Ekrani me prekje Reits shfaqet nga një biznesmene.
Geti
REIT (besimet e investimeve në pasuri të paluajtshme) janë akoma duke dhënë afërsisht dyfishin e të ardhurave të tregut më të gjerë. Dhe ky është vetëm sektori mesatare.
Katër REIT shumë fitimprurëse në veçanti po japin 4% e lart sot. Ne do t'i diskutojmë ato në një moment.
Normat e interesit po rriten dhe "mençuria e përbashkët" thotë se është një kohë e keqe për të blerë REIT sepse ato sillen si obligacione. E gabuar.
Për sa kohë që ekonomia vazhdon të ecë përpara dhe këto qira specifike po paguhen, atëherë dividentët do të vazhdojnë të shpërndahen. Periudha. Dhe ne jemi gjithçka në lidhje me dividentët këtu në Pikëpamja Contrarian.
Hulumtimi i S&P Global vë në dukje se rritja e normave të interesit “shpesh shoqërohet me rritjen ekonomike dhe rritjen e inflacionit, gjë që mund të jetë vërtet një ndihmë për sektorin e pasurive të paluajtshme. Konkretisht…
- “Rritja e shëndetshme ekonomike ka tendencë të përkthehet në kërkesë më të madhe për pasuri të paluajtshme dhe norma më të larta zënie, duke mbështetur rritjen e të ardhurave nga REIT, fluksin e parave dhe dividentët.”
- "Në periudhat inflacioniste, pronarët e pasurive të paluajtshme zakonisht kanë aftësinë për të rritur qiratë dhe rritja e dividentit të REIT ka tejkaluar historikisht normën e inflacionit si rezultat."
Ndërsa kjo është inkurajuese nga një këndvështrim i gjerë, ne padyshim që duam vetëm më të mirën nga më të mirat. Le të zhytemi në këta pagues bujarë të dividentëve një nga një.
Të ardhura nga pasuria e paluajtshme
Sjellja e dividentit: 4.0%
Nuk është çudi që Të ardhurat nga pasuritë e patundshme (O) kryeson një listë të REIT-ve me cilësi të lartë që po rikthehen me tregun në përgjithësi.
Të ardhurat nga pasuria e paluajtshme e kanë ndërtuar emrin e tyre duke qenë një pagesa mujore e dividentit. Ndërsa shkruaj këtë, O krenohet me 625 dividentë mujorë të njëpasnjëshëm, por sigurisht, pres që kjo të ndryshojë këtu brenda disa javësh… dhe çdo muaj pas kësaj. Për më tepër, është një aristokrat i dividendit që e ka rritur vlerën e pagesës së tij 116 herë që nga dalja publike në 1994, duke përfshirë 98 rritje të njëpasnjëshme tremujore.
Ai ka siguruar atë kombinim të jetëgjatësisë së dividentit dhe përmirësimit falë një portofoli të gjerë prej më shumë se 11,000 pronash që, më e rëndësishmja, janë nën marrëveshje afatgjata neto qiraje. Pjesa e "qirasë neto" është çelësi këtu. Të ardhurat nga pasuria e paluajtshme nuk merren me sigurime, nuk ngatërrohen me mirëmbajtjen dhe nuk ngatërrohen me taksat - qiramarrësit janë të prirur për të gjitha këto.
Të ardhurat nga pasuria e paluajtshme vetëm mbledhin çeqe qiraje, më pas kthehen dhe shkruan çeqe të dividentit.
REIT po vjen nga një tremujor i parë fantastik që pa të ardhurat të rriten me 82% dhe fondet e rregulluara nga operacionet (FFO, një metrikë e rëndësishme e përfitimit të pasurive të paluajtshme) kërcejnë me 14% nga viti në vit. Por më e rëndësishmja, të ardhurat nga pasuria e paluajtshme ndërmorën një hap masiv jashtë zonës së saj të rehatisë. O njoftoi në shkurt se kishte rënë dakord të blinte Encore Boston Harbour Resort and Casino nga Wynn Resorts
Kjo ka qenë prej kohësh një zgjedhje e konsistencës dhe dividentëve me një rendiment (4%) që është shpesh mbi mesataren e sektorit REIT. Por agresioni i saj i ri e vë në lojë edhe mundësinë e rritjes së shpejtë.
Prona kombëtare me pakicë (NNN)
Sjellja e dividentit: 4.6%
Suksesi i të ardhurave nga pasuria e patundshme nuk është i jashtëzakonshëm. Përpara rritjes së fundit, REIT-të me qira neto ishin tashmë industria e pasurive të paluajtshme me performancën më të mirë nga viti në ditë, duke rënë vetëm më shumë se 6% kundrejt një rënie prej 18% për FTSE NAR
Kështu që nuk do të habiteni kur t'ju them një tjetër qira neto REIT–Pronat Kombëtare të Shitjes me Pakicë (NNN)–duket si një shembull i ndritshëm në hapësirë.
NNN nuk është aq i madh sa të ardhurat nga pasuria e paluajtshme, por ende ka një shkallë masive në afërsisht 3,300 prona të dhëna me qira për 370 qiramarrës në 48 shtete, dhe me një normë zënie 99% plus, jo më pak. Asnjë qiramarrës nuk përbën më shumë se 5% të portofolit dhe për ata që shqetësohen për stabilitetin, disa prej tyre do t'i mbijetonin një apokalipsi: 7-Eleven, BJ's Wholesale, Fikes.
Kjo ka nxitur rritjen e vazhdueshme të dividendit të Pronave Kombëtare me Pakicë, i cili është përmirësuar çdo vit për më shumë se tre dekada. Kjo përfshin një rritje të fundit prej 3.8% në 55 cent për aksion çdo tremujor.
Fitimet e tremujorit të dytë do të dalin së shpejti dhe kompania shpreson të ndërtojë një tremujor të parë të fortë që pa AFFO për aksion të zgjerohej me 2% në 4 cent për aksion. Ndërkohë, kompania duhet të shohë AFFO të gjithë vitit të shtyjë përpara me më shumë se 79%, thotë Raymond James. Është një ekspozitë soliditeti: Diçka që, e kombinuar me një rendiment 6% plus, duhet të tërheqë shumë më shumë investitorë gjatë pjesës tjetër të vitit, veçanërisht nëse tregu fillon të lëkundet përsëri.
Pronat e lojërave dhe kohës së lirë (GLPI) & VICI Properties (VICI)
Rendimenti i dividentit GLPI: 5.4%
Rendimenti i dividentit VICI: 4.2%
Gjithashtu ia vlen një vështrim më i thellë janë dy emra fitues të kazinove: Karakteristikat e Lojërave dhe Leisure (GLPI) Karakteristikat VICI (VICI).
E para erdhi në jetë në nëntor 2013, kur u nda nga Penn Gaming National
VICI - gjithashtu një spinoff, nga Caesars Entertainment
Operatorët e lojërave të thjeshta kanë luftuar fuqishëm që nga fillimi i tregut të ariut COVID, me të tilla si Las Vegas Sands (LVS) Vendpushimet Wynn (WYNN) ende vlejnë afërsisht gjysmën e asaj që ishin disa vjet më parë. Por ju nuk do ta dinit këtë për të parë GLPI dhe VICI, të cilat po shpërndajnë para dhe jetojnë shumë.
Gaming & Leisure Properties, për shembull, kohët e fundit njoftoi se do të blinte dy prona të Bally-s Bally's Twin River Lincoln Casino dhe Bally's Tiverton Casino & Hotel-për 1 miliard dollarë, me një plan emergjence për të blerë Biloxi's Hard Rock Hotel & Casino nëse nuk munden. mbyllni kazinonë Lincoln në kohë. (Dhe edhe atëherë, ata do të kenë ende një opsion deri në fund të 2024 për të blerë Lincoln.) Raymond James vëren se marrëveshja duhet të jetë menjëherë aktive për AFFO, duke i dhënë lojtarit të lojërave një goditje në krah për të shkuar me 5-të e saj. %-plus rendiment.
VICI Properties, ndërkohë, mbylli blerjen e saj të njoftuar më parë Vetitë e rritjes së MGM (MGP) në prill, për të cilin kompania thotë se e bëri atë pronarin më të madh në Amerikë të pasurive të paluajtshme të hoteleve dhe konferencave. Por vështirë se është bërë duke shkarkuar kapitalin. Kompania po jep kredi për zhvillimin e pronave të Great Wolf Resorts dhe ndërtimin e pronave të ardhshme të golfit BigShots. Dhe mund ta përballojë atë. Ashtu si shumë REIT, shumë nga qiratë e VICI përfshijnë gungat e qirasë dhe RJ vëren se pak më pak se gjysma e qirasë së saj do të gëzojë gungë të lidhura me CPI këtë vit, të cilat “duhet të shtyjnë rritjen e brendshme të VICI të jetë ndër më të lartat në qiranë neto. ”
Pra, ju keni një palë lojërash me të ardhura që të dyja kanë potencial të konsiderueshëm rritjeje. Por çfarë ndodh me paratë?
Nga perspektiva e rritjes së dividentit, VICI është opsioni më i mirë. Por unë mendoj se ne mundemi - dhe Duhet— bëni më mirë se 4% ose më shumë se mesatarja që ofron emri i lojërave.
Brett Owens është kryesor investitori për investime Pikëpamja Contrarian. Për më shumë ide të mëdha për të ardhurat, merrni kopjen tuaj falas raportin e tij të fundit të veçantë: Portofoli juaj i daljes në pension të parakohshëm: Dividentë të mëdhenj—çdo muaj—përgjithmonë.
Shpalosja: asnjë
Source: https://www.forbes.com/sites/brettowens/2022/08/08/4-best-reits-for-the-rest-of-2022/