3 Aksionet rritin dividentët e tyre me 10% ose më shumë

Disa investitorë të orientuar nga të ardhurat i marrin vendimet e tyre të investimit bazuar kryesisht në rendimentin aktual të dividentit të aksioneve. Megjithatë, norma e rritjes së dividentit të një aksioni është ndonjëherë më e rëndësishme se yield-i i dividentit të tij. Kompanitë që rritin dividentët e tyre me një ritëm të shpejtë zakonisht sinjalizojnë një vrull të fortë biznesi, si dhe perspektivë të ndritshme.

Më poshtë, ne do të diskutojmë perspektivat e tre kompanive që kanë rritur së fundmi dividentët e tyre me 10% ose më shumë. Këto aksione kanë raporte të ulëta pagese dhe perspektiva premtuese rritjeje dhe për këtë arsye ata mund të vazhdojnë të rrisin dividentët e tyre me një ritëm të shpejtë për shumë vite të tjera.

Ky aristokrat ka 'imunitet recesioni'

E themeluar në 1925, NextEra Energy (NO) është një ndërmarrje elektrike me tre segmente funksionimi, përkatësisht Florida Power & Light, NextEra Energy Resources dhe Gulf Power.

Florida Power & Light dhe Gulf Power janë ndërmarrje elektrike të rregulluara nga shteti që së bashku u shërbejnë më shumë se 5.7 milionë llogarive të klientëve, duke mbështetur më shumë se 11 milionë banorë në Florida. NextEra Energy Resources është gjeneruesi më i madh i energjisë së erës dhe diellit në botë. NextEra Energy gjeneron afërsisht 80% të të ardhurave të saj nga shërbimet e saj elektrike dhe pjesën tjetër të të ardhurave të saj nga NextEra Energy Resources.

Falë barrierave të larta për hyrjen ndaj konkurrentëve të rinj potencialë që gëzojnë shoqëritë e rregulluara nga shteti, NextEra Energy ka një hendek të gjerë biznesi. Përveç kësaj, falë fokusit të saj në projektet e energjisë së rinovueshme, shoqëria është në thelb imun ndaj zhvendosjes laike nga lëndët djegëse fosile në burimet e pastra të energjisë, e cila është përshpejtuar në tre vitet e fundit. Për më tepër, si një shërbim, NextEra Energy ka rezultuar vazhdimisht imun ndaj recesioneve. Kjo është veçanërisht e rëndësishme në mjedisin aktual të investimit, pasi ekonomia është ngadalësuar ndjeshëm për shkak të rritjes së shpejtë të normave të interesit.

NextEra Energy ka shfaqur një rekord të fortë të performancës. Gjatë dekadës së fundit, kompania ka rritur të ardhurat e saj për aksion mesatarisht me 10.2% në vit. Edhe më mirë, NextEra Energy nuk qëndron në dafinat e saj. Në vend të kësaj, ajo vazhdon të investojë në rritjen e ardhshme me presion të plotë.

Gjithashtu përfiton shumë nga zhvendosja laike nga lëndët djegëse fosile në burimet e rinovueshme të energjisë. Në vitin 2022, kompania rriti ngarkesën e saj të mbetur nga rreth 11,000 MW projekte të energjisë së rinovueshme në 19,000 MW. Prandaj, është e arsyeshme të pritet që NextEra Energy të vazhdojë të rrisë EPS-në e saj me një ritëm domethënës për shumë vite të tjera.

Për më tepër, NextEra Energy është një Aristokrat i Dividentit, me 27 vite radhazi rritje të dividentit. Shumica e investitorëve të orientuar nga të ardhurat e hedhin poshtë aksionin për rendimentin e tij aktual të dividentit prej 2.5%. Megjithatë, kompania ka rritur dividentin e saj me 11.0% në vit mesatarisht gjatë dekadës së fundit dhe me 11.6% në vit mesatarisht gjatë pesë viteve të fundit.

Duke pasur parasysh gjithashtu raportin e saj të shëndetshëm të pagave prej 56% dhe perspektivat e tij premtuese të rritjes, NextEra Energy ka të ngjarë të vazhdojë të rrisë dividentin e saj me një ritëm të shpejtë për shumë vite të tjera. Kështu, ka të ngjarë të kompensojë investitorët e durueshëm, me një perspektivë afatgjatë, për rendimentin aktual të dobët.

Një hendek i gjerë biznesi

Depo e shtëpisë (HD) është një shitës me pakicë për përmirësimin e shtëpisë, me më shumë se 2,300 dyqane në SHBA, Kanada dhe Meksikë. Ajo u themelua në vitin 1978 dhe është rritur në një shitës gjigant me pakicë, i cili ka arritur një kapitalizim tregu prej 301 miliardë dollarësh dhe kështu është një nga 30 aksionet e Dow Jones.

Meqenëse konkurrenca është nxehur në ekstrem pothuajse në çdo sektor, është bërë sfiduese identifikimi i aksioneve me një hendek të gjerë biznesi. Home Depot është një përjashtim i qartë nga ky rregull.

Kompania operon në një duopol thelbësor, pasi konkurrenti i saj kryesor është Lowe's (ULET) . Asnjëra nga dy kompanitë nuk është e interesuar për një luftë çmimesh apo hapje të shumë dyqaneve të reja. Si rezultat, Home Depot gëzon një hendek të gjerë biznesi. Ajo gëzon gjithashtu njohje të fortë të markës dhe ekonomi të madhe të shkallës falë rrjetit të saj të madh.

Meritat e funksionimit në një duopol thelbësor pasqyrohen qartë në rekordin e jashtëzakonshëm të performancës së Home Depot. Gjatë dekadës së fundit, kompania ka rritur EPS-në e saj çdo vit, me një normë mesatare vjetore prej 18.3%. Rekordi i jashtëzakonshëm i rritjes dhe performanca e qëndrueshme janë dëshmi e modelit të fortë të biznesit të Home Depot.

Home Depot aktualisht po ofron një rendiment dividenti prej 2.8%, i cili mund të duket i dobët për shumicën e investitorëve të orientuar drejt të ardhurave. Megjithatë, investitorët duhet të kenë parasysh se ky është një rendiment i lartë dividenti 10-vjeçar për këtë aksion me rritje të lartë. Edhe më mirë, kompania ka rritur dividentin e saj me 20.7% në vit mesatarisht gjatë dekadës së fundit dhe me 16.4% në vit mesatarisht gjatë pesë viteve të fundit.

Falë raportit të saj të shëndetshëm të pagave prej 46%, potencialit të tij emocionues të rritjes dhe bilancit të tij të fortë, Home Depot ka të ngjarë të vazhdojë të rrisë dividentin e tij me një normë dyshifrore për shumë vite të tjera. Kështu, ai do të kompensojë investitorët e durueshëm për rendimentin e tij modest të dividentit aktual.

Rendimenti në një nivel të lartë 10-vjeçar

Huntsman Corp. (HUN) prodhon dhe shet produkte kimike organike të diferencuara në mbarë botën. Kompania operon në katër segmente: Polyuretane, Produkte të Performancës, Materiale të Avancuara dhe Efekte Tekstile. Produktet e kompanisë përdoren në industri të ndryshme, si në hapësirën ajrore, automobilistikë, ndërtim, paketim dhe prodhim energjie.

Huntsman ka blerë me sukses kompani të tjera dhe ka rritur marzhet e saj falë sinergjive të mëdha. Megjithatë, kompania është subjekt i disa rreziqeve, si konkurrenca intensive. Gjigantët globalë si BASF, Delamine, Dow dhe Evonik, po konkurrojnë vazhdimisht për rritjen e pjesës së tregut në produktet me marzh të ulët.

Investitorët duhet të jenë gjithashtu të vetëdijshëm për ciklikitetin e lartë të biznesit të Huntsman dhe cenueshmërinë e tij ndaj recesioneve. Gjatë periudhave të vështira ekonomike, aktiviteti industrial ngadalësohet dhe në këtë mënyrë kërkesa për produktet e kompanisë zvogëlohet. Edhe gjatë periudhave të rritjes së fortë ekonomike, performanca e Huntsman ka qenë e paqëndrueshme.

Në anën e mirë, kompania ka rritur EPS-në e saj me 7.4% në vit mesatarisht gjatë dekadës së fundit. Ajo gjithashtu ka bërë çmos për të përmirësuar faktorët e biznesit të saj që mund të kontrollojë. Ndërsa rezultatet e paqëndrueshme janë të pashmangshme në këtë biznes ciklik, Huntsman ka të ngjarë të vazhdojë të rrisë fitimet e tij për aksion në afat të gjatë, pjesërisht falë iniciativave të tij për uljen e kostove.

Huntsman ngriu dividentin e tij gjatë 2013-2017 dhe gjatë 2018-2020 dhe kështu nuk ka një brez të dukshëm të rritjes së dividentit. Nga ana tjetër, kompania së fundmi rriti dividentin e saj me 12% dhe në këtë mënyrë aktualisht po ofron një yield të lartë dividenti gati 10-vjeçar prej 3.3%.

Duke pasur parasysh raportin e ulët të pagimit të aksioneve, i cili tani qëndron në 24%, dividenti duket i sigurt në mungesë të një recesioni të rëndë. Nga ana tjetër, investitorët duhet të kenë gjithmonë parasysh ciklikitetin e lartë të Huntsman dhe cenueshmërinë e tij ndaj recesioneve.

Mendime përfundimtare

Investitorët e orientuar nga të ardhurat nuk duhet të bazojnë përzgjedhjen e tyre të aksioneve vetëm në rendimentin aktual të dividentit të aksioneve. Aksionet që rritin dividentët e tyre me një normë dyshifrore për vite me rradhë ka të ngjarë të kompensojnë më shumë se sa të metat e një yield-i fillestar të dobët në afat të gjatë.

Megjithëse kanë ofruar gjithmonë yield-e modeste dividente, Home Depot dhe NextEra Energy kanë ofruar kthime të tepërta për aksionerët e tyre. Gjatë dekadës së fundit, ata kanë tejkaluar S&P 500 me një diferencë mbresëlënëse, pasi janë rritur përkatësisht 329% dhe 307% (kundër vetëm +162% të S&P 500). Falë modeleve të tyre të fuqishme të biznesit, këto dy aksione kanë shanse të mira për të vazhduar të tejkalojnë tregun më të gjerë në terma afatgjatë.