4 Aksionet e Warren Buffett e nisin Vitin e Ri afër uljeve 52-javore

përmbledhje

• STORE Capital, Charter Communications
  CHTR
  , T-Mobile dhe RH po paraqesin mundësi potenciale me vlerë.

Tregjet nuk janë as një muaj në vitin e ri dhe pak Warren Buffett Aksionet (Tregtare, Portofoli) po tregtohen tashmë pranë niveleve të tyre më të ulëta 52-javore.

Ndërsa tregu vazhdon të përballet me pandeminë Covid-19 mes tendosjeve të reja si varianti Omicron, si dhe inflacionit në rritje dhe mungesave të ofertës, katër aksione në Berkshire Hathaway të gurusë (BRK.A, Financial) (BRK.B, Financial) Portofoli i kapitalit ka rënë.

Në mënyrë të ngjashme, pas postimit të një kthimi total prej 28.7% për vitin 2021, Indeksi S&P 500 ka rënë rreth 4.68% deri më tani këtë muaj.

Pavarësisht se ka shumë mundësi blerjeje në sektorë të ndryshëm pas rrëzimit të koronavirusit në mars 2020, Buffett, të cilin shumë e konsiderojnë si një nga investitorët më të mëdhenj të të gjitha kohërave, ka lejuar që stoku i parave të Berkshire të rritet në 149.2 miliardë dollarë. Ndërsa ai tha në vitin 2019 se po kërkonte një blerje "me madhësi elefanti", duket se ai ende nuk e ka gjetur atë pasi gjatë tremujorit të tretë ai fitoi vetëm dy pozicione të reja dhe shtoi në një zotërim tjetër ekzistues.

Sa i përket çmimit, investitori miliarder kërkon një diferencë sigurie midis çmimit të aksioneve të një kompanie dhe vlerës së saj të brendshme. Përveç kësaj, ai mbron blerjen e kompanive "të mrekullueshme" me çmime "të drejta" në vend të kompanive të drejta me çmime të mrekullueshme. Buffett gjithashtu priret të favorizojë kompanitë me cilësi të lartë që ai i kupton dhe kanë hendek të fortë.

Portofoli i tij i kapitalit përbëhej nga 43 aksione që nga tre muajt e përfunduar më 30 shtator 2021, i cili vlerësohej në 293.45 miliardë dollarë. Zonat e Buffett kanë postuar shfaqje të përziera deri më tani në 2022, me 11 nga 20 pozicionet e para në rënie.

Që nga e enjtja, katër aksionet e Buffett që kanë rënë afër çmimeve më të ulëta në një vit ishin STORE Capital Corp. (STOR, Financial), Charter Communications Inc. (CHTR, Financial), T-Mobile US Inc. (TMUS, Financial ) dhe RH (RH, Financiare).

RUAJ Kapitalin

Aksionet e STOR Capital
STOR
(STOR, Financial) janë rikuperuar lehtë pasi kanë postuar një kthim prej 1.82% për vitin e kaluar. Pasi panë një rënie të lehtë të mërkurën për t'u mbyllur në 31.93 dollarë, aksionet u rritën 0.66% të enjten në mëngjes. Aksioni është aktualisht 4.11% mbi nivelin e ulët vjetor prej 30.67 dollarë.

Buffett zotëron 24.4 milionë aksione të kompanisë, duke reflektuar 0.27% të portofolit të tij të kapitalit.

Trusti i investimeve në pasuri të paluajtshme me bazë në Scottsdale, Arizona, ka një kapital tregu 8.71 miliardë dollarë; aksionet e saj tregtoheshin rreth 31.94 dollarë të enjten me një raport çmim-fitim prej 34.34, një raport çmim-libër prej 1.7 dhe një raport çmim-shitje prej 11.47.

GuruFocus e vlerësoi fuqinë financiare të STORE Capital me 4 nga 10. Si rezultat i emetimit të rreth 1.1 miliardë dollarëve borxh të ri afatgjatë gjatë tre viteve të fundit, kompania ka mbulim të dobët të interesit. Altman Z-Score prej 1.4 paralajmëron se mund të jetë në rrezik falimentimi pasi aktivet po krijohen dhe rritja e të ardhurave për aksion është ngadalësuar gjatë 12 muajve të fundit. Kthimi i kapitalit të investuar po errësohet gjithashtu nga kostoja mesatare e ponderuar e kapitalit, duke treguar se kompania po përpiqet të krijojë vlerë ndërsa rritet.

Rentabiliteti i REIT shënoi një vlerësim 7 nga 10, pavarësisht se kishte një marzh operativ në rënie dhe kthime nga kapitali, aktivet dhe kapitali që janë, në përgjithësi, konkurrentë me performancë të ulët. STORE Capital ka gjithashtu një pikë të moderuar Piotroski F prej 4 nga 9, që do të thotë se kushtet janë tipike për një kompani të qëndrueshme.

Buffett është aksioneri më i madh guru i STORE Capital me 8.95% të aksioneve. Jim Simons (Trades, Portfolio) 'Technologies Renaissance, Bashkëpunëtorët Caxton (Tregton, Portofol) dhe Mario Gabelli (Trades, Portfolio) gjithashtu kanë pozicione në aksione.

Komunikimet e Kartës

Aksionet e Charter Communications (CHTR, Financial) kanë rënë me 10% gjatë vitit të kaluar. Pas postimit të një rënie të vogël për t'u mbyllur në 581.34 dollarë të mërkurën, aksionet u rritën me 0.77% të enjten në mëngjes. Aksioni është aktualisht 1.24% mbi nivelin e ulët vjetor prej 547.17 dollarë.

Oracle of Omaha zotëron 4.2 milionë aksione të kompanisë, të cilat përfaqësojnë 1.04% të portofolit të tij të kapitalit.

Kompania e telekomunikacionit dhe mediave masive, e cila ka selinë në Stamford, Connecticut, ka një kapital tregu prej 105.18 miliardë dollarësh; aksionet e saj tregtoheshin rreth 585.80 dollarë të enjten me një raport çmim-fitim prej 26.72, një raport çmim-libër prej 6.17 dhe një raport çmim-shitje prej 2.28.

Fuqia financiare e Charter Communications u vlerësua me 3 nga 10 nga GuruFocus. Për shkak të emetimit të borxhit të ri afatgjatë gjatë disa viteve të fundit, kompania ka mbulim të dobët të interesit. Altman Z-Score prej 1.01 paralajmëron gjithashtu se kompania mund të jetë në rrezik falimentimi.

Rentabiliteti i kompanisë rezultoi më mirë me një vlerësim 7 nga 10, i nxitur nga zgjerimi i marzhit operativ, kthime të forta që tejkalojnë mbi gjysmën e kolegëve të saj të industrisë dhe një pikë të lartë Piotroski F prej 7, që tregon se kushtet e biznesit janë të shëndetshme. Charter Communications ka gjithashtu një renditje të parashikueshmërisë me tre yje, në bazë të rritjes së qëndrueshme të fitimeve dhe të ardhurave. Sipas GuruFocus, kompanitë me këtë renditje kthehen mesatarisht 8.2% në vit për një periudhë 10-vjeçare.

Nga gurutë e investuar në aksione, Dodge & Cox ka aksionin më të madh me 3.16% të aksioneve të saj të papaguara. Frank Sands (Tregton, Portofol), Këshilltarët e parë të Paqësorit (Tregton, Portofol), Bill Nygren (Tregton, Portofol), Kryeqyteti Hill Diamond (Tregton, Portofol), Steven Romick (Tregton, Portofol) dhe Menaxhimi PRIMECAP (Tregti, Portofoli) janë investuar edhe në Charter Communications.

T-Mobile SHBA

Aksionet e T-Mobile US (TMUS, Financial) kanë rënë gati 20% gjatë vitit të kaluar. Duke regjistruar një humbje të mërkurën për t'u mbyllur në 105.37 dollarë, aksionet u rritën me 2.14% të enjten në mëngjes. Aksioni është aktualisht 1.23% mbi nivelin e ulët vjetor prej 104.10 dollarë.

Guru zotëron 5.24 milionë aksione të kompanisë, duke zënë 0.23% të portofolit të tij të kapitalit.

Kompania e shërbimeve të telekomunikacionit Bellevue, me bazë në Uashington, ka një kapital tregu prej 134.57 miliardë dollarësh; aksionet e saj tregtoheshin rreth 107.64 dollarë të enjten me një raport çmim-fitim prej 40.35, një raport çmim-libër prej 1.95 dhe një raport çmim-shitje prej 1.69.

GuruFocus e vlerësoi fuqinë financiare të T-Mobile me 3 nga 10. Përveç mbulimit të dobët të interesit, rezultati i ulët Altman Z prej 1.07 paralajmëron se kompania mund të jetë në rrezik falimentimi pasi asetet e saj po krijohen me një ritëm më të shpejtë sesa rriten të ardhurat . WACC gjithashtu eklipson ROIC, kështu që kompania po përpiqet të krijojë vlerë.

Rentabiliteti i kompanisë shkoi më mirë, duke shënuar një vlerësim 6 nga 10 në anën e pasme të zgjerimit të marzhit operativ, kthime që nuk performojnë më mirë rreth gjysmën e konkurrentëve të saj dhe një Piotroski F-Score të moderuar prej 4. T-Mobile gjithashtu ka një renditje parashikueshmërie prej një me pesë yje. GuruFocus thotë se kompanitë me këtë renditje kthehen mesatarisht 1.1% në vit.

Me një 1.02% të aksioneve, Dodge & Cox është aksioneri më i madh guru i T-Mobile. Investitorë të tjerë guru kryesorë përfshijnë Andreas Halvorsen (Tregton, Portofol), David tepper (Tregti, Portofoli), Barrow, Hanley, Mewhinney & Strauss, Nygren, Lee Ainslie (Tregton, Portofol) dhe Menaxhimi PRIMECAP (Tregton, Portofol).

RH

Aksionet e RH janë zhytur gati 15% gjatë 12 muajve të fundit. Duke u mbyllur me një rënie të lehtë në 415.69 dollarë të mërkurën, aksionet ishin 2.92% më të larta të enjten në mëngjes. Aksioni aktualisht po tregtohet 1.01% mbi nivelin më të ulët të tij në 52 javë prej 411.88 dollarë.

Investitori i njohur zotëron 1.8 milionë aksione të kompanisë, duke i dhënë asaj hapësirë ​​0.41% në portofolin e kapitalit.

Shitësi i lartë i mobiljeve i njohur më parë si Restauration Hardware, i cili ka selinë në Corte Madera, Kaliforni, ka një vlerë tregu prej 9.22 miliardë dollarë; aksionet e saj tregtoheshin rreth 428.21 dollarë të enjten me një raport çmim-fitim prej 20.01, një raport çmim-libër prej 9.15 dhe një raport çmim-shitje prej 3.66.

Fuqia financiare e RH u vlerësua me 4 nga 10 nga GuruFocus. Pavarësisht se ka mbulim adekuat të interesit, Altman Z-Score prej 2.95 tregon se kompania është nën një presion. Megjithatë, krijimi i vlerës po ndodh, pasi ROIC tejkalon WACC.

Rentabiliteti i kompanisë shënoi një vlerësim 7 nga 10. Përveç një marzhi operativ në zgjerim, RH mbështetet nga kthime të forta që tejkalojnë shumicën e kolegëve të industrisë dhe një pikë e lartë Piotroski F prej 7. Ajo gjithashtu ka një renditje parashikueshmërie me një yll.

Buffett është aksioneri më i madh guru i RH me 8.37% të aksioneve. Guru të tjerë që zotërojnë aksionet janë Steve Mandel (Tregton, Portofol), Daniel Loeb (Tregton, Portofol), Ray Dalio (Tregton, Portofol), Steven Cohen (Tregton, Portofol), Joel Greenblatt (Tregti, Portofoli) dhe Ainslie.

Dhënia e informacioneve shpjeguese

Unë / ne nuk kemi pozicione në asnjë stok të përmendur, dhe nuk kemi në plan të fillojmë ndonjë pozicion brenda 72 orëve të ardhshme.

Pikëpamjet e këtij autori janë vetëm mendimi i tyre dhe nuk mbështeten ose garantohen nga GuruFocus.com.