5 Stoqet e dividentëve për të mposhtur inflacionin dhe rritjen e normave të interesit

"Kultivuesit e dividentëve me të vërtetë ju mbrojnë nga rritja e normave dhe inflacionit, sepse po merrni atë rrjedhë në rritje të të ardhurave," thotë Thomas Huber, menaxher i 19 miliardë dollarëve.

Rritja e dividendit të çmimeve T. Rowe
fondi (shënues: PRDGX).

Pavarësisht nga planet e Rezervës Federale për të vazhduar rritjen e normave të interesit dhe për të ngadalësuar ekonominë në luftën e saj kundër inflacionit, kompanitë me të ardhura elastike po rrisin pagesat. Edhe me rënien e rritjes së fitimeve për ata në S&P 500, paga e përgjithshme e indeksit duhet të rritet me 10% këtë vit, vlerëson Howard Silverblatt, analist i lartë i indeksit në S&P Dow Jones Indices. Kjo do të shënonte rritjen e parë dyshifrore të dividentëve të S&P 500 që nga viti 2015.

Obligacionet e thesarit të mbrojtura nga inflacioni, ose TIPS, ndërkohë, nuk po ofrojnë Ndonjë mbrojtjes. Të

Këshilla iShares Bond
Fondi i tregtueshëm në këmbim (TIP) ka humbur 11% në 2022, duke përfshirë pagesat e interesit.

Aksionet me dividentë në rritje gjithashtu mund të dobësohen, natyrisht.

Objektiv

(TGT), për një, është një "aristokrate" dividenti, një kompani që ka rritur dividentin e saj për të paktën 25 vjet. Target e ka rritur pagesën e saj për 51 vjet rresht, duke përfshirë një rritje prej 20% në qershor, në një vlerë vjetore prej 3.60 dollarë për aksion, e mirë për një yield prej 2.8% me çmimin e fundit të aksionit rreth 153 dollarë.

Por investitorët i kanë ndëshkuar aksionet, duke i ulur ato me 34% këtë vit. Shitësi me pakicë u kap me përzierjen e gabuar të inventarit në një kohë të inflacionit të lartë dhe ndryshimit të zakoneve të shpenzimeve të konsumatorëve, thotë Michael Barclay, menaxher i

Të ardhurat nga dividenti i Kolumbisë
fondi (LBSAX), i cili ka lehtësuar pozicionin e tij në Target.

Një zotërim më i madh në portofol është

Shirit grade

(CVX). Ajo jep 3.6% dhe ka dalë fituese, duke fituar rreth 37%, me dividentë të përfshirë, këtë vit.

Rezervat e naftës nuk do të shkojnë mirë nëse kërkesa globale për këtë mall bie sapo të përfundojë lufta në Ukrainë. Një ngadalësim i ekonomisë globale do të ftohte gjithashtu perspektivën për naftën e papërpunuar. Menaxheri prej kohësh i fondit Columbia, Barclay, mendon se Chevron duket elastik, megjithatë. “Ata kanë qenë të disiplinuar në shpenzimet e tyre kapitale”, thotë ai, duke shtuar se operacionet e larmishme të Chevron në të gjithë zinxhirin e energjisë ofrojnë njëfarë stabiliteti.

Chevron rriti dividentin e saj tremujor me 6% në janar në 1.42 dollarë për aksion. Paga vjetore e tij pritet të arrijë në 5.97 dollarë për aksion në 2023, me një rritje prej 5%, me një raport pagese në 35% të fitimeve.

Më tërheqës për rendimentin e tij është

Philip Morris International

(PM). Aksionet e prodhuesit të duhanit ofrojnë 5.2% dhe kanë shënuar një kthim total prej 3.7% këtë vit. Kompania kohët e fundit rriti pagesën e saj tremujore me rreth 2%, ose dy cent, në 1.27 dollarë për aksion.

Philip Morris i shet produktet e tij jashtë shtetit, ku rënia e përdorimit të duhanit dhe rregullimi nuk është aq i tejkaluar sa në SHBA. Kompania synon gati ta dyfishojë atë deri në vitin 29. “Ju paguheni për të pritur me atë yield prej 2025%,” thotë Huber, i cili zotëron aksionet.

Investitorët nuk duhet të anashkalojnë aksionet me yield-e të ulëta, por pagesat në rritje dhe bizneset bazë të qëndrueshme gjithashtu.

Ndërmjetësimi në sigurime

Marsh & McLennan

(MMC), për një, jep vetëm 1.5%. Por dividenti i tij po rritet me një klip të mirë. Kompania e rriti atë në korrik me rreth 10%, në 59 cent për aksion, ose 2.36 dollarë në vit.

Marsh nuk ka nevoja të rënda kapitale, një ikje e madhe parash për shumë kompani industriale dhe ato në sektorë të tjerë. Barclay citon fitimet e qëndrueshme të të ardhurave të Marsh si mbështetje për dividentin, i cili pritet të rritet. Do të arrijë në 2.45 dollarë në 2023, sipas vlerësimeve të konsensusit, me një raport pagese në një 33%.

Aksionet e Marsh janë ulur me 9.6%, duke përfshirë dividentët, këtë vit. Ky është një paraqitje e mirë ndaj sektorit financiar S&P 500, me 17.7%. Marsh është treguar elastik në recesione, duke rritur fitimet për aksion në të gjitha tkurrjet ekonomike që nga viti 1952, u tha investitorëve CEO Daniel Glaser në korrik. Faktorët që mbështesin rritjen e saj përfshijnë inflacionin, i cili ndihmon në çmimet e sigurimeve dhe normat më të larta, të cilat përfitojnë të ardhurat e tij fiduciare dhe rentabilitetin.

Sektori i rrahur i teknologjisë gjithashtu ka disa stoqe tërheqëse dividentësh. Një që pëlqen Barclay është

microsoft

(MSFT), një fond që nga viti 2004, kur gjigandi i softuerit filloi të paguante një divident. Vërtetë, aksionet e Microsoft japin një 1.1%. Por pagesa ka qenë në rritje të vazhdueshme, duke përfshirë një rritje prej 10% javën e kaluar në 68 cent në tremujor.

Shumica e investitorëve nuk e zotërojnë Microsoft-in për dividentin e tij, përkundrazi e kërkojnë atë për të siguruar fitime kapitale nga fusha si lojërat video dhe softueri i ndërmarrjes. Aksionet janë ulur me rreth 27% këtë vit, duke përputhur kryesisht me rrëshqitjen e sektorit të teknologjisë. Prapëseprapë, Barclay i pëlqen konfigurimi afatgjatë. “Kur tërhiqeni dhe shikoni të ardhurat dhe fluksin e parave, ato vazhdojnë të rriten,” thotë ai.

Dy zgjedhje të tjera mbrojtëse për t'u marrë parasysh: Kompania e pajisjeve mjekësore

Bekton Dikinson

(BDX) dhe sigurues shëndetësor

Elevance Health

(ELV). Huber i pëlqen të dyja për modelet e biznesit të "rritjes mbrojtëse", thotë ai.

Becton, me rendiment 1.4%, është një qime më lart këtë vit, duke përfshirë dividentët e tij. Kompania rriti pagesën e saj tremujore me 5%, në 87 cent për aksion, në fund të vitit të kaluar. Aksionarët duhet të kenë një rritje tjetër më vonë në 2022.

Elevance jep 1.1% por e rriti atë tremujor me 13% këtë vit, në 1.28 dollarë për aksion. Me rreth 475 dollarë, stoku shkon për 15 herë fitimet e vlerësuara të vitit 2023 dhe ka "hapësirë ​​për zgjerim të shumëfishtë", thotë Huber. Dividenti i tij duhet të zgjerohet gjithashtu, nuk ka asgjë për të teshtitur në një treg të dobët.

Shkruaj Lawrence C. Strauss në [email mbrojtur]