3 fonde që mund t'ju lejojnë të jetoni vetëm me dividentë

Një tregues i kundërt sapo u ndez dhe po na tregon se tani është koha për të blerë një nga investimet e mia të preferuara me rendiment të lartë: fondet e mbyllura (CEF). Sot do të shohim tre që japin një 11.6% të madhe.

Gjuetarët e rendimentit që jemi, ne e dimë fuqinë e një pagese të tillë: me një investim prej 520,000 dollarësh, ne mund të nisim një rrjedhë të ardhurash prej 60,000 dollarësh në vit. Kjo është një mesatare prej 5,000 dollarësh në baza mujore. Dhe tre fondet që do të mbulojmë në një moment na japin sigurinë e diversifikimit, duke shkuar shumë përtej stoqeve për të na dhënë akses në obligacione, arin (një mbrojtje e mirë për inflacionin më vete) dhe pasuritë e paluajtshme (kjo!).

Së pari, megjithatë, le të flasim përse stoqet po na krijojnë një hyrje të këndshme tani.

Diçka qesharake ndodhi kur Rezerva Federale më në fund shpalli të parën në një seri të pritshme rritjesh të normës javën e kaluar: S&P 500 u rrit.

Nuk duhej të shkonte kështu. Për një kohë të gjatë, ekspertët dhe shtypi kanë paralajmëruar se rritja e normave do të shkaktonte rënie të aksioneve, dhe kjo frikë bëri bëjnë që tregjet të shohin rënie dyshifrore përpara fillimit të luftës në Ukrainë. Është një shenjë se shqetësimet për tarifat më të larta dhe lufta mund të jetë me çmim.

Kjo më çon në fondet e mbyllura (CEF), një klasë aktivesh e njohur për rendimentet e saj të larta (ato japin mesatarisht 7%+ në të gjithë bordin sot). Falë atyre pagesave të shëndetshme, CEF-të ka të ngjarë të mbeten tërheqëse ndërsa tarifat rriten sepse do të duhet një kohë e gjatë—nëse ndonjëherë!—para se Thesaret të jenë në gjendje të ofrojnë diçka afër kësaj.

Kjo do të thotë se tani, falë shitjeve, ne jemi në një pozicion të mirë për të blerë CEF me prodhimtari të lartë në nivele tërheqëse—dhe për të siguruar një rrjedhë masive të ardhurash në të njëjtën kohë. Këtu janë tre shembuj që japin 11.6% të mëdha që përmenda në krye.

Filloni me një fond kapitali në SHBA që jep 10.5%…

Së pari lart është Fondi i Kapitalit All-Star të Lirisë (SHBA), një fond aksionesh amerikane me kapital të madh që jep një 10.5% mbresëlënëse dhe që mburret me një histori të jashtëzakonshme.

Me një kthim të përgjithshëm vjetor prej 14.4% gjatë dekadës së fundit, SHBA-ja ka fituar fluksin e saj masiv të dividentëve dhe i ka dhënë investitorëve fitime kapitale, falë një portofoli që ka ndryshuar me kohën. Amazon (AMZN), Alfabeti (GOOG) dhe sigurues shëndetësor Grupi i Shëndetit të Bashkuar (UNH)-të gjitha kompanitë që përfitojnë nga ndryshimet masive të pandemisë (dhe pas pandemisë), të tilla si rritja e tregtisë elektronike dhe rritja e shpenzimeve të kujdesit shëndetësor - janë zotërimet kryesore.

Nëse do të kishit investuar 520 mijë dollarë në këtë fond një dekadë më parë, tani do të kishit 1.5 milion dollarë, me pjesën më të madhe të kthimit tuaj në para të gatshme, falë pagesës së lartë të SHBA-së.

… Shtoni një fond obligacioni CEF që jep 11.5% (me një histori rritjeje me norma) …

Tani le të diversifikojmë me Fondi i të ardhurave dinamike PIMCO (PDI), i cili jep 11.5%, falë portofolit të obligacioneve dhe derivateve të obligacioneve të menaxhuara nga PIMCO, një nga menaxherët kryesorë në botë të fondeve të obligacioneve. Fondi ka një histori rritjeje me norma.

Gjatë ciklit të fundit të rritjes së normave, nga viti 2015 deri në mesin e 2019, PDI mundi aksionet me një diferencë masive. Kjo është kryesisht sepse u desh kohë që njerëzit të kuptonin se si funksionon fondi.

Shumica e aktiveve të fondeve të obligacioneve bien ndërsa normat rriten, sepse normat më të larta i bëjnë obligacionet e emetuara tashmë më pak të vlefshme. Megjithatë, menaxherët e mirë të fondeve të obligacioneve nuk do ta pranojnë këtë gjë. Ndërsa kjo vlen për shumicën e obligacioneve, nuk vlen për të gjithë obligacionet, dhe ka mënyra për të pozicionuar portofolin (duke ndryshuar kohëzgjatjen ose duke përdorur derivativët e obligacioneve për të mbrojtur ekspozimin ndaj normave të interesit) për ta bërë atë të rritet me normat. Prandaj grafiku i mësipërm.

Jo të gjitha fondet e obligacioneve e bëjnë këtë - dhe nëse thjesht blini një fond të indeksit të obligacioneve në kohërat e rritjes së normave, mund të humbisni fitime të mëdha.

Kjo është arsyeja pse PDI është veçanërisht bindëse me periudhën e normave më të larta që po hyjmë tani. Dhe mund të themi të njëjtën gjë për fondin tonë të tretë.

… Dhe përfundoni me një rendiment shumë të larmishëm prej 12.9%.

Së fundi, le të zero në RiverNorth Opportunities Fund (RIV), e cila investon në një sërë aktivesh me rendiment të lartë duke filluar nga ari dhe argjendi te kreditë e deri te korporatat e mesme dhe madje edhe disa pasuri të paluajtshme.

Ky diversifikim i gjerë e bën RIV interesant më vete, por ajo që e bën atë me të vërtetë të dallohet është potenciali i tij pozitiv. E shihni, RIV jep një 12.9% të pamasë - një nga rendimentet më të mëdha në CEF - dhe ky rendiment i madh është si mace për investitorët që kërkojnë të ardhura.

Ne tashmë e shohim atë vrull tregu në çmimet e RIV; pas tregtimit me një zbritje në vlerën neto të aseteve (NAV, ose vlerën e portofolit të tij) në fillim të vitit 2022, ka filluar të tregtohet me një premium në javët e fundit, diçka që bëri gjithashtu në mesin e vitit 2021 (dhe, duhet të shtoj, në mesi i 2019 dhe mesi i 2020).

Në fakt, pothuajse çdo herë që tregu kalon nga frika në lakmi, zbritja e RIV kthehet në një prim - dhe një prim i madh ndonjëherë (ajo arriti 10% në mesin e 2018, për shembull). Nëse blejmë RIV tani, mund të marrim një rrjedhë të ardhurash prej 12.9% dhe të presim ta shesim me një çmim të fryrë, ndërsa tregu lëviz nga frika në lakmi.

(Meqë ra fjala, kjo është një histori e ngjashme me SHBA-në dhe PDI-në, të cilat tregtohen me 6% dhe 4% prime, respektivisht, por janë tregtuar me prime dyshifrore shumë herë gjatë vitit të kaluar.)

Bashkojini këto tre së bashku dhe keni atë rendiment mesatar prej 11.6%, i cili do t'ju sjellë 5,039 dollarë të ardhura mujore nga një investim prej 520,000 dollarësh. Këto janë të ardhura të klasës së mesme! Është lloji i rrjedhës së të ardhurave që mund të prisni me CEF-të, dhe kjo është arsyeja pse ato përbëjnë një gur themeli të madh për portofolin tuaj.

Michael Foster është Analisti Kryesor i Kërkimit për Pikëpamja Contrarian. Për më shumë ide të mëdha për të ardhurat, klikoni këtu për raportin tonë të fundit "Të ardhura të pathyeshme: 5 fonde të volitshme me dividentë të sigurt 7.5%."

Shpalosja: asnjë