2 Aksione David Rolfe dhe Daniel Loeb Shihni sy për sy

përmbledhje

• Loeb dhe Rolfe të dy kanë pozicione në UnitedHealth dhe Disney që nga tre muajt e përfunduar më 30 qershor.
• Ata të dy shitën aksionet e njërit aksion, ndërsa blenë tjetrin.

Edhe pse guru Daniel Loeb (Trades, Portofol), udhëheqës i Pikës së Tretë, dhe David Rolfe (Trades, Portofol), kreu i Wedgewood Partners, kanë strategji të ndryshme investimi, ata ende kanë disa prona të përbashkëta.

Duke marrë një qasje të drejtuar nga ngjarjet dhe të orientuara nga vlera për zgjedhjen e aksioneve, firma e Loeb me bazë në Nju Jork është e njohur për marrjen e pozicioneve aktiviste në kompanitë me performancë të dobët me një katalizator që do të ndihmojë në zhbllokimin e vlerës për aksionerët.

Në të kundërt, firma e Rolfe me qendër në St. rritje, janë shumë fitimprurëse dhe kanë ekipe të forta menaxheriale.

Sipas GuruFocus' Portofol i Agreguar, një veçori Premium i bazuar në dosjet 13F, të dy gurutë kanë pozicione në UnitedHealth GroupUNH
Inc. (UNH, Financiar) dhe Walt DisneyDIS
Co (DIS, Financiar) në fund të tremujorit të dytë.

Investitorët duhet të jenë të vetëdijshëm se dosjet 13F nuk japin një pamje të plotë të zotërimeve të një firme pasi raportet përfshijnë vetëm pozicionet e saj në aksionet e SHBA dhe faturat e depozitave amerikane, por ato mund të ofrojnë ende informacion të vlefshëm. Më tej, raportet pasqyrojnë vetëm tregtitë dhe zotërimet në datën më të fundit të paraqitjes së portofolit, të cilat mund ose nuk mund të mbahen nga firma raportuese sot ose edhe kur u publikua ky artikull.

UnitedHealth Group

Gjatë tre muajve të përfunduar më 30 qershor, Loeb frenoi investimin e tij në UnitedHealth (UNH, Financiar) me 5.79%, ndërsa Rolfe shkurtoi zotërimin e tij me 1.15%. Ato kanë një peshë të kombinuar të portofolit të kapitalit prej 12.47% në aksion.

Kompania me bazë në Minnetonka, Minesota, e cila ofron plane dhe shërbime të kujdesit shëndetësor, ka një vlerë tregu 488.08 miliardë dollarë; aksionet e saj tregtoheshin rreth 521.42 dollarë të premten me një raport çmim-fitim prej 27.26, një raport çmim-libër prej 6.69 dhe një raport çmim-shitje prej 1.64.

Linja e Vlerave GFValu
sugjeron se stoku është aktualisht i nënvlerësuar në mënyrë modeste bazuar në raportet historike, performancën e kaluar financiare dhe parashikimet e të ardhurave të ardhshme të analistëve.

Kompania ka potencial të lartë të performancës me një rezultat GF prej 90 nga 100. Ajo mori pikë të larta për përfitimin, rritjen dhe fuqinë financiare, nota mesatare për momentin dhe pikë të ulëta për Vlerën GF.

GuruFocus e vlerësoi fuqinë financiare të UnitedHealth me 7 nga 10. Pavarësisht se kompania ka lëshuar borxhe të reja afatgjatë gjatë tre viteve të fundit, ajo është në një nivel të menaxhueshëm për shkak të mbulimit adekuat të interesit. Altman Z-Score prej 4.04 tregon gjithashtu se është në gjendje të mirë edhe pse aktivet po krijohen me një ritëm më të shpejtë se sa të ardhurat po rriten. Për më tepër, vlera po krijohet ndërsa kompania rritet pasi kthimi i kapitalit të investuar e mbulon koston mesatare të ponderuar të kapitalit.

Rentabiliteti i kompanisë shënoi një vlerësim 9 nga 10 në anën e pasme të një marzhi operativ në rritje, kthime të forta nga kapitali, aktivet dhe kapitali që tejkalojnë shumicën e konkurrentëve dhe një rezultat të lartë Piotroski F prej 8 nga 9, që do të thotë se kushtet janë të shëndetshme. . Për shkak të regjistrimit të të ardhurave të qëndrueshme dhe rritjes së të ardhurave, UnitedHealth ka një renditje të përsosur të parashikueshmërisë prej pesë nga pesë yje. Sipas hulumtimit të GuruFocus, kompanitë me këtë renditje kthehen mesatarisht 12.1% në vit për një periudhë 10-vjeçare.

GuruFocus vlerëson se Loeb ka fituar 27.88% nga investimi, që ai ka pasur që nga tremujori i katërt i 2020. Rolfe ka dhënë një kthim prej 22.15% që nga krijimi i pozicionit në tremujorin e tretë të 2021.

Gurus me pozicione të rëndësishme në aksione përfshijnë Fondi i Kujdesit Shëndetësor Vanguard (Trades, Portofol), Dodge & Cox, Ruane Cuniff (Trades, Portofol), Barrow, Hanley, Mewhinney & Strauss, Jeremy Grantham (Trades, Portofol), dhe Spiros Segalas (Trades, Portofol), ndër të tjera.

Disney

Loeb hyri në një aksion prej 1 milion aksionesh në Disney (DIS, Financiar) gjatë tremujorit, ndërsa Rolfe rriti pozicionin e tij me 16.46% në 2,300 aksione. Së bashku, ata kanë një peshë të kombinuar të portofolit të kapitalit prej 2.27% në aksion.

Gjigandi i medias dhe argëtimit me seli në Burbank, Kaliforni, i cili njihet për filmat e tij klasikë dhe parqet tematike, ka një kapital tregu prej 194.82 miliardë dollarësh; aksionet e saj tregtoheshin rreth 108.47 dollarë të premten me një raport çmim-fitim prej 62.12, një raport çmim-libër prej 2.06 dhe një raport çmim-shitje prej 2.42.

Sipas linjës së vlerës së GF, stoku aktualisht është dukshëm i nënvlerësuar.

Rezultati GF prej 77 nga 100 tregon se kompania ka të ngjarë të ketë performancë mesatare në të ardhmen. Ndërsa Disney mori nota të larta për përfitimin dhe vlerën GF dhe renditje të moderuara për fuqinë dhe vrullin financiar, vlerësimi i saj i rritjes ishte i dobët.

Fuqia financiare e Disney u vlerësua me 5 nga 10 nga GuruFocus. Përveç mbulimit të pamjaftueshëm të interesit, rezultati i ulët i Altman Z prej 2.04 paralajmëron që kompania është nën njëfarë presioni. WACC gjithashtu eklipson ROIC, kështu që po përpiqet të krijojë vlerë.

Rentabiliteti i kompanisë shënoi një vlerësim 8 nga 10. Edhe pse marzhet janë në rënie dhe kthimet janë nën performancën e mbi gjysmën e kolegëve të saj të industrisë, Disney ka një pikë të lartë Piotroski F prej 8. Pavarësisht rënies së të ardhurave për aksion në vitet e fundit, ajo ka një renditje të parashikueshmërisë me një yll. GuruFocus gjeti kompanitë me këtë rang kthimi, mesatarisht, 1.1% në vit.

Të dhënat e GuruFocus tregojnë se Loeb ka fituar rreth 26.07% nga investimi deri më tani, ndërsa Rolfe ka humbur afërsisht 22.68% në zotërimin e tij që nga themelimi i tij në tremujorin e parë.

Guru të tjerë me pozicione të mëdha në Disney përfshijnë Menaxhimi PRIMECAP (Trades, Portofol), Kryeqyteti Hill Diamond (Trades, Portofol), Philippe Laffont (Trades, Portofol), Fondi i të Ardhurave të Kapitalit Çmimi T Rowe (Trades, Portofol), Tom Gajner (Trades, Portofol), Andreas Halvorsen (Trades, Portofol), Menaxhimi i Pasurive Yacktman (Trades, Portofol), Bill Nygren (Trades, Portofol), dhe Jim Simons (Trades, Portofol)' Teknologjitë e Rilindjes.

Përbërja e portofolit

Portofoli i kapitalit të Loeb prej 4.22 miliardë dollarësh, i cili përbëhej nga 58 aksione që nga tre muajt e përfunduar më 30 qershor, është investuar më së shumti në kujdesin shëndetësor, energjinë dhe hapësirat e shërbimeve.

Portofoli i kapitalit të Rolfe prej 579 milionë dollarësh, i cili përbëhet nga 40 aksione, është investuar më së shumti në sektorët e teknologjisë, shërbimeve financiare dhe shërbimeve të komunikimit.