3 aksione kanadeze me rendiment dividenti mbi 5%

Shumë investitorë me bazë në SHBA, dhe gjithashtu shumë investitorë ndërkombëtarë, fokusohen kryesisht në tregun e aksioneve në SHBA. Në SHBA, ekziston numri më i madh i aksioneve individuale, duke u dhënë investitorëve një zgjedhje gjigante kompanish për të investuar. Ekonomia e SHBA është gjithashtu e pozicionuar mirë në shumë industri të ndryshme, duke përfshirë teknologjinë, kujdesin shëndetësor, energjinë, etj.

Por edhe pse shumë investitorë janë të përqendruar në tregun e aksioneve në SHBA, kërkimi jashtë vendit mund të ketë gjithashtu kuptim. Kanadaja është një vend që nuk është vetëm gjeografikisht i afërt, por që ofron edhe disa zgjedhje tërheqëse investimi. Qeverisja dhe rregullimi nuk janë një çështje, dhe luhatjet midis dollarit amerikan dhe dollarit kanadez zakonisht nuk janë shumë të theksuara, gjë që është një avantazh kundrejt një investimi në vende të tjera me monedha më të paqëndrueshme.

Këtu, ne do të shfaqim tre aksione kanadeze që mund të jenë tërheqëse për investitorët me të ardhura falë rendimenteve të tyre të larta të dividentit prej 5% ose më shumë.

Një 'urë' për të ardhurat

Enbridge (ENB) është një nga kompanitë më të mëdha të infrastrukturës energjetike (midstream) në botë. Enbridge zotëron një gamë të gjerë asetesh në të gjithë Amerikën e Veriut, duke përfshirë tubacionet, objektet e magazinimit, terminalet, por edhe disa asete të energjisë së rinovueshme si parqet e erës. Disa nga tubacionet e tij më të mëdha lidhin Kanadanë dhe Shtetet e Bashkuara dhe janë shumë të rëndësishme për shkak se ato janë shtylla kurrizore e infrastrukturës energjetike të Amerikës së Veriut.

Infrastruktura e energjisë në përgjithësi nuk është një industri me rritje shumë të shpejtë, por Enbridge ka arritur të gjenerojë rritje bindëse të biznesit dhe rritje të fluksit të parave për aksion gjatë dekadës së fundit. Midis 2012 dhe 2022, fluksi i shpërndarjes së parasë së saj për aksion u rrit më shumë se 50%, për një normë rritjeje vjetore mesatare njëshifrore.

Për vitin aktual, flukset monetare të shpërndara parashikohen të rriten me 2% në bazë për aksion kur shprehen në dollarë amerikanë, për shkak të forcimit të dollarit amerikan kundrejt dollarit kanadez, i cili ka një ndikim negativ në rritjen e raportuar kur shprehet në USD. Megjithatë, rritja themelore e biznesit të Enbridge ishte shumë e shëndetshme dhe kompania vendosi të rrisë dividentin e saj me 3% këtë vit, i cili ishte viti i 27-të i rritjeve të njëpasnjëshme të dividendit.

Bazuar në çmimet aktuale dhe kurset e këmbimit, Enbridge ofron një yield dividenti prej 6.8% sot. Me një rendiment dividenti kaq të lartë, nuk nevojitet shumë rritje e dividentit ose vlerësim i çmimit të aksioneve – edhe një normë e ulët e rritjes vjetore të dividentit njëshifror do t'i lejonte Enbridge-it të japë kthime vjetore me një shifër të lartë deri në dyshifrore në vijim. Falë një numri të madh të prapambetur dhe një historik të suksesshëm, ne besojmë se Enbridge ka një shans të lartë për të ofruar këtë normë rritjeje, dhe ndoshta më shumë se kaq.

Zotëron një nga "tre të mëdhenjtë"

TELUS Corp. (TU) është një nga "tre kompanitë e mëdha" kanadeze të telekomit, me dy kolegët e saj më të afërt që janë BCE, Inc.Pes) dhe Rogers Communications (ROI) . TELUS ka një fokus gjeografik në Kanadanë Perëndimore, ku ofron të gjitha llojet e shërbimeve të telekomunikacionit për klientët e saj, duke përfshirë wireline, wireless, etj. TELUS aktualisht vlerësohet në rreth 30 miliardë dollarë dhe ka një histori të suksesshme të rritjes së dividentit, pasi ka rritur dividentin e tij për 14 vjet rresht (në dollarë kanadezë).

Rritja e fitimeve të kompanisë nuk ka qenë aspak e fortë gjatë dekadës së fundit. Pavarësisht disa ulje-ngritjeve, tendenca e përgjithshme ishte anash, pasi TELUS nuk po fiton dukshëm më shumë këtë vit në krahasim me një dekadë më parë.

Megjithatë, duke shkuar përpara, gjërat mund të jenë ndryshe. Kompania kohët e fundit ka shtuar klientë të rinj si në segmentin e saj me valë ashtu edhe në segmentin e saj me valë me një ritëm tërheqës, dhe menaxhimi ka argumentuar gjithashtu se rritja e saj në të ardhmen ka të ngjarë të jetë më e fortë në krahasim me atë që kemi parë në të kaluarën e afërt. Kështu, ne besojmë se do të ketë një rritje të fitimeve në të ardhmen, megjithëse TELUS nuk do të kthehet kurrë në një kompani me rritje të lartë.

TELUS aktualisht paguan 1.04 dollarë për aksion në vit, me dividentin që deklarohet në dollarë kanadezë duke u përkthyer në dollarë amerikanë. Me çmimet aktuale, kjo rezulton në një rendiment dividenti prej 5.2%, që është bindëse.

Raporti i pagesës së dividentit është në intervalin 100%, gjë që mund t'u japë disa investitorëve pauzë. Por meqenëse TELUS ka pasur shpesh flukse monetare që ishin më të larta se fitimet neto të raportuara, dividenti duhet të jetë ende në rregull në vijim.

Rrjedha më e gjatë e dividentëve të Kanadasë

Canadian Utilities Limited (CDUAF) është një kompani e larmishme e infrastrukturës energjetike që është aktive në energji elektrike, tubacione, lëngje dhe biznese të tjera. Kompania vlerësohet në më shumë se 7 miliardë dollarë dhe është e njohur për rritjen më të gjatë të dividentit në Kanada, duke e rritur dividentin e saj për 50 vjet me radhë (në dollarë kanadezë).

Utilities Canadian nuk kanë një histori shumë të fortë të rritjes së fitimeve, pasi rezultatet mund të jenë mjaft ciklike. Nga një vit në tjetrin, mund të ketë luhatje të konsiderueshme në përfitueshmërinë e tij, si në drejtim të sipërm ashtu edhe në atë negativ. Në vitin 2015, për shembull, fitimet e ndërmarrjeve kanadeze u ulën me më shumë se gjysmën nga niveli i një viti më parë. Kompania është rikuperuar gjithmonë nga këto tërheqje, megjithatë, kjo është arsyeja pse ajo ishte në gjendje të mbante të paprekur rekordin e saj të rritjes së dividentit për një periudhë kaq të gjatë kohore.

Bazuar në parashikimin tonë aktual, Shërbimet Kanadeze duhet të jenë në gjendje të fitojnë rreth 1.80 dollarë këtë vit, që është pak më lart se niveli i vitit të kaluar. Në të njëjtën kohë, Canadian Utilities paguan rreth 1.40 dollarë në dividentë këtë vit, gjë që siguron një rendiment dividenti prej 5.0% me çmimet aktuale. Ky është një rendiment më i ulët në krahasim me Enbridge dhe TELUS, por rekordi shumë i gjatë i rritjes së dividentit ende i bën ndërmarrjet kanadeze të shërbimeve të duken tërheqëse për investitorët e rritjes së dividentit që kërkojnë besueshmëri afatgjatë.

Me raportin e pagesës së dividentit që qëndron pak më poshtë se 80%, kompania operon me mbulim solid të dividentit, por mbulimi i dividentit nuk është i jashtëzakonshëm. Ne besojmë se rritja e dividentit do të jetë me një shifër të ulët në vijim, ndërkohë që parashikojmë një normë mesatare njëshifrore të rritjes së fitimeve për aksion gjatë viteve të ardhshme, falë rritjes së normës dhe nismave për përmirësimin e marzhit.

Kjo do të bëjë që raporti i pagesës së dividentit të kompanive kanadeze të ulet me kalimin e kohës, gjë që do të përmirësojë sigurinë e dividentit dhe që mund të rezultojë në interes shtesë për këtë aksion nga investitorët e të ardhurave. Kjo, nga ana tjetër, mund të rezultojë në zgjerim të shumëfishtë në rrugë, veçanërisht pasi kompanitë kanadeze aktualisht po tregtojnë nën shumëfishin e fitimeve mesatare afatgjata.