusuar në besnikëri (fondi i rritjes së specialitetit):

• Holdings: 40 kompani
• Madhësia e fondit: 3.2 miliardë dollarë
• "Aksioni aktiv" (Shkalla është 0% për fondin e indeksit në 100% për divergjencë të plotë nga S&P 500): 66%

Përfundimi: Jini pozitiv, mendoni ndryshe dhe veproni tani

Sfida kryesore e investimit është përballja me një univers të ri, alternativ, i cili nuk është si asnjë paraardhës. Me një zhvendosje tektonike, si ajo aktuale, bindjet e investitorëve në grupin e fundit të "të vërtetave bazë" zhbëhen. Në vend të tyre janë pasiguritë që duket se tregojnë nevojën për kujdes.

Megjithatë, ne duhet të mirëpresim fokusin e sapogjetur mbi rrezikun mes parashikimeve me mjegull. Ky mentalitet i mban nën kontroll vlerësimet dhe, për rrjedhojë, i bën kthimet e mundshme më tërheqëse.

Pra, ji i lumtur që ky është fillimi i diçkaje të re dhe të gjithë përballen me të njëjtat të panjohura. Tani, të gjithë ne duhet të investojmë në një mënyrë që të na lejojë të kapim eksitimin e ri që vjen shumë përpara se të bëhet popullor.