3 stoqe dividentësh me rendiment të lartë për t'i blerë tani

Shumica e investitorëve të orientuar drejt të ardhurave janë kapur të pakujdesshëm në tregun e vazhdueshëm të ariut. Inflacioni i tepërt jo vetëm që ka ngjeshur vlerësimin e shumicës së aksioneve, por ka ulur edhe vlerën reale të portofolit të investitorëve.

Le të diskutojmë perspektivat e tre aksioneve me rendiment të lartë, të cilat ofrojnë yield-e dividentësh mbi 5% dhe vlerësohen në mënyrë tërheqëse tani.

Falë dividentëve të lartë të këtyre aksioneve, aksionerët e tyre kompensohen në mënyrë adekuate ndërsa presin që çmimet e aksioneve të rriten.

Ky aksion bie një zile

Verizon Communications (VZ), e cila u krijua nga bashkimi midis Bell Atlantic dhe GTE në 2000, është një nga transportuesit më të mëdhenj pa tel në SHBA. Kompania gjeneron afërsisht 75% të të ardhurave të saj nga biznesi i saj me valë dhe 25% të mbetur nga shërbimet me brez të gjerë dhe kabllor.

Rrjeti i Verizon mbulon afërsisht 300 milionë njerëz dhe 98% e SHBA-së Verizon është i pari nga operatorët kryesorë që aktivizon shërbimin 5G dhe aktualisht mbulon më shumë se 30 milionë familje.

Falë investimeve të tepërta në infrastrukturën e saj, Verizon gëzon një hendek të gjerë biznesi. Është në thelb e pamundur që konkurrentët e rinj të përputhen me investimet e Verizon dhe të fitojnë pjesën e tregut nga kompania. Në

Përveç kësaj, Verizon gëzon një tjetër avantazh të madh konkurrues, domethënë reputacionin e tij si transportuesi më i mirë me valë në vend. Falë reputacionit të tij, Verizon gëzon shtesa të larta të rrjetit pa tel dhe një shkallë të ulët të frenimit kryesor në treg. Në përgjithësi, shërbimi i besueshëm i Verizon i lejon kompanisë të mbajë klientët e saj dhe të zhvendosë disa klientë në plane më të shtrenjta.

Pavarësisht pozitës dominuese të biznesit, Verizon nuk është një aksion me rritje të lartë. Për më tepër, ajo ka shfaqur një rekord performancë disi të paqëndrueshme gjatë dekadës së fundit, me një rënie të fitimeve në disa vite. Megjithatë, gjatë kësaj periudhe, Verizon ka rritur mesatarisht të ardhurat për aksion me 9.8% në vit. Kjo është sigurisht një normë tërheqëse rritjeje, veçanërisht duke pasur parasysh natyrën me rrezik të ulët dhe të besueshëm të kompanisë.

Pavarësisht nga norma e jashtëzakonshme e rritjes së Verizon gjatë dekadës së fundit, është e kujdesshme që investitorët të presin një normë të ulët rritjeje njëshifrore në vijimësi, në përputhje me udhëzimet e menaxhmentit. Për më tepër, kompania po përballet me një erë të kundërt për shkak të normave të larta të interesit, të cilat ka të ngjarë të rrisin ndjeshëm shpenzimet e interesit të kompanisë, duke pasur parasysh ngarkesën e saj disi të lartë të borxhit.

Për shkak të kësaj ere të kundërt, Verizon aktualisht po tregton me një raport të ulët çmimi ndaj fitimit prej gati 10-vjeçare prej 8.1, ndërkohë që ofron një rendiment të lartë dividenti gati 10-vjeçar prej 6.3%.

Ndërsa Fed është e vendosur të rivendosë inflacionin në objektivin e saj afatgjatë prej 2%, era e kundërt nga inflacioni ka të ngjarë të zbutet në vitet e ardhshme. Duke pasur parasysh gjithashtu raportin e tij solid të pagesës prej 50% dhe modelin e tij elastik të biznesit, Verizon ka të ngjarë të mbrojë dividentin e tij pa asnjë problem dhe të ofrojë kthime totale të tepërta për ata që e blejnë atë me çmimin e ulët të aksioneve.

Rendimenti i lartë i duhanpirjes

Altria Group (MO) u themelua në 1847 dhe është bërë një gjigant kryesor i konsumatorit. Është prodhuesi i markës më të shitur të cigareve në botë, Marlboro, si dhe disa produkteve që nuk pihen. Marlboro ka ruajtur një pjesë të tregut prej rreth 40% për disa vite me radhë. Altria gjithashtu ka aksione të mëdha në gjigantin global të birrës Anheuser-Busch InBev (BUD), Juul, një prodhues i produkteve të avullimit dhe Cronos Group (cron), një kompani kanabisi.

Altria ndikohet negativisht nga rënia laike e konsumit të cigareve për frymë. Konsumi i cigareve për frymë ka rënë vazhdimisht gjatë tre dekadave të fundit. Megjithatë, falë kërkesës joelastike për produktet e saj, Altria ka kompensuar konsumin në rënie me rritje të forta çmimesh vit pas viti. Si rezultat, ajo ka rritur fitimet e saj për aksion çdo vit gjatë dekadës së fundit, me një normë mesatare vjetore prej 9.4%.

Për më tepër, Altria operon në një industri shumë të rregulluar, e cila eliminon në thelb kërcënimin e konkurrencës së re. Për më tepër, falë markave të saj të forta dhe kërkesës së fuqishme për to, Altria ka rezultuar në thelb imun ndaj recesioneve. Modeli i fortë i biznesit i Altria-s ka ndihmuar gjigantin e duhanit të rrisë dividentin e tij për 53 vjet rresht.

E vetmja pikë shqetësuese është tranzicioni i vazhdueshëm i industrisë së duhanit nga cigaret tradicionale në produkte të tjera, siç janë produktet e avullimit. Altria është treguar e papërgatitur në këtë tranzicion.

Kompania bleu 35% të aksioneve në Juul, një lider në produktet e avullimit, për 12.8 miliardë dollarë në fund të vitit 2018, por koha e blerjes së aksioneve ka rezultuar katastrofike. Vlera e transaksionit ishte jashtëzakonisht e lartë, duke pasur parasysh shitjet e Juul në kohën e marrëveshjes. Edhe më keq, që nga transaksioni, Juul ka pësuar disa goditje për shkak të kufizimeve nga rregullatorët dhe tani po përballet me probleme likuiditeti. Rrjedhimisht, Altria ka shlyer pothuajse të gjithë aksionin e saj në Juul.

Në anën e mirë, Altria i ka thithur këto humbje dhe ka mbetur në trajektoren e saj afatgjatë të rritjes falë modelit të saj të fortë të biznesit. Kompania e rriti EPS-në e saj me 4% në 2022, në një nivel të ri të të gjitha kohërave. Për më tepër, falë rritjes së çmimeve dhe nismave të saj për uljen e kostove, Altria ka të ngjarë të vazhdojë të rrisë EPS-në e saj në vitet e ardhshme, megjithëse me një ritëm të ngadaltë.

Altria është një Mbret i Dividentëve, me 53 vite radhazi rritje të dividentit. Për shkak të erës së lartpërmendur dhe ndikimit të inflacionit në vlerësimin e tij, aksioni aktualisht po ofron një yield dividend të lartë gati 10-vjeçar prej 8.2%, me një raport pagese prej 78%. Ndërsa ky raport pagese mund të duket i lartë në pamje të parë, është normale për këtë kompani, e cila ka synuar gjithmonë një raport pagese prej rreth 80% falë flukseve të saj të besueshme të parasë.

Falë modelit të saj elastik të biznesit, Altria ka të ngjarë të vazhdojë të rrisë dividentin e saj për shumë vite të tjera. Prandaj, investitorët e orientuar drejt të ardhurave duhet të kyçin yield-in 8.2% të Altria-s përpara se ai të kthehet drejt niveleve normale.

Në veri nga veriperëndimi

Bankaksionet Veriperëndimore (NWBI) u themelua në 1896 në Bradford, Pensilvani. Është një kompani holding bankare që ofron një linjë të plotë të produkteve bankare personale dhe të biznesit, duke përfshirë përfitimet e punonjësve, shërbimet e menaxhimit të investimeve dhe besimin. Northwest Bank është filiali kryesor i Northwest Bancshares, me 162 degë në Pensilvaninë qendrore dhe perëndimore, në Nju Jork perëndimor, në Ohio lindore dhe në Indiana.

Northwest Bancshares ka shfaqur një rekord të paqëndrueshëm të performancës. Për shembull, banka nuk arriti të rrisë EPS-në e saj midis 2013 dhe 2016, por e rriti vlerën e saj përfundimtare me një normë dyshifrore midis 2017 dhe 2019. Gjatë dekadës së fundit, kompania ka rritur EPS-në e saj mesatarisht me 6.6% në vit.

Është e rëndësishme të theksohet se Northwest Bancshares ka rezultuar më elastike se shumica e bankave gjatë recesioneve. Në Recesionin e Madh, kur shumë banka pësuan humbje të rënda dhe ulën dividentët e tyre, Northwest Bancshares pësoi vetëm një rënie prej 32% në EPS-në e saj dhe mbrojti dividentin e saj. Ajo gjithashtu u rikuperua fuqishëm nga kriza më e keqe financiare e 90 viteve të fundit.

Northwest Bancshares u godit nga kriza e koronavirusit, duke pësuar një rënie prej 40% në EPS-në e saj në vitin 2020. Megjithatë, ajo u rikuperua fuqishëm në 2021, kur në thelb dyfishoi EPS-në e saj, nga 0.62 dollarë në nivelin më të lartë të të gjitha kohërave prej 1.21 dollarë.

Për më tepër, Northwest Bancshares aktualisht gëzon një erë të fortë pasuese falë rritjeve agresive të normave të interesit të zbatuara nga Fed. Normat më të larta të interesit rrisin ndjeshëm marzhin neto të interesit të bankave, duke përfshirë Northwest Bancshares. Në tremujorin e fundit, kompania rriti të ardhurat e saj neto nga interesi me 15% krahasuar me tremujorin e një viti më parë. Gjithashtu pritet të raportojë EPS-në e saj të dytë më të mirë në historinë e saj për vitin 2022. Banka nuk ishte në gjendje të përputhej me performancën e saj rekorde në 2021 për shkak të rikthimit jo të përsëritur të provizioneve për humbjet e kredisë në mes të një rikuperimi të fortë ekonomik në 2021.

Northwest Bancshares ka rritur dividentin e saj për 12 vjet rresht dhe aktualisht po ofron një yield të lartë të dividentit gati 10-vjeçar prej 5.7%. Duke pasur parasysh raportin e saj të mirë të pagave prej 73% dhe bilancin e saj solid, kompania ka të ngjarë të vazhdojë të rrisë dividentin e saj për shumë vite të tjera.

Mendime përfundimtare

Tregjet e ariut janë të dhimbshme për shumicën dërrmuese të investitorëve, por ato ofrojnë gjithashtu mundësi të shkëlqyera për të blerë aksione me baza të qëndrueshme me çmime të volitshme. Tre aksionet e mësipërme ofrojnë dividentë jashtëzakonisht bujarë dhe të besueshëm dhe për këtë arsye investitorët duhet të bllokojnë yield-et e tyre përpara se të kthehen në nivele më të arsyeshme.

(Verizon është një pronë në Alertet e veprimit klubi anëtar i PLUS. Dëshironi të njoftoheni përpara se AAP të blejë ose shesë këtë aksion? Mësoni më shumë tani.)