5 stoqe Këto menaxhere femra shohin vlerën në

përmbledhje

• Ndërsa ato kanë strategji të ndryshme, dy gratë kanë disa zotërime të përbashkëta.

Catherine Wood (Trades, Portfolio), themeluesja, shefi i investimeve dhe CEO i ARK Investment Management, ka bërë emër përmes investimit në aksionet e "risisë përçarëse". Duke zbatuar një proces përsëritës që kombinon kërkimin nga lart-poshtë dhe nga poshtë-lart, firma e saj me bazë në Nju Jork kërkon të investojë në kompani që mund të përfitojnë nga inovacionet ndërsektorale si inteligjenca artificiale, robotika, ruajtja e energjisë, sekuenca e ADN-së dhe teknologjia blockchain.

Krahasues, Causeway Capital's Sara Ketterer (Tregtia, Portofoli) kërkon të arrijë kthime superiore të rregulluara nga rreziku duke investuar në aksione me çmim të gabuar si në tregjet e zhvilluara ashtu edhe në ato në zhvillim. Firma e gurusë me bazë në Los Anxhelos, të cilën ajo e themeloi me Harry Hartford në 2001, kërkon mundësi të mundshme midis kompanive me kapital të mesëm dhe të madh duke përdorur metoda sasiore dhe të orientuara nga vlera. Çdo aksion gjithashtu merr një pikë rreziku bazuar në sasinë e paqëndrueshmërisë që i shton portofolit. Ekipi i investimit më pas fut pozicione në aksionet me kthimet më të larta të pritshme të rregulluara nga rreziku, të cilat gjithashtu kanë një raport çmim-fitim më të ulët dhe rendiment dividend më të lartë se tregu.

Ndërsa dy guru-të marrin qasje të ndryshme për mbledhjen e aksioneve, ata ende kanë disa prona të përbashkëta.

Sipas Portofolit të Përmbledhur, një veçori Premium GuruFocus, investitorët e vlerës të dy kishin pozicione në Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd. (TSM, Financial), General Electric Co.
GE
. (GE, Financial), Meta Platforms Inc. (FB, Financial), JD.com Inc. (JD, Financial) dhe The Walt Disney Co
DIS
. (DIS, Financiare) në fund të tremujorit të tretë.

Prodhim gjysmëpërçues në Tajvan

Ketterer reduktoi aksionet e saj në Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM, Financial) me 3.93% në 4.12 milionë aksione gjatë tremujorit, ndërsa Wood la pozicionin e saj të pandryshuar në 10 aksione. Ato kanë një peshë të kombinuar të portofolit të kapitalit prej 10.35% në aksion.

Kompania tajvaneze, e cila prodhon çipa gjysmëpërçues, ka një vlerë tregu prej 742.98 miliardë dollarësh; aksionet e saj tregtoheshin rreth 142.17 dollarë të enjten me një raport çmim-fitim prej 32.59, një raport çmim-libër prej 8.92 dhe një raport çmim-shitje prej 12.28.

Linja e Vlerave GF
Valu
sugjeron që aksionet janë mbivlerësuar ndjeshëm aktualisht bazuar në raportet historike, performancën e kaluar dhe parashikimet e të ardhurave në të ardhmen.

Fuqia financiare e Taiwan Semiconductor u vlerësua me 7 nga 10 nga GuruFocus. Megjithëse kompania ka emetuar rreth 424.2 miliardë dollarë të rinj Tajvan (15.4 miliardë dollarë) në borxh të ri afatgjatë gjatë tre viteve të fundit, ai është i menaxhueshëm për shkak të një niveli të rehatshëm të mbulimit të interesit. Rezultati i fortë Altman Z prej 10.3 tregon se kompania është në gjendje të mirë edhe pse asetet po krijohen me një ritëm më të shpejtë sesa rriten të ardhurat. Kthimi i kapitalit të investuar gjithashtu eklipson koston mesatare të ponderuar të kapitalit, duke sugjeruar se krijimi i vlerës së mirë po ndodh ndërsa kompania rritet.

Rentabiliteti i kompanisë shënoi një vlerësim 9 nga 10, i nxitur nga një marzh operativ në rritje, si dhe kthime të forta nga kapitali, aktivet dhe kapitali që kryesojnë shumicën e konkurrentëve. Ai gjithashtu ka një rezultat mesatar Piotroski F prej 5 nga 9, që do të thotë se kushtet janë tipike për një kompani të qëndrueshme. Rritja e qëndrueshme e të ardhurave dhe fitimeve të Taiwan Semiconductor kontribuoi në një renditje të parashikueshmërisë prej 3.5 nga pesë yje. Sipas GuruFocus, kompanitë me këtë renditje kthehen mesatarisht 9.3% në vit për një periudhë 10-vjeçare.

GuruFocus thotë se Ketterer ka fituar rreth 185.38% nga investimi i saj afatgjatë dhe Wood ka parë një kthim prej rreth 43.53% në zotërimin e saj që nga tremujori i parë i 2018.

Nga gurutë e investuar në Prodhimin e gjysmëpërçuesve në Tajvan, Ken Fisher (Trades, Portofoli) ka aksionin më të madh me 0.49% të aksioneve të saj në qarkullim. Frank Sands (Tregton, Portofol), Investimi i Parë Shqiponja (Tregton, Portofol), Baillie Gifford (Tregton, Portofol), Ruane Cuniff (Tregton, Portofol) dhe Spiros Segalas (Tregtia, Portofoli), ndër të tjera, kanë edhe pozicione të rëndësishme në aksione.

General Electric

Ketterer hyri në një aksion prej 1 milion aksionesh në General Electric (GE, Financial) gjatë tremujorit, ndërsa Wood rriti zotërimin e saj me 22.54% në 55,649 aksione. Pesha e kombinuar e portofolit të kapitalit neto është 2.33%.

Konglomerati industrial me seli në Boston, i cili së fundmi njoftoi se do të ndahej në tre kompani të veçanta, ka një kapital tregu prej 113.17 miliardë dollarësh; aksionet e saj po tregtoheshin rreth 103.06 dollarë të enjten me një raport çmim-fitim pa zëra jo të përsëritur prej 47.76, një raport çmim-libër prej 3.03 dhe një raport çmim-shitje prej 1.44.

Sipas GF Value Line, aksioni është mbivlerësuar ndjeshëm aktualisht.

GuruFocus e vlerësoi fuqinë financiare të General Electric me 3 nga 10 në bazë të raporteve të ulëta të borxhit dhe një Altman Z-Score prej 1.44 që paralajmëron se mund të jetë në rrezik falimentimi. ROIC është gjithashtu në hije nga WACC, që do të thotë se kompania po përpiqet të krijojë vlerë.

Rentabiliteti i kompanisë shënoi një vlerësim 5 nga 10 pasi marzhet dhe kthimet e saj janë nën performancën e shumicës së kolegëve të industrisë. GE mbështetet, megjithatë, nga një pikë e moderuar e Piotroski F prej 4. Si rezultat i rënies së të ardhurave për aksion vitet e fundit, megjithatë, renditja e parashikueshmërisë me një yll është në vëzhgim. GuruFocus thotë se kompanitë me këtë renditje kthehen mesatarisht 1.1% në vit.

Të dhënat e GuruFocus tregojnë se Ketterer ka humbur rreth 8.04% në investimin e saj deri më tani, ndërsa Wood ka gjeneruar një kthim prej 3.23%.

Me një aksion 1.54%, Andreas Halvorsen (Trades, Portfolio) është aksioneri më i madh guru i General Electric. Investitorë të tjerë guru kryesorë përfshijnë Hotchkis & Wiley, Richard Pzena (Tregton, Portofol), Fondi i të Ardhurave të Kapitalit Çmimi T Rowe (Tregton, Portofol) dhe Nelson Peltz (Tregton, Portofol).

Meta Platformat

Në tremujorin e tretë, Wood shkurtoi pozicionin e saj në Meta Platforms (FB, Financiare) me 27.4% në 210,084 aksione, ndërsa Ketterer rriti zotërimin e saj me 9.11% në 257,700 aksione. Guru kanë një peshë të kombinuar të portofolit të kapitalit prej 2.14% në aksion.

Pasi ka ndryshuar së fundmi emrin e saj nga Facebook, kompania e mediave sociale me bazë në Menlo Park, Kaliforni, ka një kapital tregu 921.65 miliardë dollarë; aksionet e saj tregtoheshin rreth 331.32 dollarë të enjten me një raport çmim-fitim prej 23.64, një raport çmim-libër prej 6.94 dhe një raport çmim-shitje prej 8.48.

Bazuar në linjën e vlerës së GF, stoku duket të jetë modestisht i nënvlerësuar aktualisht.

Fuqia financiare e Meta Platforms u vlerësua me 7 nga 10 nga GuruFocus, e nxitur nga një nivel i rehatshëm i mbulimit të interesit dhe një rezultat i fortë Altman Z prej 18.01. ROIC gjithashtu tejkalon WACC, duke sugjeruar që kompania po krijon vlerë ndërsa rritet.

Rentabiliteti i kompanisë shkoi edhe më mirë me një vlerësim 9 nga 10. Pavarësisht se regjistroi një rënie në marzhin e saj operativ, Meta mbështetet nga fitime të forta që kryesojnë shumicën e konkurrentëve, si dhe një rezultat mesatar i Piotroski F prej 6. Fitimet e qëndrueshme dhe rritja e të ardhurave kontribuan në një renditje të parashikueshmërisë me pesë yje. Të dhënat e GuruFocus tregojnë kompanitë me këtë rang kthimi, mesatarisht, 12.1% në vit.

GuruFocus vlerëson se Ketterer ka fituar 2.45% në investimin e saj që nga tremujori i dytë i 2021, ndërsa Wood's është rikthyer afërsisht 18.86% që nga themelimi në tremujorin e dytë të 2019.

Baillie Gifford (Trades, Portofoli) është aksioneri më i madh guru i Metës me 0.28% të aksioneve. Fisher, Sands, Chase Coleman (Tregti, Portofoli), Dodge & Cox, Segalas, First Eagle, Steve Mandel (Trades, Portfolio) dhe shumë guru të tjerë zotërojnë gjithashtu aksione të Meta Platforms.

JD.com

Ndërsa Wood uli aksionet e saj në JD.com (USB) me 61.76% gjatë tremujorit të tretë në 2.4 milionë aksione, Ketterer e frenoi pozicionin e saj me 33.71% në 1.03 milionë aksione. Së bashku, guru-të kanë një peshë të kombinuar të portofolit të kapitalit prej 2.09%.

Kompania kineze e-tregtisë ka një kapak tregu prej 113.50 miliardë dollarë; aksionet e saj po tregtonin rreth 72.98 dollarë të enjten me një raport çmimi-fitimi prej 29.62, një raport çmimi-libër prej 3.41 dhe një raport çmim-shitje prej 0.84.

GF Value Line sugjeron që aksioni vlerësohet mjaft aktualisht.

GuruFocus e vlerësoi fuqinë financiare të JD.com 7 nga 10 në anën e pasme të mbulimit adekuat të interesit dhe një rezultat të lartë Altman Z prej 4.21. WACC, megjithatë, tejkalon ROIC, duke sugjeruar probleme me krijimin e vlerës.

Rentabiliteti i kompanisë nuk shkoi aq mirë, duke shënuar një vlerësim 4 nga 10. Edhe pse rikthehet në krye mbi gjysmën e kolegëve të saj të industrisë, marzhi operativ është nën performancë kundrejt kompanive të tjera. JD.com ka gjithashtu një rezultat mesatar Piotroski F prej 6, që do të thotë se kushtet e biznesit janë të qëndrueshme.

Sipas GuruFocus, Wood ka humbur rreth 16.90% të investimit të saj. Ketterer ka fituar rreth 77.23% që nga tremujori i tretë i 2019.

Nga gurusët e investuar në JD.com, Coleman ka aksionet më të mëdha me 3.29% të aksioneve të saj të papaguara. Chris Davis (Tregton, Portofol), Dodge & Cox, Philippe Laffont (Trades, Portfolio), Halvorsen dhe Fisher gjithashtu kanë aksione të rëndësishme.

Walt Disney

Gjatë tremujorit, Ketterer uli zotërimin e saj Walt Disney (DIS, Financial) me 14.68% në 461,244 aksione. Wood rriti pozicionin e saj me 158.44% në 393,879 aksione. Dy guru kanë një peshë të kombinuar të portofolit të kapitalit prej 1.92% në aksion.

Gjigandi i medias dhe argëtimit, i cili ka selinë në Burbank, Kaliforni, ka një vlerë tregu 284.59 miliardë dollarë; aksionet e saj tregtoheshin rreth 156.57 dollarë të enjten me një raport çmim-fitim prej 143.64, një raport çmim-libër prej 3.22 dhe një raport çmim-shitje prej 4.24.

Sipas GF Value Line, aksioni është mbivlerësuar modestisht aktualisht.

Fuqia financiare e Disney u vlerësua me 4 nga 10 nga GuruFocus. Si rezultat i emetimit të rreth 11.2 miliardë dollarëve borxh të ri afatgjatë gjatë tre viteve të fundit, kompania ka mbulim të dobët të interesit. Altman Z-Score prej 2.25 tregon gjithashtu se kompania është nën presion. Gjithashtu po përpiqet të krijojë vlerë pasi ROIC ka rënë nën WACC.

Rentabiliteti i kompanisë shënoi një vlerësim 7 nga 10. Edhe pse marzhet janë në rënie dhe kthimet janë nën performancën e më shumë se gjysmës së konkurrentëve të saj, Disney ka një pikë të moderuar Piotroski F prej 6. Pavarësisht se regjistron humbje në të ardhurat operative dhe rënie në të ardhurat për aksion, ajo gjithashtu ka një renditje të parashikueshmërisë me një yll.

Ketterer ka fituar rreth 36.77% të investimit që nga tremujori i parë i 2020 bazuar në të dhënat e GuruFocus, ndërsa Wood ka humbur 12.5% që nga tremujori i dytë i 2021.

Me një 0.61% të aksioneve, Fisher është aksioneri më i madh guru i Disney-t. Investitorë të tjerë guru kryesorë përfshijnë Laffont, Daniel Loeb (Tregton, Portofol), Kryeqyteti Hill Diamond (Tregton, Portofol), Menaxhimi PRIMECAP (Tregton, Portofol), Ruane Cuniff (Tregton, Portofol) dhe Menaxhimi i Pasurive Yacktman (Tregton, Portofol).

Pronat e tjera të zakonshme dhe përbërja e portofolit

Aksione shtesë që të dy guru-të mbanin më 30 shtator 2021 ishin Baidu Inc. (BIDU, Financial), Takeda Pharmaceutical Co. Ltd. (TAK, Financial), MercadoLibre Inc.
MELI
(MELI, Financiare), Pinduoduo Inc.
PDD
(PDD, Financial) dhe InMode Ltd. (INMD, Financial).

Portofoli i kapitalit të Wood prej 41.63 miliardë dollarësh, i cili përbëhet nga 298 aksione, është investuar kryesisht në sektorët e kujdesit shëndetësor dhe teknologjisë.

Portofoli i kapitalit të Ketterer prej 4.44 miliardë dollarësh, i cili përbëhet nga 81 aksione, është investuar shumë në sektorët e teknologjisë, industrisë dhe konsumatorit ciklik.

Dhënia e informacioneve shpjeguese

Unë / ne nuk kemi pozicione në asnjë stok të përmendur, dhe nuk kemi në plan të fillojmë ndonjë pozicion brenda 72 orëve të ardhshme.

Pikëpamjet e këtij autori janë vetëm mendimi i tyre dhe nuk mbështeten ose garantohen nga GuruFocus.com.