Investim bankar është një aspekt jetik i botës financiare, duke ofruar shërbime të ndryshme, duke përfshirë nënshkrimin, rritjen e kapitalit dhe këshilla për bashkime dhe blerje (M&A). Megjithatë, disa banka investimesh ende shquhen si lidere në tarifat që ngarkojnë pasi u vendosën si partnerë të besuar dhe ekspertë në industri.
Në këtë linjë, sipas të dhënave të marra nga finbold më 7 shkurt, pesë bankat kryesore të investimeve në nivel global grumbulluan 27.51 miliardë dollarë tarifa gjatë vitit 2022. Tarifat buruan nga produkte të tilla si bashkimet dhe blerjet, huatë, obligacionet, dhe kapitali neto.
Gjiganti bankar amerikan JP Morgan (NYSE: JPM) kryesoi listën me 6.92 miliardë dollarë. Një pjesë e konsiderueshme e tarifave të JP Morgan erdhi nga aktiviteti i M&A me 37%, e ndjekur nga kreditë me 31%, ndërsa obligacionet përfaqësonin 22% të tarifave. Kapitali përbënte 10% të tarifave të bankës në vitin 2022.
Goldman Sachs (NYSE: GS) renditet e dyta në tarifat me 6.5 miliardë dollarë. Banka e Amerikës Letrat me vlerë (NYSE: BAC) doli e treta me 5.52 miliardë dollarë, ndërsa Morgan Stabley (NYSE: MS) u rendit i katërti pas mbledhjes së tarifave prej 4.61 miliardë dollarësh. Citi (NYSE: C) ishte i pesti me 3.96 miliardë dollarë.
Veçanërisht, të gjitha pesë bankat kryesore sipas tarifave erdhën nga Shtetet e Bashkuara, me atë të Mbretërisë së Bashkuar Barclays duke u renditur në vendin e gjashtë me 2.83 miliardë dollarë. Wells Frago (NYSE: WFC), një tjetër huadhënës amerikan, doli i teti në total me 2.03 miliardë dollarë.
Faktorët themelorë për tarifat bankare investuese
Pavarësisht se bankat e theksuara kanë tarifa të ndryshme, ato kanë ndërtuar një reputacion dhe njohje të fortë si ekspertë në industri. Si rezultat, ata mund të paguajnë tarifa premium për shërbimet e tyre. Tarifat e konsiderueshme të gjeneruara janë shfaqur në një mjedis me luhatshmëri të lartë dhe rritje përçarëse të normave të interesit. Në të njëjtën kohë, shpenzimet e bankave ka të ngjarë të jenë rritur me rritjen e inflacionit, ngadalësimin e marrëveshjeve, tensionet gjeopolitike dhe shkurtimet e mundshme të vendeve të punës.
Në të vërtetë, JP Morgan vazhdon të dominojë aspektet e ndryshme të industrisë bankare dhe nuk është çudi që huadhënësi llogarit tarifat më të larta. Vlen të përmendet se tarifat e JP Morgan nga M&A panë bankën dalin në krye midis këshilltarëve kryesorë financiarë ofrimi i shërbimeve në blerje. Tarifat e majme të JP Morgan rezultuan nga aktiviteti i M&A, pavarësisht se sektori mbeti i ndrydhur ndjeshëm gjatë vitit të kaluar.
Pozicioni i JP Morgan në tarifat mund të lidhet gjithashtu me disa faktorë, duke përfshirë madhësinë e saj të madhe, rrjetin e gjerë dhe reputacionin e fortë në industrinë financiare. Si një nga bankat më të mëdha të investimeve në botë, JP Morgan ka një shtrirje të gjerë dhe burime të konsiderueshme, duke e lejuar atë t'u ofrojë klientëve një gamë të gjerë shërbimesh dhe të konkurrojë në mënyrë efektive për marrëveshjet më fitimprurëse.
Për më tepër, banka ka krijuar një histori të gjatë të dhënies së rezultateve të qëndrueshme dhe të besueshme, gjë që ka ndihmuar në vendosjen e saj si një partner i besueshëm për klientët dhe një destinacion i përshtatshëm për talentet më të mirë në industri. Këta faktorë i mundësojnë JP Morgan të komandojë tarifa të larta shërbimi dhe të mbetet lider në bankingun e investimeve. Veçanërisht, të njëjtët faktorë kanë ngritur gjithashtu Goldman Sachs për të llogaritur tarifa të konsiderueshme në hapësirën bankare të investimeve.
Bankat amerikane i kalojnë homologët e tyre evropianë
Për më tepër, tarifat e fituara nxjerrin në pah dominimin e bankave të investimeve me bazë në SHBA në skenën globale. Ky element mund t'i atribuohet imponimeve të fundit rregullatore që e kanë bërë sfiduese për huadhënësit zgjerimin. Megjithatë, bankat e investimeve amerikane kanë një shtrirje globale, madje edhe në Evropë.
Një gjë që bie në sy është se banka e investimeve në SHBA ka mundur homologët evropianë në terrenin e tyre, me hendekun që duket se po zgjerohet. Në përgjithësi, bankat amerikane kanë shfaqur elasticitet të mbështetur nga faktorë të tillë si investimi i vazhdueshëm në teknologji dhe biznesi i tregut të kapitalit.
Perspektiva e bankingut investues për vitin 2023
Ndërsa 2023 shpaloset, hapësira bankare e investimeve duket e pasigurt, duke pasur parasysh se ekonomia globale po përballet me një rënie që mund të ndikojë në transaksionet që kontribuojnë në gjenerimin e tarifave. Për shembull, rruga e normave të interesit do të monitorohet nga afër nëse bankat qendrore globale do të ngadalësohen.
Interesante, pavarësisht se komandonte një pjesë të konsiderueshme të tarifave, JP Morgan kishte dukej alarmi se investitorët ka të ngjarë të qëndrojnë mënjanë për të monitoruar se si po zhvillohet pasiguria ekonomike.
Në përgjithësi, sapo pasiguritë aktuale dhe paqëndrueshmëria të ulen, bankat e investimeve ka të ngjarë të regjistrojnë një rritje të tarifave mbi mundësinë e rishfaqjes së aktiviteteve si p.sh. ofertat fillestare publike dhe bërjen e marrëveshjeve. Megjithatë, erërat e forta, të tilla si tensionet gjeopolitike, faktorët makroekonomikë dhe performanca e dobët e tregut të kapitalit, ka të ngjarë të mbeten.
Burimi: https://finbold.com/investment-banks-2022-statistics/