3 stoqe me dividend të lartë për të blerë dhe mbajtur

Kur bëhet fjalë për gjetjen e aksioneve të shkëlqyera për të mbajtur për një kohë të gjatë, investitorët kanë shumë rrugë që mund të merren për të grumbulluar pasuri.

Disa aksione janë të orientuara nga vlera, duke u ofruar aksionerëve një çmim të lirë blerjeje në krahasim me fuqinë e fitimit të biznesit. Disa ofrojnë nivele të larta rritjeje, duke premtuar rritje të çmimeve në të ardhmen bazuar në fitime shumë më të larta. Dhe sigurisht, disa ofrojnë rendimente të larta dividentësh, të cilat janë tërheqëse jo vetëm për investitorët e orientuar drejt të ardhurave që duan të përdorin dividentët për të jetuar, por edhe për ata që duan të riinvestojnë dividentë.

Ne besojmë se pika e ëmbël e aksioneve të dividentëve është blerja e atyre që kanë më shumë se një nga këto tipare, dhe në këtë artikull, ne do t'i hedhim një vështrim tre aksioneve me divident të lartë që mendojmë se investitorët mund t'i mbajnë për një afat të gjatë.

Më dëgjo tani në këtë

Stoku ynë i parë është Verizon Communications (VZ), i cili ofron produkte dhe shërbime komunikimi, teknologjie dhe argëtimi për konsumatorët dhe bizneset në mbarë botën. Kompania është ndoshta më e njohur për shërbimin e saj të telefonit pa tel, dhe shitjet e pajisjeve të lidhura me atë biznes. Verizon ka një rrjet të madh 5G mbarëkombëtar të ndërtuar për të mbështetur atë biznes, duke i dhënë atij një avantazh konkurrues në atë hapësirë. Kompania ka rreth 115 milionë lidhje me pakicë me valë, përveç shtatë milionë lidhjeve me brez të gjerë dhe rreth katër milionë lidhje Fios.

Verizon u formua në vitin 1983, gjeneron rreth 137 miliardë dollarë të ardhura vjetore dhe tregton sot me një kapital tregu prej 153 miliardë dollarësh.

Pavarësisht se është ajo që përbën një shërbim, Verizon në fakt ka një histori të mirë të rritjes së fitimeve. Në fakt, norma e rritjes pesëvjeçare të fitimeve për aksion të kompanisë ka qenë mesatarisht rreth 7%. Ne mendojmë se rritja e Verizon në vijim do të jetë më shumë se 4% në vit dhe se do të nxitet kryesisht nga rritja e të ardhurave. Verizon po blen aksione në sasi të vogla, kështu që ka të ngjarë të shohë një erë modeste nga ajo përpjekje gjithashtu.

Aksioni vlerësohet jashtëzakonisht lirë edhe sot, pasi tregtohet për vetëm 7 herë më shumë se vlerësimet e fitimeve të këtij viti. Kjo krahasohet në mënyrë shumë të favorshme me vlerësimin tonë për vlerën e drejtë në 11 herë fitimet, dhe duke pasur parasysh këtë, ne presim një erë 9%+ ndaj kthimeve totale vetëm nga vlerësimi në vitet në vijim.

Verizon vlerësohet me çmim të ulët dhe ka një perspektivë të mirë rritjeje, por dividenti i tij ka të ngjarë të tërheqë vëmendjen e investitorëve gjithashtu. Aksioni ka parë dividentë në rritje për 18 vitet e fundit, një periudhë që ka përfshirë periudha të shumta recesioni. Shkalla e rritjes së dividentit në dekadën e fundit ka qenë mesatarisht nën 3%, kështu që nuk është një aksion i rritjes së dividentit jashtëzakonisht mbresëlënës. Megjithatë, aksionet japin një yield masiv prej 7.2% sot, që është yield-i më i lartë që Verizon ka pasur ndonjëherë. Kjo e vendos atë në kompaninë e rafinuar nga një këndvështrim rendimenti.

Së fundi, ne presim që raporti i pagesës të jetë vetëm 50% e fitimeve për këtë vit, që do të thotë se dividenti është shumë i sigurt, veçanërisht duke pasur parasysh fitimet e parashikueshme të Verizon. Kjo do të thotë gjithashtu se ka hapësirë ​​të mjaftueshme për të vazhduar rritjen e pagave për vitet në vijim.

Një histori e rritjes

Stoku ynë i dytë është Enbridge (ENB), një kompani e infrastrukturës energjetike me seli në Kanada. Enbridge është një kompani e larmishme energjetike që operon pesë segmente: Tubacionet e Lëngjeve, Transmetimi i Gazit dhe Midstream, Shpërndarja dhe Magazinimi i Gazit, Gjenerimi i Energjisë së Rinovueshme dhe Shërbimet e Energjisë. Nëpërmjet këtyre segmenteve kompania ofron një shumëllojshmëri të gjerë shërbimesh, duke përfshirë tubacionet dhe terminalet për naftën bruto dhe lëngje të tjera hidrokarbure si gazi natyror, objektet e magazinimit dhe prodhimin e energjisë së rinovueshme.

Kompania u themelua në vitin 1949, gjeneron rreth 39 miliardë dollarë të ardhura vjetore dhe tregton me një kapital tregu prej 77 miliardë dollarësh.

Enbridge, si Verizon, ka një histori mjaft të fortë të rritjes. Enbridge ka rritur fluksin e saj të parasë për aksion me më shumë se 6% çdo vit në pesë vitet e fundit. Ne shohim 4% në vazhdim, të nxitur nga investimet e mëdha që kompania ka bërë në projekte të reja vitet e fundit.

Ne shohim vlerën e drejtë për aksionin në 11 herë fitimet, por aksionet tregtohen sot me vetëm 9.4 herë fitimet. Prandaj, përveç normës së rritjes prej 4%, ne presim një rritje prej 3% + për të ardhurat e aksionerëve nga një vlerësim në rritje me kalimin e kohës.

Enbridge ka rritur pagën e tij për 27 vite radhazi mbresëlënës, gjë që është një gjë e rrallë në sektorin e energjisë shumë ciklike. Për më tepër, gjatë dekadës së fundit dividenti i kompanisë ka qenë mesatarisht 11% rritje vjetore, kështu që Enbridge është shumë i fortë në frontin e rritjes së dividentit. Kjo ka ndihmuar në rritjen e rendimentit në 6.9% sot, i cili është ngritur për Enbridge në një bazë historike.

Raporti i pagesës për këtë vit duhet të jetë rreth dy të tretat e fluksit të parasë, kështu që si Verizon, ne e shohim rendimentin prej gati 7% të Enbridge si mjaft të sigurt dhe me hapësirë ​​të mëtejshme për t'u rritur.

I përshtatshëm për një 'mbret'

Stoku ynë përfundimtar është Altria Group (MO) , e cila prodhon dhe shet produkte duhani për tymosje dhe orale në SHBA Kompania prodhon dhe shpërndan cigare nën markën e përhapur Marlboro, puro dhe duhan pilule nën markën Black & Mild, dhe duhan të lagësht pa tym nën markat e Kopenhagës, Skoal, Red. Vula dhe Husky. Altria ka gjithashtu investime strategjike në Cronos, një markë kanabisi, dhe Juul, një markë avullimi.

Altria u themelua në 1822, prodhon rreth 21 miliardë dollarë të ardhura vjetore dhe tregton sot me një kapital tregu prej 82 miliardë dollarësh.

EPS e Altria-s është rritur me rreth 7.5% çdo vit në pesë vitet e fundit, pavarësisht faktit se tregu për duhanpirësit në SHBA vazhdon të bjerë. Kompania ka qenë në gjendje të shtyjë shumë rritje të çmimeve për të ndihmuar në kompensimin e kërkesës në rënie, dhe kjo ka ndihmuar në rritjen e përfitimit. Ne shohim një rritje më modeste vjetore prej 1.4% në vazhdim, pasi mendojmë se rritja e të ardhurave do të jetë më e vështirë për t'u arritur në vitet e ardhshme.

Vlera e drejtë për Altria është 11 herë fitimi dhe sot aksionet shkojnë 9.5 herë më shumë se vlerësimi i këtij viti. Kjo lë potencialin për një kthim ~ 3% të kthimit të aksionerëve në vitet në vijim nga një rritje e shumëfishtë e fitimeve.

Historia e dividentëve të Altria nuk është aspak shembullore, me kompaninë që ka rritur pagesën e saj për 52 vjet rresht. Kjo e bën Altria një anëtare të elitës së Dividend Kings, një grup aksionesh që kanë rritur dividentët e tyre për të paktën gjysmë shekulli radhazi. Përveç kësaj, Altria ka rritur dividentin e saj gjatë dekadës së fundit me gati 8% në vit. Kjo ka ndihmuar në rritjen e rendimentit në vlerën e tij aktuale prej 8.1%, që është më shumë se 5 herë më shumë se S&P 500.

Raporti i pagesës së aksioneve është 74% për këtë vit, kështu që ka ende vend për shumë vite rritjeje duke pasur parasysh fitimet shumë të parashikueshme të kompanisë.

Mendime përfundimtare

Ndërsa jo të gjitha aksionet me dividentë të lartë ia vlen të zotërohen, ka disa që u ofrojnë aksionerëve një vlerë vërtet të jashtëzakonshme sot. Ne na pëlqejnë Verizon, Enbridge dhe Altria për kombinimin e tyre të jetëgjatësisë së dividentit, raporteve të sigurta të pagesave, vlerësimeve të ulëta dhe yield-eve shumë të larta të dividentit. Duke pasur parasysh këta faktorë, ne i vlerësojmë të tre si blerje sot për investitorët afatgjatë.