3 banka kanadeze për dividentë të mëdhenj

Bankat aktualisht gëzojnë një erë të fortë pasuese falë rritjeve agresive të normave të interesit të zbatuara nga bankat qendrore, të cilat po bëjnë çmos për të rikthyer inflacionin në nivele normale.

Rritja e normave të interesit rrit në masë të madhe marzhin neto të interesit të bankave, dmth. diferencën midis interesit që ata ngarkojnë për kreditë e tyre minus interesin që paguajnë për depozitat e tyre. Pra, është e natyrshme që sektori financiar të ketë tërhequr vëmendjen e shumë investitorëve. Megjithatë, shumica dërrmuese e investitorëve është e përqendruar vetëm në bankat amerikane.

Ka disa banka kanadeze që ofrojnë yield-e shumë më të larta të dividentit sesa kolegët e tyre vendas, me një diferencë të gjerë sigurie. Më poshtë, ne do të diskutojmë perspektivat e tre bankave kanadeze që ofrojnë dividentë jashtëzakonisht tërheqës.

përkatësisht Banka e Nova Scotia (BNS), Banka Toronto-Dominion (TD) dhe Banka e Montrealit (BMO).

Rendimenti i dividentit në një nivel të lartë 10-vjeçar

Banka e Nova Scotia (BNS), e cila shpesh quhet Scotiabank, është institucioni i tretë më i madh financiar në Kanada pas Bankës Mbretërore të Kanadasë (RY) dhe Banka Toronto-Dominion. Banka e Nova Scotia operon në katër segmente kryesore të biznesit, përkatësisht Banka Kanadeze, Banka Ndërkombëtare, Menaxhimi Global i Pasurisë dhe Banka & Tregjet Globale.

Banka e Nova Scotia ka një strategji të ndryshme rritjeje nga kolegët e saj në sektorin financiar kanadez. Ndërsa bankat e tjera përpiqen të zgjerohen në SHBA, Banka e Nova Scotia është e fokusuar kryesisht në rritjen në tregjet në zhvillim me rritje të lartë. Ai është një institucion financiar lider në tregjet me rritje të lartë të Meksikës, Perusë, Kilit dhe Kolumbisë, të cilat kanë një popullsi totale prej rreth 230 milionë banorësh dhe kanë tregje të dobëta. Këto tregje kanë avantazhet e rritjes më të lartë të popullsisë, rritjes më të lartë të PBB-së dhe marzheve neto më të gjera të interesit sesa SHBA-ja.

Banka po përfiton nga statusi i fragmentuar i këtyre tregjeve dhe ka të ngjarë të vazhdojë të rritet për disa vite. Është banka e tretë më e madhe në Kili, emetuesi i dytë më i madh i kartave në Peru dhe banka e katërt më e madhe në Republikën Domenikane.

Nga ana tjetër, Banka e Nova Scotia ka shfaqur një rekord performancë disi të paqëndrueshme. Gjatë dekadës së fundit, banka ka rritur të ardhurat e saj për aksion mesatarisht me vetëm 2.9% në vit, pjesërisht për shkak të një dollari më të fortë amerikan.

Banka aktualisht po përballet me një erë të kundërt për shkak të tregjeve financiare shumë të luhatshme, të cilat kanë bërë që klientët të reduktojnë frekuencën e transaksioneve të tyre. Kjo do të thotë tarifa më të ulëta për bankën. Gjithashtu, për shkak të ngadalësimit të vazhdueshëm ekonomik, së fundmi banka ka rritur provizionet e saj për humbjet nga kreditë. Nga ana tjetër, Banka e Nova Scotia përfiton nga rritja e normave të interesit, të cilat rrisin marzhin neto të interesit të bankës. Në përgjithësi, banka ka të ngjarë të rrisë EPS-në e saj pak këtë vit, në një nivel të ri historik.

Për më tepër, Banka e Nova Scotia ka rritur dividentin e saj për 11 vjet rresht dhe aktualisht po ofron një yield të lartë dividenti gati 10-vjeçar prej 5.9%. Është gjithashtu e jashtëzakonshme që banka u tregua elastike gjatë Recesionit të Madh, i cili ishte kriza më e keqe financiare e 90 viteve të fundit, dhe gjatë krizës së koronavirusit.

Duke pasur parasysh edhe raportin e arsyeshëm të pagesës prej 48% të bankës, dividenti i saj ka një diferencë të gjerë sigurie. Prandaj, investitorët mund të bllokojnë yield-in e lartë të dividendit gati 10-vjeçar prej 5.9% të bankës dhe të jenë të sigurt se dividenti do të mbetet i sigurt për të ardhmen e parashikueshme.

Shënoni një 'TD' me këtë bankë

Toronto-Dominion Bank (TD) i ka rrënjët që nga viti 1855, kur u themelua Banka e Torontos. Institucioni, i cili u formua nga mullixhinjtë dhe tregtarët, ka lulëzuar që atëherë në një institucion financiar global me 1.4 trilion dollarë në asete dhe afërsisht 95,000 punonjës.

Toronto-Dominion Bank është banka më e madhe në Kanada në asete, depozita dhe fitime. Banka ka 21% të tregut në vend, një rrjet prej 1,060 degësh dhe renditet #1 ose #2 në shumicën e produkteve të saj me pakicë. Ajo është gjithashtu banka e gjashtë më e madhe në Amerikën e Veriut në aktive dhe depozita dhe banka e pestë më e madhe në Amerikën e Veriut për nga kapitalizimi i tregut.

Toronto-Dominion Bank ka shfaqur një rekord të fortë të performancës. Gjatë dekadës së fundit, kompania ka rritur fitimet e saj për aksion pothuajse çdo vit, me një normë mesatare vjetore prej 6.6%. Menaxhmenti ka deklaruar se qëllimi i tij është të rrisë mesataren me 7%-10% në vit. Falë modelit të saj solid të biznesit dhe menaxhimit të saj kompetent, banka ka perspektiva premtuese rritjeje përpara.

Rreth një vit më parë, Toronto-Dominion Bank njoftoi synimin e saj për të blerë First Horizon (FHN), një bankë rajonale kryesore me fokus në tregjet tërheqëse të SHBA-së Juglindore, për 13.4 miliardë dollarë, në një marrëveshje me para të gatshme. Nëse marrëveshja materializohet, ajo do të ndihmojë bankën të përshpejtojë rritjen e saj në Amerikën e Veriut. Kompania po paguan 9.8 herë më shumë se fitimet e parashikuara të First Horizon, pasi është marrë parasysh efekti i sinergjive. Marrëveshja pritet të mbyllet në tremujorin e ardhshëm. Menaxhmenti pret që blerja të jetë menjëherë akretive ndaj EPS-së së rregulluar.

Banka Toronto-Dominion po ofron aktualisht një yield dividenti prej 4.0%. Banka e ka rritur dividentin e saj për 11 vite radhazi, me një ritëm të mirë. Ajo ka rritur dividentin e saj me 6.2% në vit mesatarisht gjatë dekadës së fundit dhe me 8.0% në vit mesatarisht gjatë pesë viteve të fundit. Është gjithashtu e rëndësishme të theksohet se kompania u tregua elastike gjatë gjithë Recesionit të Madh dhe pandemisë.

Duke pasur parasysh gjithashtu raportin e saj të pagave të shëndetshme prej 43%, dividenti prej 4.0% ka një diferencë të gjerë sigurie.

Oh Kanada! 10 vite të drejta të rritjes së dividentit

Banka e Montrealit (BMO) u formua në 1817, kur u bë banka e parë e Kanadasë. Gjatë dy shekujve të fundit, Banka e Montrealit është rritur në një fuqi globale të shërbimeve financiare, me rreth 1,400 degë në Amerikën e Veriut. Në vitin 2022, kompania gjeneroi 64% të të ardhurave të saj të rregulluara nga Kanadaja dhe 36% nga SHBA

Avantazhi kryesor konkurrues i Bankës së Montrealit është historia dhe reputacioni i saj i gjatë, si dhe madhësia e saj e madhe. Kompania është banka e tetë më e madhe për nga aktivet në Amerikën e Veriut dhe një nga bankat Big Six në Kanada. Ashtu si Banka e Nova Scotia dhe Toronto-Dominion Bank, Banka e Montrealit u tregua elastike gjatë gjithë Recesionit të Madh dhe pandemisë së koronavirusit.

Banka e Montrealit ka shfaqur një rekord të qëndrueshëm të performancës. Gjatë dekadës së fundit, kompania ka rritur fitimet e saj për aksion në mënyrë të vazhdueshme, me një normë mesatare vjetore prej 5.8%. Edhe më mirë, banka ka të ngjarë të përshpejtojë rritjen e saj në vitet e ardhshme falë blerjes së fundit të Bankës së Perëndimit. Menaxhmenti pret që kjo blerje të jetë menjëherë akretive ndaj EPS dhe të jetë akretive me më shumë se 10% në 2024.

Banka e Montrealit ka rritur dividentin e saj për 10 vjet rresht. Ajo ka rritur dividentin e saj me vetëm 4.0% në vit mesatarisht gjatë dekadës së fundit, por është përshpejtuar në pesë vitet e fundit, me një normë mesatare vjetore rritjeje prej 8.3%.

Falë raportit të saj solid të pagave prej 40% dhe elasticitetit të provuar ndaj recesioneve, banka ka të ngjarë të vazhdojë të rrisë dividentin e saj për shumë vite të tjera. Prandaj, investitorët mund të bllokojnë yield-in aktual të dividentit prej 4.3% të aksioneve dhe të jenë të sigurt se dividenti do të mbetet në rritje për shumë vite të tjera.

Mendime përfundimtare

Shumica e investitorëve amerikanë i hedhin poshtë bankat kanadeze, pasi ndihen më pak të njohur me këta emra. Ata gjithashtu preferojnë të shmangin rrezikun valutor të këtyre aksioneve, pasi një dollar amerikan më i fortë ndikon negativisht në të ardhurat e këtyre bankave dhe në dividentët që marrin investitorët amerikanë.

Nga ana tjetër, tre bankat e mësipërme ofrojnë yield-e dividentësh shumë më të larta se shumica e bankave amerikane, me një diferencë të gjerë sigurie. Përveç kësaj, ato janë treguar shumë më elastike ndaj rënieve ekonomike sesa shumica e bankave amerikane. Prandaj, investitorët duhet të konsiderojnë blerjen e këtyre bankave me cilësi të lartë rreth çmimeve të tyre aktuale të aksioneve.