3 stoqe me dividend të lartë me kthime të larta të pritshme për vitin 2023

Ndërsa presim me padurim vitin 2023 - pas një viti humbjesh të mëdha në shumë aksione në 2022 - ne besojmë se ka mundësi të konsiderueshme në shumë stoqe dividentësh. Aksionet e kompanive që janë rrahur në vitin 2022, por tani tregojnë potencial të mirë për vlerësime më të larta, pagesa të ruajtura ose të rritura të dividentëve dhe të ardhurat përmbys janë në menunë për vitin e ri.

Le t'i hedhim një sy tre kompanive që na pëlqejnë që kanë dividentë të lartë, si dhe kthime të larta totale të pritura.

Rendimenti 'i madh' dhe potenciali pozitiv 

Stoku ynë i parë është Big Lots (BIG), një shitës me pakicë në shtëpi me zbritje në SHBA Kompania shet mallra të përgjithshme në kategori të ndryshme, duke përfshirë mobilje, sezonale, mallra të buta shtëpiake, mallra të forta shtëpiake, dekorime, pije dhe ushqime, ushqime dhe aksesorë për kafshët shtëpiake, bizhuteri, veshje etj. Kompania operon më shumë se 1,400 dyqane në SHBA në pothuajse çdo shtet dhe u themelua në vitin 1967. Big Lots tregton me një kapital tregu prej 400 milionë dollarësh dhe prodhon rreth 5.5 miliardë dollarë të ardhura vjetore.

Aksionet e Big Lots kanë ecur mjaft dobët në vitin 2022, duke rënë me 71% pa përfshirë dividentët deri më tani këtë vit.

Kompania filloi të paguajë dividentë për aksionerët në vitin 2014 dhe e rriti pagimin gjithsej pesë herë në normën aktuale prej 1.20 dollarë në vit për aksion. Kjo normë ka qenë në fuqi që nga viti 2018, kështu që Big Lots nuk ka një brez të rritjes së dividentit për të folur. Megjithatë, ajo ka dëshmuar vullnetin dhe aftësinë për të ruajtur dividentin aktual dhe ne besojmë se do ta bëjë këtë pafundësisht.

Kjo është e rëndësishme sepse yield-i aktual është gati 9%, dhe për këtë arsye është një tërheqje e madhe për stokun. Shumë pak aksione kanë rendimente afër këtij niveli dhe është pothuajse e padëgjuar për një shitës me pakicë. Big Lots qëndron larg nga konkurrentët në këtë masë, me kusht që të ruajë dividentin aktual.

Raporti aktual i pagesës është vetëm 24%, kështu që do të sugjeronte se dividenti i kompanisë është mjaft i sigurt, edhe nëse godet një recesion dhe dëmton materialisht të ardhurat.

Ne nuk parashikojmë rritje për të ardhmen e parashikueshme, pasi Big Lots përballet me shitjet e sheshta dhe një mjedis të vështirë për kostot dhe nivelet e inventarit.

Megjithatë, duke pasur parasysh tregtimet e aksioneve për vetëm 2.7 herë fitimet e rregulluara të këtij viti, ne shohim një rritje masive nga vlerësimi.

Me këtë në mendje, ne shohim kthime totale vjetore për Big Lots prej më shumë se 30%, që do të buronin nga yield-i i madh i dividentit dhe reflacioni i vlerësimit.

Ky aksion divident ka përzierjen e duhur

Stoku ynë i ardhshëm është LyondellBasell Industries (LYB), një prodhues kimikatesh që operon globalisht. Kompania ka gjashtë segmente operative: Olefins dhe Polyolefins-Americas; Olefins dhe Polyolefins-Evropë, Azi, Ndërkombëtare; Ndërmjetësuesit dhe Derivatet; Zgjidhje të avancuara të polimerit; Rafinimi; dhe Teknologjisë. Nëpërmjet këtyre segmenteve, kompania prodhon një shumëllojshmëri të një liste të gjatë kimikatesh dhe derivatesh, si dhe përpunon naftën bruto dhe materiale të tjera bruto në lloje të ndryshme benzine dhe distilimesh.

Lyondell u formua në vitin 2009, prodhon rreth 51 miliardë dollarë të ardhura vjetore dhe tregton me një kapital tregu prej 27 miliardë dollarësh.

Aksionet e aksioneve kanë ecur mjaft mirë duke marrë parasysh atë që ka ndodhur në vitin 2022, duke humbur pak më shumë se 7% të vlerës së tyre pa përfshirë dividentët.

Rritja e dividentit të kompanisë qëndron në 12 vjet, dhe raporti i pagesës ndaj fitimeve të këtij viti është vetëm 33%. Kjo nënkupton që dividenti duhet të jetë mjaft i sigurt, edhe në rast recesioni, i cili ka të ngjarë të dëmtojë të ardhurat për prodhuesit e kimikateve.

Rendimenti aktual i aksioneve është 5.8%, duke e vendosur atë në gati katër herë më të lartë se S&P 500, dhe mjaft i ngritur nga standardet historike të vetë Lyondell. Në një bazë relative, stoku duket tërheqës bazuar në rendimentin në mënyra të shumta.

Ne vlerësojmë se kompania pa një rritje afatgjatë në fitime në vitin 2021, dhe edhe me një bazë më të ulët për vitin 2022, rritja pritet të jetë -5%. Fitimet e Lyondell kanë qenë gjithmonë mjaft të paqëndrueshme, dhe kjo nuk është ndryshe sot.

Aksionet tregtohen me 5.6 herë më shumë se fitimet e këtij viti, gjë që krahasohet në mënyrë shumë të favorshme me vlerësimin tonë të vlerës së drejtë në 8 herë fitimet. Kjo mund të hapë derën për një erë të pasme prej më shumë se 7% në vit në vitet e ardhshme, ndërsa vlerësimi i aksioneve kthehet në normat historike. Kjo mund të kompensojë më shumë se rënien e fitimeve që presim.

Kjo lë kthime totale vjetore prej gati 8% për LyondellBasell duke shkuar përpara pasi rritja dhe vlerësimi pothuajse kompensojnë njëra-tjetrën dhe fuqitë e konsiderueshme të rendimentit kthehen.

Një aksion teknik me rendiment të lartë? 

Intel Corp. (INTC) projekton, prodhon dhe shet produkte dhe shërbime kompjuterike globalisht. Kompania operon në disa segmente të ndryshme, duke përfshirë Mobileye (e cila tani është një filial i tregtuar publikisht me "MBLY) ), si dhe segmente që prodhojnë pajisje kompjuterike, çipa, produkte memorie dhe ruajtjeje dhe më shumë.

Intel u themelua në vitin 1968, gjeneron rreth 63 miliardë dollarë të ardhura vjetore dhe ka një kapital aktual tregu prej 111 miliardë dollarësh.

Ashtu si shumë aksione të teknologjisë, çmimi i aksioneve të Intel ka rënë me 50% në vitin 2022, duke përjashtuar dividentët.

Rritja e dividentëve të Intel qëndron në tetë vjet, gjë që është mjaft e favorshme për hapësirën teknologjike, ku dividentët priren të mos jenë veçanërisht të popullarizuara në mesin e ekipeve të menaxhimit. Raporti i pagesës së Intel-it është 75% për këtë vit, kështu që ne shohim rritje të kufizuar në divident, përveç normës së rritjes së fitimeve të kompanisë.

Rendimenti është i shkëlqyeshëm, megjithatë, në 5.4%, duke e bërë Intel një aksion me rendiment të lartë, por edhe jashtëzakonisht të lartë në mesin e konkurrentëve të tij të teknologjisë. Është një stok me të ardhura të rralla në një det stoqesh të përqendruara kryesisht në rritje.

Duke folur për rritjen, ne besojmë se Intel mund të prodhojë rritje prej 5% të fitimeve për aksion në vitet në vijim, gjë që do ta ndihmojë gjithashtu kompaninë të ruajë brezin e rritjes së dividentëve në vitet në vijim. Nëse fitimet rriten, kapitali i disponueshëm për t'u kthyer tek aksionerët do të rritet gjithashtu.

Intel në fakt tregton përpara vlerësimit tonë të vlerës së drejtë me 12 herë fitimet, që vjen sot me pak më pak se 14 herë fitimet. Kjo nënkupton një erë të kundërt prej ~ 3% ndaj kthimeve totale nga vlerësimi, duke kompensuar pjesërisht yield-in e bollshëm të dividentit.

Por kur shtohet rritja, ne shohim 7%+ kthime totale vjetore për blerësit e Intel sot.

Mendime përfundimtare

Ndërsa periudhat e trazirave të tregut janë të vështira për t'u duruar, ato gjithashtu mund të krijojnë mundësi blerjeje në aksione të mira. Ne i shohim Big Lots, LyondellBasell dhe Intel si tre aksione me dividentë të lartë dhe potencial të lartë të kthimit total për vitin 2023. Secila ofron një yield prej të paktën 5%, duke i bërë të gjitha zgjedhje solide të aksioneve të dividentëve që shkojnë në vitin e ri.