5 çelësa për stoqet e dividentëve afatgjatë që dyfishohen

Ne i duam aksionet e dividentëve sepse ato na paguajnë tani. Por hej, unë jam i pangopur. Dhe kur hulumtoj për të ardhurat, unë dua më shumë se vetëm ato pagesa.

Unë jam duke kërkuar për fitime çmimi, gjithashtu. Më jep një divident me një aksion që mund të dyfishohet, dhe ne po flasim.

Këto lloj stoqesh janë të rralla, por nuk janë të pamundura për t'u gjetur. Ata priren të ndajnë pesë karakteristika kyçe të "dyfishta të dividentit". Le t'i diskutojmë ato tani.

Çelësi i dividentit #1: Rritja vjetore e dividendit

Tipari kryesor i një mbajtjeje të shkëlqyer të dividentit afatgjatë është dividenti rritje, për arsye të shumta.

Për një, rritja e dividentit është një shenjë mjaft e sigurt se kompania bazë ka forcën financiare për të paguar faturat. Sapo një biznes fillon një program dividenti, ka vetëm tre drejtime për të shkuar pagesa:

• Nëse kompania është në telashe, ata tërhiqen (ose pezullojnë) dividentin.
• Nëse ata nuk janë të sigurt për të ardhmen, ata do të mbajnë nivelin e tyre të dividentit.
• Dhe nëse ata janë të sigurt për aftësinë e tyre për të nxjerrë fitime, ata do të ndajnë më shumë nga ajo pasuri me aksionarët përmes dividentëve gjithnjë e më të majme.

Gjithashtu jetike për aksionerët: Rritja e dividentit do të thotë (natyrisht) më shumë të ardhura. Kjo do të thotë, në vend që të shtriheni për stoqe të diskutueshme me rendimente aktuale të yndyrshme, ju mund të hidheni në stoqe me cilësi të lartë me rendimente aktuale OK, duke ditur që rendimenti juaj mbi koston do të shtohet me kalimin e kohës.

Kjo është veçanërisht e rëndësishme kur mbani mend se duhet të faktorizoni inflacionin në planet tuaja të daljes në pension.

Duke lënë mënjanë raketën qesharake të 2022-ës me çmimet e konsumit, inflacioni ishte mesatarisht 3.8% në vit nga 1960-2021, që do të thotë se rritja e dividentit të portofolit tuaj duhej të ishte mesatarisht 3.8% në vit që fuqia juaj blerëse të paktën të ishte e barabartë.

Për të ilustruar rëndësinë e rritjes së pagesave, le t'i hedhim një sy tre profileve të portofolit të dividentëve: Një me nuk ka rritje të dividentit, një me 10% rritje vjetore e dividentit, dhe një me 20% rritje vjetore e dividentit:

Është shumë e qartë se cili nga këto tre portofol do të tejkalonte inflacionin më mirë - dhe ky është portofoli që unë do të doja të zotëroja.

Çelësi i dividentit #2: Magneti i dividendit

Një përfitim tjetër i rritjes së dividentëve është një fenomen financiar që unë e quaj "magneti i dividentit".

E shihni, rritja e dividentit nuk ka të bëjë vetëm me dividendët-Bëhet fjalë për rritje, Too!

Siç thashë më herët, kompanitë zakonisht nuk shpenzojnë më shumë në dividentë nëse nuk janë të sigurt për aftësinë e tyre për të gjeneruar më shumë fitime. Në fakt, shumë investitorë i shohin njoftimet për rritjen e dividentit si një deklaratë të cilësisë së korporatës - një sinjal blerjeje, nëse dëshironi.

Kjo është arsyeja pse, çdo tremujor, ne publikojmë një listë të rritjet e parashikuara të dividentit që investitorët e të ardhurave të vënë në radarin e tyre.

Dhe paratë i vendosa aty ku është goja. Në timin Prodhimet e fshehura shërbimi, unë filloj duke "përcaktuar kohën" e blerjeve tona ashtu si shpallen rritjet e dividentëve. Shpesh ka një vonesë ndërmjet shpalljes së një rritjeje dhe rritjes së aksioneve, dhe kjo është koha jonë për të kërcyer.

Ju mund ta shihni këtë "model caktoni shikimin tuaj" në aksionet e shpërndarësit të drogës AmerisourceBergen (ABC), a Prodhimet e fshehura duke mbajtur. Kjo ka dhënë 59% kthime që kur kemi blerë në qershor 2020.

Vonesa midis rritjes së dividendit dhe rritjes së çmimit të aksioneve është e qartë. Kjo është dritarja jonë për të filluar pjesëmarrjen në Magnetin e Dividendit.

Çelësi i dividendit #3: Riblerje

Siç u diskutua, investitorët me të ardhura serioze duhet të jenë lakmitar.

Kjo nuk do të thotë të bësh investime të dyshimta për të marrë rendimentin më të lartë të mundshëm.

Jo, të jesh i pangopur do të thotë të kërkosh më shumë se dividentë – në mënyrë të veçantë, ne duam që menaxhmenti të spërkasë ca para edhe për blerjet e aksioneve.

Kur të bëhet e drejtë, programet e riblerjes ndihmojnë për të vendosur një dysheme nën stokun tuaj. Në fund të fundit, ata po zvogëlojnë numrin e aksioneve në qarkullim, si dhe po zvogëlojnë fitimet për aksion dhe metrika të tjera për aksion. E gjithë kjo tenton të rrisë çmimin e aksionit.

Dhe për ata prej nesh me tru të hardhucave të përqendruar te mbijetesa, kthimet janë, në një mënyrë të çuditshme, një valvul sigurie për fluksin e parave. Nëse një kompani e gjen veten në mes të, oh, le të themi një recesion global, nëse i gjithë fluksi juaj i parasë po derdhet në dividentë, mund t'ju duhet të shkurtoni pagesat tuaja për të përballuar jetesën. Por nëse paratë e një kompanie shkojnë si në dividentë ashtu edhe në rikthime, ato mund të tërhiqen nga këto të fundit për të ruajtur të parën—duke mbajtur të paprekur rrjedhën tonë të të ardhurave.

Çelësi i dividentit # 4: Çmimi i vlerës (i bën kthimet të vlejnë)

Çështja është se kompanitë shpenzojnë para për të reduktuar atë numër të aksioneve. Pra, si ju dhe unë, kompanitë duhet të jenë të zgjuara kur blejnë aksionet e tyre.

Le të kthehemi te AmerisourceBergen.

Vlerësimet në tregun më të gjerë të aksioneve janë kthyer në tokë në vitin 2022. Por ABC është tashmë një marrëveshje. Është lloji i aksioneve të ulëta beta, rezistente ndaj recesionit, të cilin ne e mbajmë rehat në një recesion të mundshëm.

Bordi i drejtorëve të ABC-së është dakord.

Kompania në qershor njoftoi një plan riblerje aksionesh prej 1 miliardë dollarësh, i mjaftueshëm për të reduktuar me 3 përqindjen aktuale të papaguar. Kur aksionet tuaja ofrojnë shumë, kompanitë e zgjuara e blejnë atë. Këto rikthime krijojnë një "cikël të virtytshëm" që e dërgon çmimin e aksionit gjithnjë e më të lartë. Më pak aksione do të thotë se metrikat e rëndësishme - fitimet dhe, natyrisht, dividentët - duken gjithnjë e më mirë në bazë "për aksion".

Çuditërisht, kjo ndihmon në fuqizimin e magnetit tonë të dividendit.

Çelësi i dividentit #5: Rezistent ndaj recesionit (Duke pasur parasysh 2023 Outlook)

Së fundi, ne duam një aksion dividenti që mund të marrë një grusht.

Pothuajse çdo ekonomist dhe strateg tregu që unë mbaj shënime parashikon të paktën një recesion të lehtë në 2023. siç thashë pas shtypësit më të fundit FOMC të Kryetarit të Fed Jerome Powell, në fillim të nëntorit:

“Një recesion është e vetmja mënyrë për të zbutur inflacionin në këtë pikë. Një rënie e pashmangshme ekonomike po vjen.”

Po, investimi ka të bëjë me lojën e gjatë, kështu që në teori, ne mund të blejmë aksione me cilësi të lartë, me rendiment të lartë dhe t'i mbajmë ato në përjetësi, sado ciklike të jenë, dhe dilni përpara.

Por unë dhe ti nuk po investojmë në teori. Ne investojmë me të holla të vërtetë, dhe ne të gjithë kemi emocione të vërteta që ne duhet të mbajmë në kontroll. Kompanitë rezistente ndaj recesionit na japin një mundësi më të mirë për t'iu shmangur humbjeve të thella në një rënie, gjë që na pengon nga paniku dhe të shesim ulët.

Brett Owens është kryesor investitori për investime Pikëpamja Contrarian. Për më shumë ide të mëdha për të ardhurat, merrni kopjen tuaj falas raportin e tij të fundit të veçantë: Portofoli juaj i daljes në pension të parakohshëm: Dividentë të mëdhenj—çdo muaj—përgjithmonë.

Shpalosja: asnjë