3 tendenca që do të takojmë për 7%+ dividentë dhe rritje në 2023

Ekzistojnë tre tendenca të mëdha të neglizhuara në tregun e aksioneve tani, dhe duke prekur secilën prej tyre, ne mund të përgatitemi për disa shumë fitime të mira afatgjata në automjetet e mia të preferuara me rendiment të lartë: fondet e mbyllura (CEF).

CEF me 11.8% që do të diskutojmë më tej, ai Trusti i Inovacionit dhe Rritjes BlackRock (BIGZ), është një shembull kryesor i një CEF me shumë potencial pozitiv tani. Unë kam gjithashtu një koleksion blerjesh që japin deri në 9.6% mesatarisht (me shumë dividentë që paguajnë çdo muaj) që ju presin në portofolin tim Insajderi i CEF shërbimit.

Brenda "Zbritje e Dyfishtë" e 2023 në CEF

Dividentët e lartë të CEF-ve janë një arsye pse ne i favorizojmë këto fonde. Një tjetër është se tani CEF-të po ofrojnë një "zbritje të dyfishtë" të rrallë: një marrëveshje për portofolet e CEF-ve (shumë prej të cilave janë pazare, për shkak të shitjes së vitit të kaluar) dhe një tjetër për vetë fondin, falë zbritjes së tij ndaj vlerës neto të aktiveve. (NAV, ose vlera e aksioneve në portofolin e saj).

Këto zbritje për NAV, si anëtarë të mi Insajderi i CEF shërbimi e di, janë unike për CEF-të dhe një burim kryesor fitimi në këto fonde. Ato rrjedhin nga fakti se numri i aksioneve të CEF-ve është kryesisht i fiksuar që nga momenti i lëshimit të tyre. Kjo do të thotë që CEF-të mund të tregtojnë me vlera të ndryshme nga vlerat për aksion të portofolit të tyre.

Strategjia jonë? Blini kur zbritjet janë jashtëzakonisht të gjera, atëherë kaloni ndërsa zbritja ngushtohet, duke rritur çmimet e aksioneve të CEF-ve ashtu siç bëjnë.

Dhe tani, ne kemi disa i tmerrshëm zbritje në CEF (dhe në BIGZ në veçanti) falë tre ndërrimeve të anashkaluara që ndodhin në treg tani.

Tendenca nr. 2023 e anashkaluar 1: Inflacioni është në rënie

Inflacioni ishte kryefjala e 2022-shit, pasi COVID-19 gërvishti zinxhirët e furnizimit, goditi produktivitetin dhe ndryshoi përgjithmonë shpenzimet e konsumatorit.

Por gjërat po qetësohen në frontet e shpenzimeve dhe të zinxhirit të furnizimit, duke bërë që masa e preferuar e inflacionit të Fed-it, indeksi i çmimeve të shpenzimeve të konsumit personal (PCE) të bjerë gjithashtu.

Rezerva Federale favorizon PCE-në në vend të indeksit të çmimeve të konsumit të ndjekur zakonisht (CPI) si një masë inflacioni, dhe niveli aktual më i ulët i PCE do të thotë që ne shkuam nga një rritje në inflacionin më të lartë në 40 vjet në një nivel pak më të lartë se çfarë pamë në 2005 dhe 2008.

Tendenca nr. 2023 e anashkaluar 2: Fed po shkon në mënjanë

Rënia e PCE është arsyeja pse tregu i të ardhmes së fondeve të Fed nuk ka pasur shumë rritje të normave këtë vit: 50 pikë bazë në total, që është një ndryshim i madh nga viti 2022.

Rritjet e normave kalojnë në shpejtësi të ulët

Me rritjen e normës që ishte rreth një e dhjeta e asaj që ishte vitin e kaluar, është e qartë se Fed nuk do të jetë ndikuesi kryesor i tregut siç ishte vitin e kaluar, edhe pse tregjet kanë çmuar në një vit tjetër stresi të bazuar në normat.

Trendi nr. 2023 i anashkaluar i vitit 3: Frika nga recesioni është e zbrazët

Ekziston një kartë e egër që mund të ndalojë vrullin në treg sot: një recesion.

Ndërsa të dhënat duket se gjërat po përmirësohen për ekonominë amerikane, shumica në Wall Street dhe në shtyp besojnë se një recesion është i afërt. Kjo, përsëri, është arsyeja pse stoqet dhe CEF-të janë mbishitur, të paktën derisa (dhe nëse!) të ndodhë ai recesion. Kjo është një e madhe nëse, duke pasur parasysh se edhe këtu të dhënat ndryshojnë nga perceptimet e tregut.

Ekonomia heq frikën nga recesioni

Duke përdorur metoda më të avancuara, Rezerva Federale e Atlantës ofron një vlerësim në kohë reale të rritjes së PBB-së që ka një histori më të mirë se ekonomistët e Wall Street. Dhe Atlanta Fed sheh rritje gati 4% në tremujorin e katërt të këtij viti.

Ky ka qenë një model prej muajsh tashmë. Për shembull, masa e Atlanta Fed pa një rritje prej 2.9% në tremujorin e tretë, kundrejt një pritshmërie prej 1.2% nga ekonomistët e Wall Street. Numri real ishte 3.2%.

Një dividend 11.8% “Dyfishtë zbritje” i ndërtuar për 2023

Kur të dhënat makro janë kaq të larta, investitorët bëjnë lehtësisht gabime duke zgjedhur aksionet e gabuara, ose duke shkuar me një ETF që është i lidhur me një indeks themelor - dhe për këtë arsye nuk është në gjendje të drejtojë aksionet me problemet e tyre unike.

Kjo është një arsye kryesore pse CEF-të janë një mënyrë më e mirë për të investuar sesa ETF-të. Jo vetëm që marrim dividentë më të lartë sesa paguajnë ETF-të "Zbritje e dyfishtë" e CEF-it tonë—ne marrim gjithashtu ekspertizën e një menaxheri profesionist. Dhe ne shpesh i marrim ato shërbime menaxhimi falas, të boot!

Për të parë se çfarë dua të them, le të kthehemi te BlackRock Inovation & Growth Trust (BIGZ). Siç u përmend, ky fond jep 11.8%. Ai gjithashtu tregton me një zbritje të madhe prej 20.8% ndaj NAV. Që nga ajo zbritje është shumë më e madhe se tarifa e menaxhimit prej 1.25% e BIGZ, ne në thelb po “konkurrohemi” për ekipin e ekspertëve nga BlackRock, firma më e madhe e investimeve në botë.

BIGZ mban emra të orientuar drejt rritjes si Ndërmarrja Axon
AXON
(AXON), një prodhues i teknologjisë së sigurisë; Entergris
ENTG
(ENTG), një prodhues i sistemeve që pastrojnë materialet në hapësirën gjysmëpërçuese; furnizues i pajisjeve të telekomit Five9 (FIVN); Bio-Techne
TECH
Corp (TECH
SECILIN
), e cila furnizon produkte për testime farmaceutike.

Këto janë të gjitha teknologji të cilësisë së lartë që u goditën rëndë në 2022, por kanë potencial të fortë rikthimi në 2023, pasi sektori që goditet më shumë në një shitje është zakonisht ai që udhëheq rimëkëmbjen - mendoni stoqet financiare në prag të 2008/2009 shkrirja. Kjo, plus dividenti i lartë dhe zbritja e thellë, e bën BIGZ më shumë se sa të vlejë vëmendjen tuaj tani.

Michael Foster është Analisti Kryesor i Kërkimit për Pikëpamja Contrarian. Për më shumë ide të mëdha për të ardhurat, klikoni këtu për raportin tonë të fundit "Të ardhura të pathyeshme: 5 fonde okazion me dividentë të qëndrueshëm 10.2%."

Shpalosja: asnjë