3 stoqe me rritje të lartë që paguajnë gjithashtu dividentë

Investitorët po bëjnë çmos për të identifikuar aksionet më premtuese, të cilat do t'i ndihmojnë ata të arrijnë qëllimet e tyre financiare. Një kriter kyç për përzgjedhjen e aksioneve më premtuese është rritja e fitimeve për aksion. Nëse të gjitha të tjerat janë të barabarta, sa më shpejt një kompani të rrisë EPS-në e saj, aq më i madh është potenciali përmbys i aksioneve.

Në fakt, rritja e të ardhurave është arsyeja kryesore pas performancës së madhe të aksioneve kundrejt obligacioneve në afat të gjatë. 

Le të shqyrtojmë perspektivat e tre aksioneve që paguajnë dividentë që ka të ngjarë të rrisin fitimet e tyre me norma dyshifrore gjatë pesë viteve të ardhshme.

Fitimet e shijshme: Yum Brands

Markat Yum (YUM) zotëron zinxhirët KFC, Pizza Hut, Taco Bell dhe The Habit Restaurants. Është në më shumë se 155 vende dhe ka më shumë se 54,000 restorante, 60% e të cilave ndodhen jashtë vendit. KFC gjeneron afërsisht gjysmën e të ardhurave totale dhe fitimit operativ të kompanisë.

Yum Brands përfundoi një projekt të madh transformimi në vitin 2019. Ajo shkëputi segmentin e saj kinez për të hequr qafe ndikimin e performancës së paqëndrueshme të biznesit të këtij segmenti në performancën e tij të përgjithshme. Për më tepër, kompania rifranshizoi dyqanet e saj me një ritëm të shpejtë, nga 77% në vitin 2016 në 98%. Për më tepër, Yum Brands përdori të ardhurat nga shitja e dyqaneve të saj te franshizat për të riblerë aksionet e saj në mënyrë agresive. Falë rifranshizimit, Yum Brands është bërë më efikase, me shpenzime operative shumë më të ulëta dhe një marzh më të gjerë operimi. Kështu është në gjendje të trajtojë më shumë levave.

Yum Brands ka tejkaluar kolegët e saj në performancën e biznesit me një diferencë të madhe gjatë gjithë pandemisë falë përshtatjes së shpejtë të saj në një mjedis jashtë premisës. Pavarësisht bllokimeve të pashembullta në vitin 2020, kompania i rriti fitimet për aksion me 2% në atë vit, ndërsa McDonald's (MCD) dhe Restaurant Brands International (QSR) pësuan një rënie të përafërt prej 20% në fitimet e tyre për aksion.

Për më tepër, Yum Brands ka një rekord rritjeje jashtëzakonisht të qëndrueshme. Për të qenë të sigurt, kompania ka rritur fitimet e saj për aksion në tetë nga nëntë vitet e fundit, me një normë mesatare vjetore prej 4.8%. Gjatë pesë viteve të fundit, Yum Brands ka rritur fitimet e saj për aksion me një normë mesatare vjetore prej 8.8%. Edhe më mirë, zinxhiri i restoranteve ka ende hapësirë ​​të mjaftueshme për rritje në të ardhmen falë hapjes së shumë dyqaneve të reja dhe rritjes së lartë të shitjeve në të njëjtat dyqane. Menaxhmenti ka dhënë udhëzime për rritjen mesatare vjetore prej 4%-5% të numrit të dyqaneve në vitet e ardhshme. Duke pasur parasysh të gjithë këta faktorë dhe momentin e saj të fortë të biznesit, Yum Brands mund të pritet në mënyrë të arsyeshme të rrisë fitimet e saj për aksion me rreth 10% në vit mesatarisht gjatë pesë viteve të ardhshme.

Yum Brands po ofron një rendiment dividenti prej 1.8%, i cili është i dobët për investitorët e orientuar drejt të ardhurave. Megjithatë, Yum Brands e ka rritur dividentin e saj me 10.3% në vit mesatarisht gjatë dekadës së fundit dhe me 13.7% në vit mesatarisht gjatë pesë viteve të fundit. Falë perspektivave të saj premtuese të rritjes dhe një raporti të shëndetshëm pagese prej 49%, kompania ka të ngjarë të vazhdojë të rrisë ndjeshëm dividentin e saj për shumë vite të tjera.

Sigurimi i tregut: Cigna

Cigna (CI) është ofruesi kryesor i produkteve dhe shërbimeve të sigurimit. Produktet e saj përfshijnë sigurimin dentar, mjekësor, të aftësisë së kufizuar dhe të jetës, të cilat ofrohen përmes planeve të mbulimit të sponsorizuara nga punëdhënësi, të sponsorizuara nga qeveria dhe plane individuale. Cigna operon katër segmente biznesi, duke përfshirë Evernorth, e cila ofron shërbime farmaci dhe menaxhim përfitimesh, US Medical, e cila ofron sigurime shëndetësore komerciale dhe qeveritare, Tregjet Ndërkombëtare dhe Grupet e Aftësisë së Kufizuar. Evernorth gjeneron 70% të të ardhurave totale ndërsa Cigna Healthcare gjeneron 24% të të ardhurave totale.

Cigna ka disa avantazhe të rëndësishme konkurruese. Ajo është një nga lojtarët më të mëdhenj në industrinë e saj dhe për këtë arsye gëzon ekonomi të shkallës dhe efikasitet që konkurrentët e saj nuk mund t'i përballojnë. Më e rëndësishmja, një demografik i moshuar do të ketë nevojë për rritje të shërbimeve të farmacisë dhe mjekësore në vitet e ardhshme, duke ofruar kështu një nxitës të rëndësishëm rritjeje për siguruesin.

Një tjetër shtytës i madh i rritjes ka qenë blerja e Express Scripts nga Cigna në vitin 2018. Kjo blerje, e cila ka forcuar shumë praninë e Cigna në biznesin e saj të farmacive, ka nxitur rritjen vitet e fundit. Që nga viti 2018, Cigna ka rritur fitimet për aksion çdo vit, me një normë mesatare vjetore prej 13.1%. Kompania gjithashtu ka një rekord të jashtëzakonshëm rritjeje. Ajo ka rritur fitimet për aksion në tetë nga nëntë vitet e fundit, me një normë mesatare vjetore prej 14.7%.

Për më tepër, Cigna nuk pushon në dafinat e saj. Ai synon të ulë kostot e kujdesit shëndetësor, të cilat janë rritur më shpejt se inflacioni. Duke pasur parasysh modelin e besueshëm të biznesit të Cigna dhe rekordin e saj të vazhdueshëm të rritjes, ne presim që ajo të rrisë fitimet e saj për aksion mesatarisht me 10% në vit gjatë pesë viteve të ardhshme.

Veçanërisht, dividenti nuk ka qenë kurrë një prioritet për Cigna. Pas shkurtimit të dividendit të saj me 20% në Recesionin e Madh, në 2009, kompania paguante të njëjtin dividend (të papërfillshëm) çdo vit deri në vitin 2020. Cigna zakonisht paguante një divident vjetor në prill të çdo viti. Kompania ndryshoi politikën e saj në tremujorin e parë të 2021, kur deklaroi një divident tremujor prej 1 dollarësh. Për më tepër, Cigna rriti dividentin e saj me 12% në 2022 dhe me 10% në fillim të këtij viti. Si rezultat, aksioni po ofron aktualisht një yield dividenti prej 1.7%, me një raport solid pagese prej 20%. Megjithatë, Cigna është tërheqëse për perspektivat e saj premtuese të rritjes, jo për dividentin e saj.

Drejtimi i duhur: Garmin

Garmin (GRMN) është një kompani teknologjike me seli në Zvicër. Ajo prodhon pajisje dhe aplikacione navigimi, komunikimi dhe informacioni, të cilat mundësohen nga GPS. Segmentet e tij të biznesit janë si më poshtë: auto, aviacion, detar, i jashtëm dhe fitnes. Segmenti auto ofron produkte të navigimit automatik për automjetet. Segmenti i aviacionit përfshin navigimin, transmetuesit dhe marrësit e komunikimit, ekranet me shumë funksione, sistemet elektronike të instrumenteve të fluturimit, sistemet automatike të kontrollit të fluturimit dhe sistemet e këshillimit të trafikut. Segmenti detar përfshin produkte për anije rekreative. Segmenti Outdoor përfshin produkte për aktivitete në natyrë, ndërsa segmenti i fitnesit bën produkte që ndjekin aktivitetin.

Garmin u bë i njohur kryesisht falë pajisjeve të tij GPS të automobilave. Megjithatë, pajisjet GPS për industrinë e automobilave janë bërë praktikisht të vjetruara për shkak të adoptimit të gjerë të smartfonëve. Kjo ishte një erë e fortë kundër kompanisë në fillim.

Për fat të mirë, Garmin investoi shumë në tregjet jo automobilistike për të nxitur rritjen e ardhshme. Falë rikthimit të saj të suksesshëm, kompania është bërë lider në produktet e aviacionit dhe detit. Në përgjithësi, ajo ka shfaqur një rekord të fortë të performancës. Ajo ka pësuar një rënie domethënëse në fitimet e saj për aksion vetëm një herë në nëntë vitet e fundit dhe ka rritur vlerën e saj përfundimtare me një normë mesatare vjetore prej 8.6% gjatë kësaj periudhe.

Garmin i mungon një avantazh domethënës konkurrues për shkak të konkurrencës intensive që është e spikatur në produktet teknologjike. Megjithatë, falë ekspertizës së saj dhe ekzistencës së hapësirës së bollshme për rritje në të ardhmen, kompania ka të ngjarë të vazhdojë të rrisë fitimet e saj për aksion me një normë gati dyshifrore gjatë pesë viteve të ardhshme.

Garmin ngriu dividentin e saj gjatë viteve 2015-2017 dhe për këtë arsye nuk posedon një rekord të gjatë rritjeje të dividentit. Aktualisht po ofron një rendiment dividenti 3.0%, me një raport të mirë pagese prej 59%. Në përgjithësi, dividenti nuk është një prioritet kryesor për Garmin, por kjo ka rezultuar pozitive për aksionerët, pasi investimet në përpjekjet e rritjes padyshim kanë dhënë fryt.

Mendime përfundimtare

Stoqet kanë tejkaluar obligacionet me një diferencë mbresëlënëse për dekada. Çelësi pas kësaj performance të madhe është rritja e fitimeve të shumë aksioneve. Prandaj, investitorët duhet të bëjnë çmos për të identifikuar kompanitë që ka të ngjarë të rrisin fitimet e tyre me një ritëm të shpejtë.

Yum Brands, Cigna dhe Garmin kanë rekorde të admirueshme rritjeje dhe ka të ngjarë të vazhdojnë të rritin fitimet e tyre me një ritëm të shpejtë për shumë vite të tjera. Duke pasur parasysh edhe nivelet e tyre të arsyeshme të vlerësimit, këto aksione ka të ngjarë të shpërblejnë shumë aksionarët e tyre.