6 stoqe softuerësh për të blerë dhe 4 për të shitur, sipas një analisti

Thirrjet e DiFucci do t'u ofrojnë investitorëve hapësirë ​​të konsiderueshme për debat. 

Ai vendosi vlerësimet e shitjes në

Okta

(shënues: OKTA),

ditë pune

(

DITA

),

Salesforce

(CRM), dhe

Flok dëbore

(BOR).

DiFucci ka vlerësimet Blej në

Orakull

(ORCL),

Palo Alto Networks

(PANW),

turma Strike

(CRWD),

Splunk

(SPLK),

Zscaler

(ZS), dhe

Programe progresi

(PRGS).

Analisti lançoi tre aksione me vlerësime neutrale:

microsoft

(MSFT)

CloudFlare

(NET), me një objektiv prej 82 dollarësh, dhe

ServiceNow

(TANI)

Këtu është një përmbledhje e thirrjeve të tij, duke filluar me vlerësimet e shitjes.

Okta: Ndërsa ai sheh "një mundësi të madhe, në zgjerim dhe të nënvlerësuar përpara". kompania e softuerit të menaxhimit të identitetit, ai sheh "disa tremujorë të vështirë të afërt". Çmimi i tij i synuar prej 89 dollarësh është 16% nën nivelin e mbylljes të së enjtes.

ditë pune: DiFucci thotë se do të jetë "sfiduese" për ditën e punës, e cila shet softuerin e burimeve njerëzore dhe financave të ndërmarrjes, për të përmbushur udhëzimin e të ardhurave të vitit fiskal 2023, duke pasur parasysh ndikimin e një ekonomie më të butë në biznesin e kompanisë. Çmimi i tij i synuar prej 134 dollarë nënkupton rreth 22% rënie nga mbyllja e së enjtes.

Salesforce: Analisti thotë se rritja organike është më e ngadaltë në kompaninë ikonë të softuerit cloud sesa shumë investitorë e kuptojnë, dhe shton se Salesforce shpenzon "materialisht më shumë" se kolegët për të kapur një biznes të ri. Ai është gjithashtu i kujdesshëm ndaj tendencës historike të kompanisë për të shpenzuar rrjedhën e lirë të parasë për blerjet. DiFucci sheh rrezik për Qëllimi i Salesforce duke arritur në 50 miliardë dollarë shitje vjetore deri në vitin fiskal 2026. Ai sheh rreth 20% rënie në aksione, duke vendosur një objektiv prej 150 dollarësh.

Flok dëbore: DiFucci thotë se Snowflake është "një shquar për sa i përket teknologjisë dhe modelit të tij të biznesit pa fërkime, dhe është bërë "shitësi i preferuar për ruajtjen e të dhënave cloud". Por ai është "i kujdesshëm përballë një recesioni të mundshëm" dhe nuk mendon se kompania është imune, në kundërshtim me pikëpamjen e kompanisë. Objektivi i tij prej 125 dollarësh nënkupton rënie prej 28%.

Ja një vështrim në zgjedhjet e tij të vlerësuara me blerje:

Orakull: DiFucci është bullgar Kalimi i Oracle në re, dhe e sheh kompaninë duke mbajtur rritje të lartë të të ardhurave njëshifrore dhe rritje të fitimit dyshifror. Ai vë në dukje se vetëm një përshpejtim modest në biznesin e bazës së të dhënave mund ta shtyjë kompaninë drejt fitimeve dyshifrore – dhe gjithashtu vëren se kompania po bën përparim në konkurrencën kundër

Amazona
.
com, Microsoft dhe Google në shërbimet cloud computing. Objektivi i tij prej 107 dollarësh nënkupton një fitim të mundshëm prej 38%.

Palo Alto Networks: Analisti thotë se kompania e softuerit të sigurisë do të godasë lehtësisht udhëzimet e vitit aktual. "Kompania është e pozicionuar mirë për të përfituar nga zhvendosja në Zero Trust dhe një tendencë e mundshme e konsolidimit të shitësve në tregun e sigurisë," shkruan ai. Objektivi i tij prej 625 dollarësh sugjeron 20% rritje për aksionet.

turma Strike: Kompania e sigurisë së pikës së fundit është "një kompani softuerësh e mirë-drejtuar që ilustron karakteristikat tërheqëse të industrisë", shkruan ai. "Ne presim që ajo të bindë çdo skeptik se një kompani sigurie mund të përfaqësojë vlerë të qëndrueshme." Objektivi i tij prej 270 dollarësh sugjeron një fitim të mundshëm prej 34%.

Splunk: Ai thotë se vlerësimet "janë thjesht shumë të ulëta" për Splunk, i cili e bën softuerin të përdoret për të monitoruar sistemet e IT. Çmimi i tij i synuar prej 160 dollarë tregon një kthim të mundshëm prej gati 40%.

Zscaler: “Në fund të fundit, ne besojmë se Zscaler do të ruajë udhëheqjen e tij në sigurinë e rrjetit të bazuar në cloud,” shkruan ai. Objektivi i tij prej 233 dollarësh sugjeron një kthim të mundshëm prej rreth 29%.

Programe progresi: DiFucci thotë se kompania po përdor fluksin e parave nga platforma e saj kryesore e zhvillimit të softuerit OpenEdge për të riinvestuar në blerje akretive. “Menaxhmenti ka dëshmuar se ka një aftësi për të ekzekutuar në mënyrë të disiplinuar,” shkruan analisti. Objektivi i tij prej 60 dollarësh sugjeron 25% rritje.

Së fundi, këtu është mendimi i tij për tre aksionet e vlerësuara neutrale.

microsoft: Ndërsa ai sheh rritje të parakohshme të të ardhurave dhe fluksit të parave të lira për gjigantin e softuerit, ai sheh gjithashtu “rënie të vazhdueshme” në Windows, të cilat ai mendon se nuk janë të përfshira në vlerësimet aktuale të Street. "Në nivelet aktuale, ne shohim një profil të balancuar rreziku/shpërblim dhe një aksion që vlerësohet në mënyrë të drejtë," shkruan ai, duke vendosur një objektiv prej 292 dollarësh, 1% mbi mbylljen e së enjtes.

CloudFlare: Ndërsa atij i pëlqen historia e rritjes në Cloudflare, DiFucci nuk sheh shumë pozitive duke pasur parasysh një vlerësim që duket i lartë në krahasim me kolegët. “Çmimi i aksioneve shumë më i lartë…duket se sjell më shumë rrezik sesa jemi të kënaqur me të”, shkruan ai. Objektivi i tij prej 82 dollarësh nënkupton vetëm 4% rritje të mundshme nga këtu.

ServiceNow: Ndërsa ServiceNow është "një kompani e drejtuar shumë mirë", analisti thotë se kompania e softuerit të menaxhimit të rrjedhës së punës ka të ngjarë të humbasë qëllimet e saj të të ardhurave afatgjata nga abonimet, veçanërisht nëse ka një recesion të zgjatur. Çmimi i tij i synuar prej 510 dollarësh është pak më poshtë se niveli i mbylljes së të enjtes.

Mes një rritjeje të gjerë të aksioneve të teknologjisë, pothuajse të gjitha aksionet e përmendura këtu po tregtohen më të larta të premten, të udhëhequr nga Workday, me 5.5% dhe Progress Software, me 3.5%. Tre aksione në grup janë më të ulëta, me Snowflake me 1.2%, ServiceNow 0.7% më të ulët dhe Okta më pak se 1%.

Shkruaj Eric J. Savitz në [email mbrojtur]