2 stoqe "të ardhura të përsëritura" për t'u blerë përpara recesionit 2023

Kudo që të shikoni, ka një shërbim abonimi që kërkon vëmendjen tuaj: nga Netflix (NFLX) në TV kabllor … dhe madje edhe një Klubi i salcës së nxehtë të muajit.

Shumë mirë të gjithë kanë të paktën një, dhe shumë njerëz kanë disa. Një studim tregoi se 7% e familjeve amerikane kanë gjashtë ose më shumë shërbime vetëm për video!

Sigurisht, ka një arsye pse kompanitë ngarkojnë të ardhura të përsëritura. Është një model i shkëlqyeshëm biznesi për të ngritur kartat tona të kreditit çdo muaj.

Por bizneset e mëdha nuk përkthehen gjithmonë në aksione shpërblyese. Ne kërkuesit e kundërt të dividentëve priremi të largohemi nga transmetuesit sepse:

1. Ata nuk paguajnë dividentë!
2. Ka zero siguri, pavarësisht nga rrjedhat e tyre në dukje të parashikueshme të të ardhurave: Jam i sigurt që njihni njerëz që telefonojnë në një shërbim transmetimi, shijojnë shfaqjen e tyre të preferuar dhe më pas kontrollojnë. Ju ndoshta e keni bërë këtë vetë.

Por nuk është tjetër mënyrë që ne të shfrytëzojmë stoqet e "të ardhurave të përsëritura" për pagesa të forta që shmangin një përplasje tregu: ne do të kërkojmë kompani që ose janë të lidhura me megatrendet në rritje ose do të heqin dorë tërësisht nga konsumatorët e paqëndrueshëm dhe do të fokusohen në klientë shumë më të besueshëm: kompani të tjera.

Biznesi i korporatës është, në fund të fundit, më "ngjitës": sapo një kompani angazhohet për një ofrues të caktuar, qoftë për funksionet e back-office, përfitimet shëndetësore apo platformat cloud, ato priren të qëndrojnë përreth. Është thjesht shumë e kushtueshme dhe kërkon kohë për t'u ndërruar.

Ju mund të gjeni blerjet më të mira të "të ardhurave të përsëritura" duke kërkuar katër "të domosdoshme" (përveç një produkti me cilësi të lartë, klientët nuk mund të jetojnë pa të, sigurisht!):

• Një divident në rritje, e cila tenton të tërheqë çmimin e aksioneve të një kompanie më të lartë. Në kohë krize, një rritje pagese është një shenjë e një biznesi të shëndetshëm, i cili tërheq investitorët e frikësuar.
• Rritja e fitimeve (dhe më mirë akoma fluksin e parave të lira, një pamje e gjenerimit të parave që nuk mund të manipulohet) për të mbështetur këtë pagë në rritje dhe, nga ana tjetër, avantazhin tonë.
• Një raport i sigurt pagese: Kërkoj që aksionet "të rregullta" (d.m.th., ato jashtë tregut të besimit të investimeve në pasuri të paluajtshme) të paguajnë jo më shumë se 50% të fluksit të lirë të parasë si dividentë.
• Një pjesë e madhe e tregut të saj, kështu që ka më pak konkurrentë për të kaluar!

Shtoni të katër së bashku dhe do të merrni një mundësi të shkëlqyer për fitimet afatgjata (dhe rritje të dividentëve!). Ne e pamë këtë në veprim tek unë Prodhimet e fshehura shërbimi, kur blemë "pronar" të kullës së celularit Kulla Amerikane (AMT) në nëntor 2018.

Ne kemi shkruar për firmat e kullave celulare si AMT shumë herë në vitet e fundit, dhe me arsye të mirë: për një, AMT, së bashku me Kalaja e Kurorës (CCI) SBA Communications (SBAC) janë në thelb një oligopol që kontrollon infrastrukturën e kullave celulare të vendit midis të treve.

Nëse je AT&T (T), Verizon Communications (VZ) or T-Mobile US (TMUS), mjaft mirë duhet të bësh biznes me një nga tre kullat e kullës së qelisë. AMT i numëron të tre kompanitë kryesore telefonike si "abonentë", siç mund ta shihni më poshtë.

Dhe flisni për biznesin “ngjitës”: qiratë e AMT-së zakonisht nuk mund të anulohen dhe zgjasin për pesë deri në 10 vjet, me shkallë lëvizëse vjetore të ndërtuara.

Ne e donim AMT-në sepse është një kompani "përçuese", e cila merr të ardhurat që mbledh nga qiratë e reja dhe ato "shkallë lëvizëse" vjetore dhe ua kalon ato investitorëve në formën e një dividenti që rritet. çdo tremujor, ashtu siç ndodhi gjatë periudhës sonë të mbajtjes dyvjeçare e gjysmë!

Dividenti në rritje i AMT (rritje me 65% në vetëm dy vjet e gjysmë) tërhoqi gjithashtu çmimin e aksioneve, me një rritje të këndshme prej 48% në atë kohë - një fenomen që unë e quaj "Magneti i dividendit". Rezultati përfundimtar ishte një kthim i mirë prej 57% nga një prej lojërave më të zgjuara me të ardhura të përsëritura atje.

NextEra Energy: Një tjetër lojë e fortë "të ardhura të përsëritura".

Shërbimet komunale janë stoqet përfundimtare me të ardhura të përsëritura, dhe ato janë gjithashtu të mbrojtura nga recesioni: sepse pavarësisht se çfarë ndodh me ekonominë, fatura e shërbimeve duhet të paguhet.

Kjo është një arsye e mirë për të blerë një aksion si NextEra Energy (NEE). Plus, stoku përputhet në mënyrë të përsosur me katër "të domosdoshmet" tona: në pjesën e përparme të tregut, filiali i rregulluar i NEE në Florida Power & Light është shoqëria më e madhe e shtetit, që u shërben pesë milionë familjeve.

NEE është gjithashtu zhvilluesi më i madh i energjisë së rinovueshme në Amerikën e Veriut. Ky kombinim i të ardhurave të qëndrueshme nga operacionet e saj të rregulluara dhe rritja nga ana e burimeve të rinovueshme është përkthyer në një divident që është rritur me 53% në pesë vitet e fundit.

Në tremujorin e fundit, EPS u hodh me 13%, dhe menaxhmenti thotë se vazhdimi i fitimeve të forta do ta lejojë kompaninë të heqë dividentin e saj me 10% çdo vit të paktën deri në vitin 2024, duke përdorur këtë vit si bazë.

Kjo forcë është kryesisht në anën e pasme të tubacionit të burimeve të rinovueshme të NextEra: vetëm nga korriku deri në fund të tetorit, NEE shtoi 2.1 miliardë gigavat në ngarkesën e saj të mbetur dhe tani është në vlerë rreth 20 miliardë. Ndërsa këto projekte do të fillojnë, ato do të fuqizojnë të ardhurat e NEE, kjo është arsyeja pse kompania pret ato rritje vjetore të dividentit prej 10%.

Tani le të flasim për magnetin e dividendit të NEE-së, sepse padyshim që ka bërë magjinë e tij në çmimin e aksionit - në fakt, mund të ketë funksionuar pak teper mire, pasi çmimi ka më shumë se dyfishuar rritjen e çmimit të aksioneve të kompanisë në pesë vitet e fundit!

Kjo nuk është për t'u habitur, pasi NextEra rrallë është "e lirë" sepse të gjithë e dinë se është një aksion i shkëlqyeshëm. Megjithatë, ai bie herë pas here (në maj, për shembull, aksionet ranë rreth 27% nga 1 janari, krahasuar me një rënie prej 8% nga viti në ditët e sotme), kështu që ia vlen ta mbani NEE në listën tuaj për të blej në ulje.

Brett Owens është kryesor investitori për investime Pikëpamja Contrarian. Për më shumë ide të mëdha për të ardhurat, merrni kopjen tuaj falas raportin e tij të fundit të veçantë: Portofoli juaj i daljes në pension të parakohshëm: Dividentë të mëdhenj—çdo muaj—përgjithmonë.

Shpalosja: asnjë