3 arsye për të pasur një portofol 60/40 në 2023

Diversifikimi është i dobishëm për një portofol sepse zvogëlon rrezikun. Rreziku nuk mund të zvogëlohet plotësisht, dhe kështu, investitorët përpiqen të balancojnë portofolin në mënyrë të tillë që të zvogëlojnë rrezikun dhe të lejojnë akoma portofolin të rritet.

Ka mënyra të ndryshme për të reduktuar rrezikun në një portofol. Njëra është mbrojtja, por është e kushtueshme dhe kërkon një kuptim të thellë të tregjeve financiare.

Një tjetër është të shtoni asete që nuk janë të ndërlidhura ose kanë një shkallë të ulët korrelacioni në portofolin tuaj. Obligacionet dhe rezervat plotësojnë njëra-tjetrën sepse obligacionet sigurojnë stabilitet në një portofol, ndërsa stoqet janë më të paqëndrueshme.

Por sa duhet të ndahet për secilën klasë të aseteve? Portofoli 60/40 është një zgjidhje.

Çfarë është një portofol 60/40?

Portofoli 60/40 përbëhet nga 60% aksione dhe 40% obligacione. Ideja është që të minimizohet rreziku gjatë prodhimit të kthimeve edhe nëse tregjet financiare janë në vështirësi, sepse ka një korrelacion të reduktuar midis dy klasave të aktiveve.

2022 ka qenë një vit i vështirë për portofolin 60/40, pasi dha një kthim -24%. Megjithatë, një portofol i tillë kishte performancën më të mirë të YTD ndonjëherë, të llogaritur si kthime vjetore pas javës së parë të tregtimit në shkurt.

Pra, pse dikush do të ndërtonte një portofol 60/40 pas një performance kaq të dobët në 2023? Këtu janë tre arsye në favor të portofolit 60/40:

• Kthimi mesatar vjetor në mbi një shekull është +9.5%
• Vetëm dy herë në mbi njëqind vjet ka pasur dy vite radhazi kur portofoli 60/40 dha rezultate negative
• Ka nevojë vetëm për ribalancim vjetor

Si të ndërtoni një portofol 60/40?

Forma më e thjeshtë e një portofoli të tillë është blerja e një indeksi aksionesh (dmth., një ETF që gjurmon një indeks të tregut të aksioneve) dhe një ETF që gjurmon obligacionet.

S & P500 ETF-të kanë aktive totale prej rreth 1 trilion dollarë. Ekzistojnë trembëdhjetë ETF, dhe raporti mesatar i shpenzimeve është 0.6%.

Sa i përket ETF-së së obligacioneve, një zgjedhje mund të jetë IEF, e cila qëndron për obligacionin e thesarit 7-10 vjeçar të iShares dhe gjurmon rezultatet e investimit të një indeksi të përbërë nga obligacione të thesarit të SHBA me maturitete të mbetura midis shtatë dhe dhjetë vjetësh.