3 REIT joshëse që mund të dëshironi të shmangni

Pasuritë e paluajtshme nuk kanë mbetur imune ndaj kushteve të ashpra ekonomike të vazhdueshme, pasi shitjet e shtëpive ranë deri në 31% radhazi në shtator 2022. Normat e hipotekave janë në krye nga rritjet e shumta të normave të interesit deri më tani këtë vit dhe ndjenjat e konsumatorëve (të matura nga Indeksi i ndjenjës së blerjes së shtëpisë Fannie Mae) ra për tetë muaj radhazi në tetor. Aktualisht, vetëm 16% e konsumatorëve besojnë se tani është koha e duhur për të blerë një shtëpi.

Edhe pasuritë e paluajtshme komerciale po kalojnë një kohë të vështirë, pasi kostot e huamarrjes rriten. Situata mund të përkeqësohet më tej, pasi Kryetari i Rezervës Federale, Jerome Powell, deklaroi se bisedimet për çdo pauzë në rritjen e normave janë "të parakohshme", duke nënkuptuar rritje të mëtejshme të kostove të hipotekave në fund. Për më tepër, ndryshimi i stilit të jetesës në epokën pas pandemisë ka reduktuar kërkesën për prona komerciale të dhëna me qira si hapësira pune për zyra.

Indeksi Dow Jones US Select REIT është ulur me 25.05% nga viti në ditë, ndërsa indeksi i krahasueshëm i kapitalit ka rënë vetëm 7.73%. Kështu, është e sigurt të thuhet se disa truste investimi në pasuri të paluajtshme (REITS) mund të mos jetë opsioni më i kujdesshëm i investimit për momentin. Le të shohim REIT-et shumë spekulative që ju, ndoshta, do të dëshironi të shmangni këtë muaj.

Vetitë EPR (NYSE: EPR)

Kjo kompani me bazë në Misuri është një nga pronarët dhe operatorët më të mëdhenj të pronave teatrore në të gjithë Shtetet e Bashkuara dhe Kanada, me më shumë se 2 miliardë dollarë në total investime. Me një rendiment dividenti 7.99%, EPR Properties sigurisht që po tërheq vëmendjen e investitorëve tani.

Por mos u mashtroni nga përqindja e lartë e rendimentit të dividentit. Pagesat e dividentëve të REIT në fakt kanë rënë me një normë të rritjes vjetore të përbërë prej 10.54% (CAGR) gjatë tre viteve të fundit. Më interesante, qiramarrësi i saj më i madh, kompania mëmë e operatorit të kinemasë me bazë në Mbretërinë e Bashkuar, Regal Entertainment Group, Regal Entertainment Group, njoftoi së fundmi falimentimin. Regal Entertainment jep me qira 57 teatro nga EPR Properties.

Kjo rrethanë do të ketë disa pasoja të ashpra për EPR Properties, pasi pagesat e qirave të Regal Entertainment Group përbëjnë 13.5% të të ardhurave totale të të parës (për tremujorin e përfunduar në qershor 2022). Pas paraqitjes së falimentimit të Kapitullit 11, Regal Entertainment nuk pagoi qiratë e shtyra për shtator 2022. Ndërsa rifilloi pagesat në tetor, EPR Properties deklaroi në raportet e saj të fundit tremujore se “nuk mund të ketë siguri që pagesat e mëvonshme do të bëhen në një në kohë dhe në mënyrë të plotë.”

Historia vazhdon

Për më tepër, ndërsa popullariteti i platformave më të mira si Netflix dhe Amazon Prime rritet në qiell, tendencat e teatrit kanë zënë një vend të dytë. Ky ndryshim përbën një kërcënim shumë më të madh për pronat EPR për një afat të gjatë.

ARMOR Residential REIT Inc. (NYSE: ARR)

Me rënien e aksioneve me afro 40% nga viti në ditë, ARMOR Residential është padyshim që po ndjen barrën e tregut të banesave që ftoh me shpejtësi. Financat e REIT janë përkeqësuar ndjeshëm si rezultat. Vlera e tij kontabël ra 19.59% tremujor mbi tremujor në 5.83 dollarë për tremujorin e tretë fiskal që përfundoi më 30 shtator. Humbja totale totale arriti në 152.7 milionë dollarë, ose 1.26 dollarë në fund të tremujorit, krahasuar me 93.2 milionë dollarë (ose 0.90 dollarë për aksion ) humbje gjithëpërfshirëse e raportuar në tremujorin paraardhës (përfunduar në qershor 2022). Të ardhurat e saj neto nga interesi ranë gjithashtu rreth 10 milionë dollarë radhazi.

ARMOUR Residential paguan 1.20 dollarë si dividentë çdo vit, duke dhënë një 20.24% mbresëlënëse mbi çmimin aktual të aksionit. Është e lehtë të joshesh nga përqindja dyshifrore, por mos bie në grackën e rendimentit. Pagesat e dividentëve të kompanisë ranë në të vërtetë me 18.29% CAGR gjatë tre viteve të fundit dhe me 19.04% CAGR gjatë 10 viteve të fundit.

ARMOR Residential në fakt uli pagesat e saj vjetore të dividentëve në vitin 2020, pavarësisht lulëzimit të tregjeve të pasurive të paluajtshme gjatë epokës së COVID. Analistët presin që kompania të ulë shumën e saj vjetore të dividentit me dy cent vitin e ardhshëm.

Claros Mortgage Trust Inc. (NYSE: CMTG)

Me seli në Nju Jork, Claros Mortgage Trust ka origjinën dhe menaxhon kreditë për pronat komerciale të pasurive të paluajtshme në të gjithë SHBA-në Ndërsa hapësira e pasurive të paluajtshme ftohet me një ritëm të shpejtë mes normave të larta rekord të hipotekave, kërkesa për kredi të larta dhe të varura është ulur ndjeshëm në muajt e fundit .

Megjithëse REIT ngriti afërsisht 878 milionë dollarë në kredi të reja, të ardhurat e tij ranë ndjeshëm në tremujorin e dytë gjatë tre muajve që përfunduan më 30 shtator 2022. Të ardhurat neto arritën në 42.07 milionë dollarë, duke reflektuar një rënie prej 33% nga tremujori i dytë fiskal . Fitimet e shpërndarjes për aksion (EPS) ranë me 10 cent, ose 23.25% radhazi në tremujorin e fundit.

Analisti i JP Morgan, Richard Shane kohët e fundit lëshoi ​​një vlerësim të ulët të nënpeshës për aksionet. Ai ka një objektiv çmimi prej 16.50 dollarë për aksionet CMTG, duke treguar një rënie të mundshme prej 8.54% nga çmimi aktual.

Pavarësisht se u krijua në vitin 2015, Claros Mortgage Trust vetëm kohët e fundit filloi shpërndarjen e dividentëve. Ajo paguan 1.11 dollarë në dividentë çdo vit, duke dhënë 6.25%. Ndërsa marzhet e fitimit të kompanisë bien, është e dyshimtë që REIT do të jetë në gjendje të ruajë strukturën e saj aktuale të pagesës.

Shiko më shumë për investimin në pasuri të paluajtshme nga Benzinga

Shfletoni mundësitë pasive të investimit në pasuri të paluajtshme me Ekrani i ofertave të pasurive të paluajtshme të Benzinga.

Mos humbisni sinjalizimet në kohë reale për aksionet tuaja - bashkohuni Benzinga Pro falas! Provoni mjetin që do t'ju ndihmojë të investoni më zgjuar, më shpejt dhe më mirë.

© 2022 Benzinga.com. Benzinga nuk ofron këshilla për investime. Të gjitha të drejtat e rezervuara.