3 REIT me cilësi të lartë dhe me rendiment të lartë që përkulin tendencën e tregut

Trustet e investimeve në pasuri të paluajtshme (REITs) janë krijues të daljes në pension tani. Shumë po paguajnë dividentë që janë tre apo edhe katër herë mesataren e tregut.

Plus, këta pronarë janë të lirë. Ata po tregtojnë me shumëfisha të fluksit monetar që i bën ata të volitshëm në krahasim me S&P 500.

Pse ofrohen këto oferta? Normat në rritje.

Në terma afatshkurtër, norma më të larta do të thotë kosto më e lartë e kapitalit për REIT dhe më shumë konkurrencë për të ardhura (me rritjen e yield-eve të obligacioneve gjithashtu). Kjo ka rrëzuar stoqet e pasurive të paluajtshme – që është një lajm i mirë për ne investitorët e dividentëve, sepse do të thotë se ata paguaj me shume.

Sot, ne do të shikojmë një paketë befasuese me tre REIT që japin 3 herë në 4 herë tregun më të gjerë të aksioneve dhe po ia kalojnë jo vetëm sektorit gjatë muajve të fundit, por S&P 500 me performancë shumë më të mirë.

Dhe oh meqë ra fjala, secila prej këtyre tre REIT-ve ka rritën dividentët e tyre në vitin e kaluar. Le të hyjmë në to.

Prona inovative industriale (IIPR)

Sjellja e dividentit: 6.5%

Magazinat dhe qendrat logjistike janë ndër llojet më të njohura të REIT-ve - por pavarësisht emrit, nuk është kjo Prona inovative industriale (IIPR) është.

Është një barërat e këqija REIT.

Për të qenë më specifik, IIPR është një lojë e rrallë e pasurive të paluajtshme që siguron kapital për industrinë e rregulluar të kanabisit. Ajo ka një program shitje-marrje me qira, ku blen prona të pavarura industriale dhe të shitjes me pakicë (kryesisht objektet e rritjes së marihuanës) dhe i jep ato me qira, duke u siguruar operatorëve të kanabisit flukse të mëdha kapitali për të zgjeruar operacionet e tyre.

Portofoli që rezulton aktualisht qëndron në 111 prona që përbëjnë rreth 8.7 milionë metra katrorë me qira në 19 shtete.

Pronat Innovative Industrial Properties e kanë vënë në turp sektorin e REIT që nga oferta e tij fillestare publike në dhjetor 2016—duke kthyer më shumë se 600% në 28% të sektorit—por si shumë aksione të rritjes, IIPR ka pasur probleme në 2022. Stoku është ulur gati 60% në vit- deri më sot edhe me një rikthim të fundit, duke reflektuar dhimbjen e thellë që po ndihet në industrinë e marijuanës.

Por IIPR ka devijuar si nga pasuritë e paluajtshme ashtu edhe nga kanabisi gjatë tre muajve të fundit, up 19% kundrejt mesit të adoleshencës humbje për këto dy zona të tregut.

Një raport i shkëlqyer i tremujorit të tretë ndihmoi. Fondet e rregulluara të kompanisë nga operacionet (AFFO) u hodhën 25% nga viti në vit në 2.13 dollarë për aksion - shumë më tepër se sa nevojitet për të mbuluar dividentin prej 1.80 dollarë për aksion. (Dhe AFFO deri në nëntë muaj është rritur 32%).

Ai divident, meqë ra fjala, është rritur si një farë e keqe. Ai 1.80 dollarë për aksion është 20% më i mirë se sa ishte një vit më parë dhe është rritur me 64% në vit që nga pagesa e parë prej 15 cent në 2017.

Vlerësimi është në rregull, por sigurisht jo i madh. Pavarësisht nga një hemorragji masive e aksioneve në vitin 2022, IIPR tregton me pak më shumë se 13 herë AFFO të parashikuar, duke reflektuar shumë besim të mbetur në aksion, pavarësisht rënies së tij të shpejtë.

Simon Pronë e Grupit
GSP
(SPG)

Sjellja e dividentit: 6.2%

Kushdo që tha se qendrat tregtare kanë vdekur - mirë, ata ende mund të kenë të drejtë, por qendra tregtare mega-REIT Simon Property Group (SPG) të paktën po jep shenja jete.

Simon ka më shumë se 250 prona në të gjithë globin, duke përfshirë vendndodhje në 25 tregjet më të mëdha amerikane sipas popullsisë. Ky fokus lazer në pasuritë e paluajtshme me tulla dhe llaç natyrisht e bëri atë një pabesi gjatë fillimit të COVID, dhe ndërsa aksionet e SPG përfundimisht erdhën brenda një pëshpëritje të niveleve të tyre të larta para COVID-it vitin e kaluar, ata kanë luftuar përsëri në 2022, mirë. më shumë se 20%.

Simon kishte një top të një tremujori të tretë, në të cilin mundi vlerësimet e FFO, dha një përmirësim prej 160 pikësh në vit në 94.5%, nënshkroi 900 qira të reja dhe rriti qiratë bazë minimale me pak më pak se 2%. .

Çfarë e nxit suksesin? Epo, tendenca drejt blerjeve online, e cila u përshpejtua gjatë COVID, ka tërhequr pak, duke nxitur bizneset të vazhdojnë hapjen e dyqaneve. Por SPG dhe operatorët e tjerë të qendrave tregtare po bëhen më kreativë në lidhje me hapësirat e tyre, duke i hapur ato në suita bashkëpunuese, spa, qendra fitnesi dhe qiramarrës të tjerë jotradicionalë të qendrave tregtare.

Vlen gjithashtu të përmendet se Simon e rriti pagesën e tij në 1.80 dollarë për aksion, që është rreth 9% më i lartë nga viti në vit.

Për të qenë të qartë: SPG hakoi dividentin e saj me 38% në 2020, në 1.30 dollarë për aksion nga 2.10 dollarë më parë. Pra, aksionerët ende nuk janë plotësisht në shesh, por SPG ka rritur pagimin e saj çdo tremujor tash e dy vjet. Dhe ky divident është vetëm rreth 60% e FFO të tremujorit të tretë, kështu që mbulimi nuk është një problem këtu.

Ajo që është në diskutim është era kryesore me të cilën do të duhet të përballet SPG, e cila është recesioni që pothuajse çdo ekonomist dhe strateg po parashikon. Qendrat tregtare në përgjithësi, dhe SPG në veçanti, në thelb luftojnë kur ekonomia bie në rënie. Pra, ka ende vend që situata e Simonit të përkeqësohet më parë, dhe nëse, në fund të fundit përmirësohet.

Getty Realty (GTY)

Sjellja e dividentit: 5.4%

Specialist i REIT me pakicë me qira me një qiramarrës Getty Realty (GTY) është njëbrirësh në vitin 2022. Ai nuk është thjesht duke e tejkaluar sektorin e pasurive të paluajtshme gjatë muajve të fundit dhe gjatë gjithë vitit - ai në fakt ka sjellë përfitime (në bazë të kthimit total) deri më tani në 2022.

GTY përcakton termin "e mërzitshme është e bukur".

Ky është një REIT masiv me qira neto, që mburret me më shumë se 1,000 prona në 38 shtete dhe Uashington, DC, por shitësit e tij me pakicë janë plotësisht të denjë për të gëzuar: lavazhet e makinave, pjesët e makinave dhe dyqanet e shërbimit, komoditetet dhe stacionet e karburantit. Qiramarrësit përfshijnë Valvolina (VVV
VV
), PB (PB) dhe 7-Njëmbëdhjetë.

Tërheqja këtu, pra, nuk është qartë se rritja e përafërt - është stabiliteti. Dhe këtë do ta gjeni në më shumë sesa vetëm në portofolin e pasurive të paluajtshme.

Shumë nga vëllezërit e saj të ngritur janë të zënë me djersitjen e kostove nga normat më të larta të interesit. Por ekipi i analistëve të Baird thekson "levën e ulët të Getit, pa maturime afatshkurta të borxhit dhe asnjë çështje të dukshme në horizont". Kjo i ka lejuar ata të përqëndrohen në investimin (si në blerjen ashtu edhe në zhvillimin) e pronave të reja ndërsa bizneset e tjera po kërkojnë të dalin.

Dividenti nxjerr një pamje të ngjashme. Rritja më e fundit e pagave ishte një rritje prej 5% në 41 cent për aksion, që është në përputhje me rritjen mesatare vjetore të dividentit prej 5.1% gjatë pesë viteve të fundit. Por krahasuar me shumë REIT që duhej të riktheheshin në zinxhirin e dividentëve gjatë COVID, kjo lloj qëndrueshmërie është e mirëseardhur.

Brett Owens është kryesor investitori për investime Pikëpamja Contrarian. Për më shumë ide të mëdha për të ardhurat, merrni kopjen tuaj falas raportin e tij të fundit të veçantë: Portofoli juaj i daljes në pension të parakohshëm: Dividentë të mëdhenj—çdo muaj—përgjithmonë.

Shpalosja: asnjë