3 Arsyet pse investitorët afatgjatë duhet të jenë optimistë

Duket sikur lajmet e këqija janë të pashmangshme këto ditë. Për pjesën më të madhe të vitit të kaluar, edhe lajmet e mira për ekonominë ishin një lajm i keq për tregjet. Po, viti 2022 ishte një i tmerrshëm vit për tregjet financiare. Në fakt, ishte viti më i keq ndonjëherë për obligacionet (me një rrëshqitje të tokës) dhe i shtati më i keqi për aksionet amerikane (S&P 500) në rekord. Edhe pse ne nuk jemi ende jashtë rrezikut me inflacionin ose fushatën historike të rritjes së normës së Rezervës Federale, investitorët afatgjatë kanë disa arsye për të qenë optimistë në lidhje me perspektivën e tregut.

3 arsye pse investitorët të jenë optimistë për perspektivën afatgjatë të tregut

Lëvizjet afatshkurtra në treg duhet të priten gjithmonë, veçanërisht për investitorët e kapitalit. Por në terma afatgjatë, të dhënat historike japin një tablo shumë më të mirë për elasticitetin e tregjeve.

1. Me kalimin e kohës, tregjet kanë shkuar gjithmonë më shumë se poshtë

Aksionet amerikane mund të kenë një kthim mesatar prej 10% në vit, por S&P 500 ka përfunduar një vit me një kthim prej 10% vetëm një herë. Shpërndarja e kthimeve të vitit kalendarik anon shumë pozitive, me mbi 37% të viteve që përfundojnë me një kthim në veri prej 20%. Një tjetër fakt optimist për investitorët afatgjatë: mesatarisht, aksionet dhe obligacionet e mbyllin vitin me kthim pozitiv afërsisht 75% dhe 89% të rasteve, respektivisht. Thënë kështu, investitorët duhet Jini gjithmonë të përgatitur për vite të paqëndrueshme, të cilat ulin mesataren.

2. Tregjet mund të kthehen shpejt

Dite pas dite

Qëndrimi i investuar (nuk shkon në para) është zakonisht kyç për investitorët. Tregjet mund të fitojnë një monedhë, edhe gjatë periudhave më ekstreme të paqëndrueshmërisë. Në fakt, 70% e ditëve më të mira për S&P 500 ranë vetëm brenda dy javë nga ditet me te keqija. Siç ilustron grafiku më poshtë, humbja e ditëve më të mira mund të jetë me të vërtetë e kushtueshme.

Nga viti në vit

Stoqet dhe obligacionet, historikisht, janë rimëkëmbur një vit pas një viti në rënie. Por ç'të themi pas një viti më të keq në top 10, siç është viti 2022?

Pra:

Kthimet mesatare si për aksionet ashtu edhe për të ardhurat fikse kanë qenë pozitive vitin pas postimit të humbjeve ekstreme. Obligacionet ishin negative vetëm 33% të rasteve vitin e ardhshëm, ndërsa stoqet ishin më shumë një rrokullisje monedhash në 45%. Cila është perspektiva e tregut në 2023? Kjo mbetet për t'u parë, por ka arsye të tjera që investitorët afatgjatë mund të jenë optimistë.

3. Është e rrallë që aksionet dhe obligacionet të jenë në rënie në të njëjtën kohë

Është vetëm hera e tretë ndonjëherë Aksionet dhe obligacionet ishin negative në fund të vitit. shumëllojshmëri është mjeti më i fuqishëm që investitorët kanë për të reduktuar rrezikun e investimit, por asgjë nuk funksionon çdo herë. Duke pasur parasysh se sa e rrallë është për aksionet dhe obligacionet të kenë korrelacion pozitiv, ka arsye për një perspektivë më optimiste të tregut, veçanërisht duke pasur parasysh performancën ishte kryesisht pozitive vitin e ardhshëm.

Më shumë statistika rreth viteve të njëpasnjëshme për aksione ose obligacione (të pavarura nga njëra-tjetra)

Sipas të dhënave nga BlackRock:

• Obligacionet kanë asnjehere humbi para tre vjet radhazi. Obligacionet amerikane ishin negative në 2021 dhe 2022, duke shënuar herën e tretë që të ardhurat fikse kishin humbje të njëpasnjëshme që nga viti 1926.
• Humbjet nga viti në vit janë më të zakonshme për stoqet, siç mund të prisni. Që nga viti 1926, stoqet ranë katër vjet radhazi vetëm një herë (midis 1929 dhe 1932), tre vjet radhazi dy herë (më i fundit ishte 2000-2002) dhe një rast i humbjeve të njëpasnjëshme (midis 1974 dhe 1975).
• Stoqet kanë humbur para vetëm 26 nga 97 vjet (1926-2022). Humbja mesatare në një vit në rënie ishte -13.2% dhe interesant është se kthimi mesatar në 12 muajt e ardhshëm ishte 13.2%. Megjithatë, duhet pritur paqëndrueshmëria: 20 nga 25 periudhat pasuese 12-mujore përjetuan fitime dyshifrore or humbjet.

Tregjet janë elastike, por jo çdo kompani është

Gjithmonë do të ketë një krizë. Ngjarjet gjeopolitike, kulme të reja, ulje të reja, recesione, tregje ariu, rritje të normave të interesit vetëm për të përmendur disa (mund të shihni se si funksionuan këto këtu). Por pavarësisht nga pika e hyrjes, me kalimin e kohës, një portofol i larmishëm ka prodhuar kthime pozitive. Investimi ka të bëjë me kohë in tregu, jo koha tregu

Për thjeshtësi, ky artikull u fokusua në indekset e shquara të aksioneve dhe obligacioneve amerikane, të cilat nuk janë domosdoshmërisht përfaqësuese të një portofol vërtet i larmishëm të cilat mund të përfshijnë investime ndërkombëtare dhe peshime të ndryshme të klasave të aktiveve për shembull. Dhe është e rëndësishme të mbani mend se përqendrimet në një sektor ose industri do të thotë se portofoli juaj mund të mos ndjekë të njëjtat tendenca historike të tregut. Pra, sigurohuni që të rishikoni investimet tuaja aktuale. Jo të gjitha stoqet do të rikuperohen. Ose edhe të marrim të gjithë indeksin Nasdaq Composite me teknologji të rëndë: pasi arriti kulmin në mars 2000, u desh mbi 15 vjet për t'u rikthyer në nivelet e mëparshme. Pra, shumë varet se si pozicionohet portofoli juaj dhe si reagoni me kalimin e kohës ndërsa tregu lëviz.