Fjala nr. 1 e investimit është: "Blini pak, shisni shumë".
Kur investitorët shqyrtojnë besimin e investimeve në pasuri të paluajtshme (REITIT) aksione, ata kërkojnë ato që tregtohen shumë më poshtë se vlera e tyre e vërtetë e tregut, me idenë se mund të kthehen në vlerën reale në të ardhmen. Por si e dini nëse një REIT është nënvlerësuar?
REIT-të mund të vlerësohen në dy mënyra. Së pari, nëse yield-i aktual i dividentit është më i lartë se mesatarja e tij afatgjatë, REIT thuhet se është i nënvlerësuar. Nëse rendimenti është më i vogël se mesatarja e tij afatgjatë, REIT mbivlerësohet.
Së dyti, ne shikojmë fondet nga operacionet (FFO) në lidhje me çmimin e aksioneve. Formula P/FFO do të thotë të ndash çmimin e aksioneve (P) me FFO. Kjo është e ngjashme me raportet P/E në stoqet jo-REIT. Nëse P/FFO është dukshëm më i ulët se kolegët e tij të të njëjtit sektor (kujdesi shëndetësor, shitja me pakicë, industriale, etj.), atëherë REIT thuhet se është i nënvlerësuar.
Duke pasur parasysh kriteret e mësipërme, këtu janë tre REIT që duket se janë aktualisht të nënvlerësuara.
EMRI REIT | P/FFO | SEKTORI P/FFO AVG | DIVIDENTI I FUNDIT  | DIVIDENDI 5-vjeçar |
SIMON PROPERTY GROUP INC. | 9.21 | 13.46 | 6.42% | 5.84% |
SL GREEN REALTY Corp. | 5.85 | 13.96 | 9.47% | 4.84% |
BANDYWINE REALTY TRUST | 4.69 | 13.96 | 11.4% | 5.70% |
Simon Property Group Inc. (NYSE: GSP) është një REIT me pakicë me bazë në Indianapolis që zotëron dhe jep me qira qendrat tregtare, restorantet, qendrat e shitjes dhe vendet argëtuese. Një anëtar i S&P 100, Simon Property Group është një nga qendrat tregtare më të mëdha REIT në SHBA dhe gjithashtu zotëron prona në Evropë dhe Azi.
Tetori ishte një muaj jashtëzakonisht i vështirë për shumicën e aksioneve të REIT, dhe stoku i Simon Property Group ra në nivelin më të ulët të mesit të muajit prej 86.02 dollarë, por që atëherë është rikthyer në 109 dollarë. Dividenti i saj vjetor prej 7 dollarësh tani po jep 6.4%.
Një gjë për t'u admiruar në lidhje me Simon Property Group është elasticiteti i tij. Në vitin 2020, kur COVID-19 shkaktoi një rënie të madhe të çmimeve, aksionet tregtoheshin nën 37 dollarë. Por brenda 2 vitesh e gjysmë ishte rritur në 160 dollarë. A mund të përsëritet historia?
Reale Corp SL Green (NYSE: SLG) është pronari dhe qiradhënësi më i madh i zyrave të qytetit të Nju Jorkut, me 62 ndërtesa që arrijnë në 33.6 milionë metra katrorë.
Frika nga inflacioni dhe recesioni e kanë ulur çmimin e SL Green në nivelin më të ulët të fundit të 52 javëve prej 35.49 dollarë. Prapëseprapë, raporti i ardhshëm i çmimit ndaj fitimit (P/E) prej 10 është i arsyeshëm dhe fondet e tremujorit të tretë nga operacioni (FFO) prej 1.66 dollarësh do të mbulojnë lehtësisht tre pagesa mujore të dividentëve prej 93.25 dollarë. Dividenti vjetor prej 3.73 dollarësh tani jep 9.4% dhe është 91% më i lartë se rendimenti mesatar i tij pesëvjeçar.
Historia ka treguar se inflacioni dhe recesionet vijnë dhe shkojnë, kështu që SL Green me çmimin e tij të fundit afër 40 dollarëve mund të provojë të jetë një ujdi në vazhdim.
Besimi i pasurive të patundshme të Brandywine (NYSE: BDN) është një REIT komercial me bazë në Filadelfia që zotëron, zhvillon, jep me qira dhe menaxhon 175 prona të vendosura nga qyteti i tij në Austin, Teksas.
Gama 52-javore e Brandywine Realty Trust është 5.95 dollarë deri në 14.88 dollarë, por si shumë REIT të tjera, çmimi i aksioneve të tij është shkatërruar nga normat më të larta të interesit këtë vit.
Dividenti tremujor i Brandywine prej 0.19 dollarësh ka qenë një kultivues i qëndrueshëm, por i ngadaltë gjatë pesë viteve të fundit dhe aktualisht jep mbi 11% në vit.
FFO i tremujorit të tretë 2022 prej 0.36 dollarësh ishte një qindarkë më i mirë se tremujori i tretë i 2021, kështu që mbulimi i pagesës së dividentit nuk është problem. Aksioni është rritur me rreth 10% që nga momenti i uljes disa javë më parë. Me dividentin e tij të qëndrueshëm dhe përmirësimin e FFO-së, Brandywine Realty Trust mund të shohë një vlerësim shtesë në të ardhmen e afërt.
Lexo më tej: Ky REIT pak i njohur po prodhon kthime dyshifrore në një treg të ariut: Si?
Shihni më shumë lajme dhe njohuri për investimet në pasuri të paluajtshme nga Benzinga
Platforma bankare dhe investuese Nada ka lançuar produktin e saj më të fundit Fondet e qytetit, fondi i parë i ngjashëm me indeksin për tregun e pasurive të paluajtshme rezidenciale të një qyteti të vetëm. Fondet kanë një investim minimal prej $250 dhe një IRR të parashikuar prej 15%.
Rezultatet e tremujorit të tretë tregojnë se Rritja e fondeve po mund sërish tregun. E saj Rritja eREIT III është rritur 17.2% YTD.
Mos humbisni sinjalizimet në kohë reale për aksionet tuaja - bashkohuni Benzinga Pro falas! Provoni mjetin që do t'ju ndihmojë të investoni më zgjuar, më shpejt dhe më mirë.
© 2022 Benzinga.com. Benzinga nuk ofron këshilla për investime. Të gjitha të drejtat e rezervuara.
Burimi: https://finance.yahoo.com/news/3-reits-trading-way-below-152437235.html