5 Aksione Buffett tregtohen pranë niveleve të ulëta 52-javore

përmbledhje

• Komunikimet e KartësCHTR
  , MarkelMKL
  , HPHPQ
  , Celanese dhe US BancorpTBBK
  kanë rënë gjatë vitit të kaluar.

Me afrimin e fundit të tremujorit të tretë, një pjesë e vogël e Warren Buffett (Trades, Portofol) aksionet tregtohen pranë tyre Nivelet më të ulëta të 52 javëve.

Ndërsa tregu vazhdon të përballet me rritjen e inflacionit dhe rritjet e mundshme të normave të interesit, disa aksione në Berkshire Hathaway të gurusëBRK.B
(BRK.A, Financiar)(BRK.B, Financiar) portofoli i kapitalit ka rënë.

Në mënyrë të ngjashme, pas postimit të një kthimi total prej 28.7% për vitin 2021, Indeksi S&P 500 ka rënë rreth 18% deri më tani këtë vit.

Ndërsa Buffett, të cilin shumë e konsiderojnë si një nga investitorët më të mëdhenj të të gjitha kohërave, më së shumti u ul në duart e tij në muajt pas rrëzimit të koronavirusit, pavarësisht nga bollëku i mundësive të disponueshme të vlerës, ai ka qenë një blerës më aktiv në muajt e fundit, pasi ka krijuar të mëdha aksionet në Occidental PetroleumOXY
Corp. (OXY, Financiar) dhe HP Inc. (HPQ, Financiar), ndër të tjera.

Sa i përket çmimit, investitori miliarder kërkon një diferencë sigurie midis çmimit të aksioneve të një kompanie dhe vlerës së saj të brendshme. Përveç kësaj, ai mbron blerjen e kompanive "të mrekullueshme" me çmime "të drejta" në vend të kompanive të drejta me çmime të mrekullueshme. Buffett gjithashtu priret të favorizojë kompanitë me cilësi të lartë që ai i kupton dhe kanë hendek të fortë.

Regjistrimi i tremujorit të dytë 13F tregoi se portofoli i tij i kapitalit përbëhej nga 47 aksione që nga tre muajt e përfunduar më 30 qershor, i cili vlerësohej në 300.13 miliardë dollarë. Zonat e Buffett kanë postuar shfaqje të përziera deri më tani në 2022, me 14 nga 20 pozicionet e para në rënie.

Që nga e enjtja, disa nga aksionet e Buffett që kanë rënë afër çmimeve të tyre më të ulëta në një vit përfshinin Charter Communications Inc.CHTR, Financiar), Markel Corp. (MKL, Financiar), HP, Celanese Corp. (CE, Financiar) dhe US Bancorp (USB, Financiar).

Investitorët duhet të jenë të vetëdijshëm se dosjet 13F nuk japin një pamje të plotë të zotërimeve të një firme pasi raportet përfshijnë vetëm pozicionet e saj në aksionet e SHBA dhe faturat e depozitave amerikane, por ato mund të ofrojnë ende informacion të vlefshëm. Më tej, raportet pasqyrojnë vetëm tregtitë dhe zotërimet në datën më të fundit të paraqitjes së portofolit, të cilat mund ose nuk mund të mbahen nga firma raportuese sot ose edhe kur u publikua ky artikull.

Komunikimet e Kartës

Komunikimet e Kartës' (CHTR, Financiar) aksionet kanë rënë me 50% gjatë vitit të kaluar. Aksioni aktualisht është 1.92% mbi nivelin e ulët vjetor prej 377.92 dollarë.

Oracle of Omaha zotëron 3.83 milionë aksione të kompanisë, që përfaqëson 0.60% të portofolit të tij të kapitalit.

Kompania e telekomunikacionit dhe mediave me bazë në Stanford, Konektikat, ka një kapital tregu prej 60.87 miliardë dollarë; aksionet e saj tregtoheshin rreth 378.04 dollarë të enjten me një raport çmim-fitim prej 12.17, një raport çmim-libër prej 6.15 dhe një raport çmim-shitje prej 1.26.

GuruFocus e vlerësoi fuqinë financiare të Charter Communications me 3 nga 10. Për shkak të emetimit të borxhit të ri afatgjatë gjatë disa viteve të fundit, kompania ka mbulim të dobët të interesit. Altman Z-Score prej 0.77 gjithashtu paralajmëron se mund të jetë në rrezik falimentimi. Kthimi i kapitalit të investuar, megjithatë, errëson koston mesatare të ponderuar të kapitalit, që do të thotë se vlera po krijohet ndërsa kompania rritet.

Përfitueshmëria e kompanisë rezultoi më mirë me një vlerësim 8 nga 10, i nxitur nga zgjerimi i marzhit operativ, kthime të forta nga kapitali, aktivet dhe kapitali që tejkalojnë mbi gjysmën e konkurrentëve të saj dhe një rezultat të lartë Piotroski F prej 7 nga 9, që tregon kushtet e biznesit janë të shëndetshëm. Charter Communications gjithashtu ka një renditje parashikueshmërie prej katër nga pesë yje, në bazë të rritjes së vazhdueshme të fitimeve dhe të ardhurave. Sipas hulumtimit të GuruFocus, kompanitë me këtë renditje kthehen mesatarisht 9.8% në vit për një periudhë 10-vjeçare.

Nga gurusët e investuar në aksione, Dodge & Cox ka aksionet më të mëdha me 4.21% të aksioneve të saj të papaguara. Frank Sands (Trades, Portofol), Këshilltarët e parë të Paqësorit (Trades, Portofol), Bill Nygren (Trades, Portofol), Steven Romick (Trades, Portofol), dhe Menaxhimi PRIMECAP (Trades, Portofol), ndër të tjera janë investuar edhe në Charter Communications.

Markel

Aksionet e Markel (MKL, Financiar) kanë rënë afërsisht 2% gjatë 12 muajve të fundit. Aksioni aktualisht është 2.82% mbi nivelin e ulët vjetor prej 1,162 dollarësh.

Buffett zotëron 467,611 aksione të kompanisë, duke reflektuar 0.20% të portofolit të tij të kapitalit.

Kompania e sigurimeve me seli në Glen Allen, Virxhinia ka një kapital tregu prej 16.20 miliardë dollarë; aksionet e saj tregtoheshin rreth 1,196.04 dollarë të enjten me një raport çmim-fitim prej 680.69, një raport çmim-libër prej 1.34 dhe një raport çmim-shitje prej 1.50.

Fuqia financiare e Markel u vlerësua me 5 nga 10 nga GuruFocus. Si rezultat i emetimit të borxhit të ri afatgjatë të kompanisë gjatë viteve të fundit, ajo ka mbulim të dobët të interesit. Ajo gjithashtu po përpiqet të krijojë vlerë pasi WACC tejkalon ROIC.

Rentabiliteti i kompanisë shënoi një vlerësim 7 nga 10 edhe pse marzhet dhe kthimet e saj janë nën performancën e ulët kundrejt shumicës së kolegëve të industrisë. Markel ka gjithashtu një pikë të moderuar Piotroski F prej 5, që do të thotë se kushtet janë tipike për një kompani të qëndrueshme. Për shkak të një rënie në rritjen e të ardhurave për aksion gjatë 12 muajve të fundit, renditja e parashikueshmërisë me 2.5 yje është në vëzhgim. GuruFocus gjeti kompanitë me këtë rang kthimi, mesatarisht, 7.3% në vit.

Me një pjesëmarrje prej 3.46%, Buffett është aksioneri më i madh guru i Markel. Baillie Gifford (Trades, Portofol), Chris Davis (Trades, Portofol), Wallace Weitz (Trades, Portofol), Jeremy Grantham (Trades, Portofol), Steven Cohen (Trades, Portofol), Jim Simons (Trades, Portofol) 'Technologies Rilindjes, Arnold Van Den Berg (Trades, Portofol), Tom Ruso (Trades, Portofol), Ray Dalio (Trades, Portofol), dhe Murray Stahl (Trades, Portofol) gjithashtu kanë pozicione në stok.

HP

HP (HPQ, Financiar) aksionet kanë rënë rreth 3.4% gjatë vitit të kaluar. Aksioni aktualisht është 3.26% mbi nivelin e ulët vjetor prej 26.11 dollarë.

Guru zotëron 104.5 milionë aksione të kompanisë, duke zënë 1.14% të portofolit të tij të kapitalit.

Kompania e pajisjeve kompjuterike me bazë në Palo Alto, Kaliforni, e cila prodhon kompjuterë, printera dhe pajisje të ngjashme, ka një vlerë tregu 27.11 miliardë dollarë; aksionet e saj tregtoheshin rreth 26.95 dollarë të enjten me një raport çmim-fitim prej 4.72 dhe një raport çmim-shitje prej 0.44.

GuruFocus e vlerësoi fuqinë financiare të HP-së 5 nga 10. Edhe pse kompania ka lëshuar borxhe të reja afatgjatë gjatë disa viteve të fundit, ai është i menaxhueshëm për shkak të mbulimit adekuat të interesit. Altman Z-Score prej 2.44, megjithatë, paralajmëron se është nën një presion. Krijimi i vlerës po ndodh gjithashtu pasi ROIC eklipson WACC.

Rentabiliteti i kompanisë shkoi më mirë, duke shënuar një vlerësim 8 nga 10. Ndërsa marzhi operativ është në rënie, kthimet e HP-së janë më të mira kundrejt konkurrentëve. Ai gjithashtu ka një rezultat mesatar të Piotroski F prej 6, si dhe një renditje parashikueshmërie me një yll. Të dhënat e GuruFocus tregojnë se kompanitë me këtë renditje kthehen mesatarisht 1.1% në vit.

Buffett është aksioneri më i madh guru i HP-së me 10.10% të aksioneve. Guru të tjerë me prona të dukshme përfshijnë Dodge & Cox, PRIMECAP dhe Grantham.

CELANESE

Aksionet e Celanese (CE, Financiar) janë zhytur gati 30% gjatë 12 muajve të fundit. Aksioni aktualisht po tregtohet 3.42% mbi nivelin më të ulët të tij në 52 javë prej 104.74 dollarësh.

Investitori i njohur zotëron 9.15 milionë aksione të kompanisë, duke i dhënë asaj hapësirë ​​0.36% në portofolin e kapitalit.

Kompania kimike, e cila ka selinë në Irving, Teksas, ka një kapital tregu prej 11.73 miliardë dollarë; aksionet e saj tregtoheshin rreth 108.27 dollarë të enjten me një raport çmim-fitim prej 6.05, një raport çmim-libër prej 2.41 dhe një raport çmim-shitje prej 1.24.

Fuqia financiare e Celanese u vlerësua me 6 nga 10 nga GuruFocus. Pavarësisht emetimit të borxhit të ri afatgjatë në vitet e fundit, mbulimi i interesit të kompanisë është i mjaftueshëm. Rezultati i lartë Altman Z prej 3.66 gjithashtu tregon se është në gjendje të mirë. Më tej, ROIC tejkalon WACC, kështu që vlera po krijohet.

Rentabiliteti i kompanisë shënoi një vlerësim 8 nga 10, i nxitur nga zgjerimi i marzhit operativ dhe kthimet që kryesojnë shumicën e kolegëve të industrisë. Celanese mbështetet gjithashtu nga një Piotroski F-Score i lartë prej 7, megjithëse renditja e parashikueshmërisë me një yll është në vëzhgim.

Nga gurutë e investuar në Celanese, Buffett ka aksionet më të mëdha me 8.45% të aksioneve të saj të papaguara. Dodge & Cox, firma e Simons, Dalio, Jeff Auxier (Trades, Portofol), Paul Tudor Jones (Trades, Portofol), Joel Greenblatt (Trades, Portofol) dhe disa guru të tjerë janë investuar gjithashtu në aksione.

Bancorp e SHBA

US Bancorp's (USB, Financiar) stoku është tërhequr më shumë se 20% gjatë vitit të kaluar. Aksionet aktualisht tregtohen 4.13% mbi nivelin më të ulët vjetor prej 43.74 dollarë.

Buffett zotëron 119.81 milionë aksione, duke e bërë atë zotërimin e tij të nëntë më të madh me një peshë prej 1.84%.

Kompania mbajtëse bankare me bazë në Minneapolis ka një kapital tregu 67.62 miliardë dollarë; aksionet e saj tregtoheshin rreth 45.60 dollarë të enjten me një raport çmim-fitim prej 10.46, një raport çmim-libër prej 1.62 dhe një raport çmim-shitje prej 2.92.

E rënduar nga raportet e lidhura me borxhin që janë nën performancë në krahasim me mbi gjysmën e industrisë së saj, fuqia financiare e US Bancorp u vlerësua me 4 nga 10 nga GuruFocus.

Rentabiliteti i kompanisë rezultoi më mirë me një vlerësim 6 nga 10. US Bancorp mbështetet nga marzhe dhe kthime që kryesojnë mbi gjysmën e konkurrentëve të saj, si dhe një pikë të moderuar Piotroski F prej 5. Pavarësisht se ka regjistruar një ngadalësim në rritjen e të ardhurave për aksion, banka ka një renditje parashikueshmërie me pesë yje. GuruFocus thotë se kompanitë me këtë renditje kthehen mesatarisht 12.1% në vit.

Me një 8.06% të aksioneve, Buffett është aksioneri më i madh guru i kompanisë. Investitorë të tjerë guru të shquar përfshijnë Davis, Grantham, Investimi i Parë Shqiponja (Trades, Portofol), Barrow, Hanley, Mewhinney & Strauss, Mjeshtrat dhe Fuqia (Trades, Portofol), Menaxhimi i Pasurive Yacktman (Trades, Portofol) dhe PRIMECAP.

Mundësi shtesë të mundshme

Dy aksione të tjera në portofolin e Buffett që po tregtoheshin afër niveleve më të ulëta të 52 javëve të enjten ishin Mondelez International.MDLZ
Inc. (MDLZ, Financiar) dhe Ally FinancialALEAT
Inc. (ALEAT, Financiar).

Dhënia e informacioneve shpjeguese

Unë/ne nuk kemi pozicione në asnjë aksion të përmendur dhe nuk kemi plane për të blerë ndonjë pozicion të ri në stoqet e përmendura brenda 72 orëve të ardhshme.