3 dividentë tepër të mëdhenj që mblidhni çdo muaj

Durimi është çelësi për të qenë një investitor i suksesshëm i kundërt.

Ne blejmë kur frika është e përhapur. Tregjet e arinjve janë miqtë tanë. Le të rrimë duar dhe le të na zbresin vlerësimet e tregut.

E kam shkruar shumë kohët e fundit tregu është kjo afër dërgimit të një sinjali blerjeje në të gjithë tregun. Le të bëhemi gati për të mbështetur kamionin.

Sot, ne do të diskutojmë objektivat për të ardhurat e pensionit duke dhënë një 12.9% qesharake— në fund të fundit, një portofol vetë-qëndrueshëm që ju lejon të jetoni vetëm nga dividentët mund t'ju japë paqe të jashtëzakonshme mendore pasi të keni kaluar vitet tuaja të punës.

Dhe nëse ato dividentë vendosen në kutinë tuaj postare ose llogarinë tuaj çdo 30 ditë ose më shumë, duke u përputhur me faturat tuaja mujore ... mirë, kjo është edhe më mirë.

Fuqia e stoqeve mujore të dividentit

E morët postën sot? A kishte ndonjë faturë në të - ndoshta deklaratën tuaj të hipotekës, faturën tuaj të ujit, të fundit nga kompania juaj kabllore?

Epo, nëse po, thjesht prisni edhe një muaj, dhe shanset janë që të merrni një tjetër. Kështu funksionon pothuajse çdo shpenzim i madh.

Por kjo është nuk si shumica e pensionistëve marrin një pjesë të konsiderueshme të të ardhurave të tyre.

Pensionistët që kanë dëgjuar mençurinë mbizotëruese janë ngarkuar me aksione blu-chip, dhe si rregull i përgjithshëm, ato kompani priren të paguajnë dividentët e tyre tremujor, Nuk mujor. Pra, një këshilltar financiar mund t'ju thotë të ndërtoni një "kalendar dividenti", në të cilin në thelb blini një sasi të caktuar të disa aksioneve që paguajnë në janar/prill/korrik/tetor, disa të tjera që paguajnë në shkurt/maj/gusht/ Nëntor dhe disa të tjera që paguajnë në mars/qershor/shtator/dhjetor.

Kjo mund të tingëllojë rraskapitëse, dhe është, por më keq se kaq: Nëse ndonjë prej këtyre aksioneve i ndodh diçka, kalendari juaj i dividentit do të hidhet në një unazë dhe papritmas do të shikoni pagesa shumë më "më të trasha".

Aksionet mujore të dividentëve, nga ana tjetër, janë një lloj i veçantë i paguesit të dividentëve që bëjnë pikërisht atë që sugjeron emri i tyre: Ata shkruajnë kontrolle dividentësh çdo muaj, të cilat përputhen në mënyrë të përkryer me faturat tuaja mujore.

Meqë ra fjala, ky është ndryshimi i vetëm që do të gjeni. Përndryshe, ata nuk ndryshojnë nga kolegët e tyre, megjithëse zakonisht do të gjeni pagues mujor të dividentëve midis shkurtesave me rendiment të lartë: trustet e investimeve në pasuri të paluajtshme (REITs), kompanitë e zhvillimit të biznesit (BDC) dhe fondet e mbyllura (CEF).

Por për të marrë një ide se sa më i qetë mund të shkojë pensioni juaj duke investuar në stoqe mujore të dividentit, merrni parasysh tabelën më poshtë. Së pari është orari i dividentit për një portofol të jashtëzakonshëm me yield 12.9%, i përbërë nga aksione "normale". Më poshtë janë të ardhurat nga një treshe me rendiment të lartë të aksioneve mujore të dividentëve—një treshe shumë e vërtetë që do t'ju tregoj!

Të dy japin afërsisht 64,500 dollarë të ardhura vjetore - jo me një vezë fole milion dollarësh, por vetëm me një investim prej $ 500,000.

Bazuar vetëm në stabilitetin, e di cilin do të zgjidhja.

Sigurisht, ne të gjithë e dimë se nuk mund të shkojmë të blejmë aksione vetëm në bazë të rendimentit ose frekuencës së dividentit. Këto duhet të jenë kompani A+ që do të veprojnë si kujdestarë të mirë të fondeve tona të investimeve për dekada të tëra. Në fund të fundit, çfarë dobie ka një rendiment gjigant (mujor apo ndryshe?) nëse kontrollet nuk zgjasin?

Le të shohim tre dividentë mujorë me një rendiment të jashtëzakonshëm prej 12% për të parë nëse ndonjë prej tyre bën notën për një portofol të besueshëm pensioni.

Prospekt Kapitali (PSEC)

Sjellja e dividentit: 9.5%

Prospekt Kapitali (PSEC) është një nga më të mëdhenjtë në treg kompanitë e zhvillimit të biznesit (BDCs). Ajo ka financuar më shumë se 375 investime gjatë jetës së saj 18-vjeçare të biznesit, dhe aktualisht krenohet me rreth 7.5 miliardë dollarë të investuara në afërsisht 90 kompani.

Biznesi kryesor i PSEC është kreditimi i tregut të mesëm, i cili përbën afërsisht 52% të portofolit. Ajo investon në kompanitë amerikane me EBITDA (fitimet para interesit, taksave, amortizimit dhe amortizimit) deri në 150 milionë dollarë, kryesisht nëpërmjet kredive të siguruara të larta. Por ka gjithashtu krahë të fokusuar në blerjet e tregut të mesëm (17%), investimet në pasuri të paluajtshme (kryesisht shumëfamiljare) (18%) dhe kartëmonedha të strukturuara vartëse (10%).

Madhësia dhe shkalla e Prospect Capital do të ishte një avantazh në dukje, por që nuk e ka shfrytëzuar në të vërtetë në ndonjë masë domethënëse. Aksionet janë vetëm pak më të mira se një fond i gjerë i indeksit BDC gjatë disa viteve të fundit.

Nuk tregohet këtu është një nga gabimet më shqetësuese të PSEC: Një divident që, megjithëse paguhet çdo muaj, vështirë se u ka dhënë investitorëve ndonjë ndjenjë stabiliteti. Pagesa është shkurtuar dy herë që nga viti 2014; dividentët aktualë mezi mbulohen nga të ardhurat neto nga interesi (NII).

Gjëja kryesore që KPSZ-ja ka bërë për të është a thellë zbritje - aktualisht, ajo tregton me një zbritje të madhe 36% ndaj vlerës së saj neto të aseteve (NAV). Por ju nuk jeni vetëm duke blerë një kompani me një histori të dëmtuar të dividentit. Ju po blini gjithashtu një kompani, ekspozimi i së cilës ndaj kredive me normë fikse - një detyrim në mjedisin aktual të normës së interesit - është mbi mesataren e industrisë.

Besimi i Shërbimeve Gabelli (GUT)

Sjellja e dividentit: 9.4%

Është e mundur që pjesa e poshtme të mos jetë futur ende - që tregu thjesht po tret bojën e tij të fundit të kuqe dhe po pushon përpara se të vijë fundi tjetër. Nëse po, aksionet e shërbimeve duhet të vazhdojnë të duken jashtëzakonisht tërheqëse si një lojë mbrojtëse. (Për të mos përmendur, ato ofrojnë çakëll dhe dividentë të lartë për çdo investitor afatgjatë.)

Por në vend që të shfrytëzojmë yield-et 3%-4% të fondeve të përbashkëta tradicionale të shërbimeve dhe fondeve të tregtuara në shkëmbim, le të shqyrtojmë një fondi i mbyllur (CEF) në vend të kësaj - një që na ofron një rendiment gati dyshifror.

Besimi i Shërbimeve Gabelli (GUT), e cila krenohet me përvojën 87-vjeçare të industrisë midis bashkë-menaxherëve Mario Gabelli dhe Timothy Winter, është një fond mjaft i drejtpërdrejtë nga perspektiva e zotërimeve, që mban firmat kryesore të shërbimeve elektrike dhe gazit, duke përfshirë NextEra Energy (NEE), WEC Energy (WEC) Duke Energy (DUK).

Aty ku GUT ndryshon nga llojet e tjera të fondeve është aftësia e tij për të përdorur levën e borxhit (me një normë të lartë 30% aktualisht), që e lejon atë të dyfishojë emrat e tij më të bindur - dhe të ngarkojë shumë dividentin e tij mujor, pra 9%- plus rendimentin.

Flamuri i madh i kuq, megjithatë, vjen nga një tjetër veçori CEF. Fondet e mbyllura tregtojnë me një numër fiks aksionesh, dhe si rezultat, ato mund të tregtojnë me zbritje ose prime ndaj vlerës së tyre neto të aktiveve (NAV). Edhe një premi 5% ose 10% duhet t'i japë një pauzë investitorit -por Gabelli Utility Trust ka tregtuar me një premi prej 56% mesatarisht gjatë pesë viteve të fundit, dhe për momentin, ai premium është afër 71%.

Për ta thënë ndryshe, ju po paguani 1.71 dollarë për çdo dollar të zotërimeve të GUT.

Kryeqyteti orkide

Sjellja e dividentit: 19.7%

Kryeqyteti orkide (ORC) krenohet me një nga rendimentet më të larta në treg, shumë mbi 19% ndërsa po shkruaj këtë. Është gjithashtu një rendiment shumë i pasur injoroj- por a është një rendiment shumë i pasur për të lë?

ORC është një trust investimi në pasuri të paluajtshme hipotekore (mREIT). Ekuiteti juaj i shumëllojshëm i kopshtit REIT do të zotërojë prona: qendra tregtare, ndërtesa apartamentesh, spitale, zona lëvizëse, ju e quani. Por e vetmja gjë që zakonisht do të mbajë një mREIT është … mirë, letra. Ose për të qenë më specifik, hipotekat e titullizuara. Orchid Capital, për shembull, merret me letrat me vlerë të mbështetura nga hipoteka rezidenciale (MBS), si ato të emetuara nga Fannie Mae dhe Freddie Mae.

Por mREIT-të imitojnë REIT-të tradicionale në atë që atyre u kërkohet gjithashtu të paguajnë të paktën 90% të të ardhurave të tyre të tatueshme si dividentë - dhe kjo rezulton në dividentë shumë të lartë që madje i turpërojnë vëllezërit e tyre tradicionalë REIT.

Shuplaka e fundit për investitorët u njoftua në mars: një reduktim 18% në pagesën, në 4.5 cent për aksion nga 5.5 cent më parë.

Brett Owens është kryesor investitori për investime Pikëpamja Contrarian. Për më shumë ide të mëdha për të ardhurat, merrni kopjen tuaj falas raportin e tij të fundit të veçantë: Portofoli juaj i daljes në pension të parakohshëm: Dividentë të mëdhenj—çdo muaj—përgjithmonë.

Shpalosja: asnjë