2 Dividendë "Rezistente ndaj Recesionit" të ndërtuara për vitin 2023

Shikoni, ndoshta do të shohim një recesion në vitin 2023. Dhe nëse jeni si shumica e njerëzve, po pyesni veten se si të përgjigjeni.

Ja lajmi i mirë: i përgjithshëm Unë shoh një vit shumë më të mirë përpara sesa rrëmuja që jetuam në 2022. Por ne mund të shohim një tërheqje—dhe një recesion—para rënies dhe rikthimit të tregut.

Kjo na lë ne kërkuesit e kundërt të dividentëve në një vend të ndërlikuar. Kjo është arsyeja pse ne kemi mbajtur shumë para në dorën time Raporti i të Ardhurave Kontraktuese shërbim gjatë 12 muajve të fundit.

Por kam dëgjuar gjithashtu nga shumë njerëz që duan aksione që mund të mbajnë pa marrë parasysh çfarë, për të vazhduar pagesat e tyre.

e kuptoj. Njësoj ndihem edhe unë vetë. Fatkeqësisht, nuk ka gjë të tillë si një aksion që paguan një divident të lartë dhe asnjehere bie. (Nëse do të kishte, specialisti juaj i të ardhurave do të ishte pa punë!)

Strategjia jonë e dividentit 3-pjesësh "Rezistente ndaj recesionit".

Por ka gjëra që ne mund të bëjmë për të siguruar rrjedhat tona të të ardhurave në një tërheqje - dhe madje të përdorim një rënie të tregut në avantazhin tonë - duke qëndruar për një kohë të gjatë.

Për një, ne mund të përdorim mesataren e kostos së dollarit (DCA) për të kaluar në paguesit tanë të dividentëve. Duke investuar një shumë fikse në një orar fiks, natyrshëm po “përcaktojmë kohën” e tregut, duke blerë më shumë kur aksionet janë të lira (si në një recesion) dhe më pak kur ato janë të kushtueshme.

Dhe ne mund ta fokusojmë planin tonë DCA në aksione me atë që unë dua të quaj dividentë "rezistente ndaj recesionit". Përveç pagesave të larta dhe në mënyrë ideale në rritje, këto kompani kanë:

1. Flukse të forta parash.
2. Raporte të arsyeshme pagese (ose përqindja e fluksit të parave të lira të zënë nga dividenti - më shumë për këtë më poshtë).
3. Bizneset e mbështetura nga Megatrend.

Tani le të kalojmë në dy sektorë - dhe dy aksione - që plotësojnë këto standarde.

Stoqet e energjisë: E ardhmja afatgjatë është e nxehtë

Për të qenë të sigurt, energjia do të merrte një goditje në një recesion. Por në terma afatgjatë (këtu po flas me muaj deri në vite), më pëlqen këndvështrimi i tij. Modeli i përplasjes 'n' rally për të cilin kam shkruar më parë Pikëpamja Contrarian është gjallë dhe mirë. Ja se si ka luajtur nga 2008 deri në 2012 - dhe si po përsëritet sot:

1. Së pari, kërkesa për naftë avullon për shkak të një recesioni. Rënia e çmimit të naftës (2008 dhe 2020).
2. Më pas, prodhuesit e energjisë përpiqen të ulin kostot. Ata ulën prodhimin në mënyrë agresive (2008 dhe 2020).
3. Më pas, ekonomia rimëkëmbet ngadalë. Kërkesa për energji rritet (2009-2012, 2020 e deri më sot).
4. Por nuk ka furnizim të mjaftueshëm! Pra, çmimi i naftës ngjitet dhe ngjitet dhe ngjitet (2009 në 2012, 2020 deri më sot).
5. Prodhuesit e energjisë rikthejnë furnizimin në internet, por kërkon kohë për të eksploruar dhe shpuar. Oferta vonon kërkesën për vite me radhë, dhe çmimi i naftës rritet e rritet (2009-2012, 2020 e deri më sot).

"Sigurisht, Brett," ndoshta po mendoni. “Por a nuk kanë mbetur çmimet e naftës në një rrëmujë prej muajsh tani?”

Po! Por mbani mend se nafta po mbahet artificialisht nga tërheqjet e Administratës Biden nga Rezerva Strategjike e Naftës. Përfundimisht ato tërheqje do të duhet të zëvendësohen, duke lëvizur up çmimet e naftës (dhe kërkesa!).

Në të njëjtën kohë, rihapja e Kinës nga kontrollet e saj mbi COVID do të nxisë gjithashtu kërkesën dhe çmimet.

Megjithatë, siç u përmend, stoqet e energjisë do të bien në një recesion, kështu që ju do të dëshironi ose të prisni për sinjalin tim të blerjes në Raporti i të Ardhurave Kontraktuese ose shikoni për një qasje DCA për një kohë të gjatë.

Një divident për të vendosur në listën tuaj? Burimet Natyrore Kanadeze (CNQ), e cila jep 4.2% dhe ndodhet në rezervat më të mëdha të gazit natyror të Kanadasë, një portofol me prona të rënda dhe të lehta të naftës në Kanada dhe operacione në ujëra të thella në Detin e Veriut dhe në brigjet e Afrikës.

CNQ gjeneron para më shpejt sesa mund t'ua shpërndajë investitorëve - në tremujorin e tretë, fluksi i parasë operative u rrit me 42%, në 6.1 miliardë dollarë (të gjitha shumat në dollarë kanadezë). Rritja e fluksit të parave pa pagesë të kompanisë bëri që menaxhmenti të shpallte një divident special prej 1.50 dollarësh për aksion në gusht dhe një rritje bujare prej 13% në pagesën e rregullt në nëntor.

Në përgjithësi, dividenti i rregullt është më shumë se dyfishuar në vetëm tre vitet e fundit, duke e tërhequr çmimin e aksionit më të lartë.

P/E e volitshme e aksioneve shtohet më tej: CNQ tregton në 7-herë të ardhura pasuese-12-mujore. Është e vështirë të gjesh një P/E njëshifrore kudo këto ditë, e lëre më në një makinë të fluksit të parave si kjo. Por ja ku është.

Së fundi, raporti i pagesave ultra të sigurta të CNQ prej 33% të fluksit të parave të lira pas 12 muajsh i shton një shtresë tjetër sigurie pagesës së saj tashmë të hekurt.

Ky REIT vetë-ruajtjeje është ndërtuar për një tërheqje

Vetë-magazinimi është një biznes aq i thjeshtë sa mund të merrni: pronari hedh një ndërtesë, jep çelësat, mbledh qiranë dhe i mban raftet të pastruara nga pluhuri. Është gjithashtu një biznes që qëndron mirë në një recesion, sepse është gjatë tërheqjeve që njerëzit zvogëlojnë madhësinë dhe kanë nevojë për një vend për të ruajtur gjërat e tyre.

Problemi është se barrierat për hyrje janë gjithashtu të ulëta - dhe kjo ka bërë që sektori të mbindërtojë në të kaluarën. Pra, kur jemi duke blerë hapësirën, duhet të sigurohemi që blejmë një REIT me pjesë të mjaftueshme të tregut për të mbajtur konkurrentët e tij larg.

Kjo është ajo që ne marrim me Magazinimi i Jetës (LSI), paguesi i një dividenti prej 4.3%. LSI ka 1,100 objekte magazinimi në 37 shtete, me fokus në Florida dhe Teksas.

Fondet e kompanisë nga operacionet (FFO) vazhdojnë të rriten, deri në 26% në tremujorin e fundit, të nxitura nga zgjerimi i saj (është blerë rreth 232 pika që nga viti 2018) dhe normat më të larta të qirasë—ajo nxiti rritjen e normës mesatare në të njëjtin dyqan për këmbë katrore me 17% në tremujorin e tretë, një shenjë e aftësisë së saj për t'i kaluar kostot qiramarrësve.

Kjo e shtyu menaxhmentin të shpallte një rritje bujare të dividentit prej 11% më 3 janar. Në total, pagesa e kompanisë është rritur me 275% në dekadën e fundit. Dhe siç mund ta shihni më poshtë, çmimi i aksionit ka kryesisht mbajti ritmin - deri vonë, kur shitja e vitit 2022 mbajti mbrapa aksionet. Si çmimet e aksioneve pothuajse gjithmonë gjurmojmë dividentët, ne mund ta shohim atë boshllëk si avantazhin tonë.

Rritja e dividentit duhet të vazhdojë, pasi REIT parashikon rreth 6.44 dollarë fonde nga operacionet (FFO—metrika më e mirë e performancës së REIT) për aksion për të gjithë vitin 2022. Dividenti i ri i ri arrin në 74% të atij në baza vjetore—shumë i sigurt për një REIT me të ardhura të përsëritura si LSI. Vlerësimi i arsyeshëm prej 15.5 herë më i lartë se parashikimi vulos vendin e tij si një pagesë “rezistente ndaj recesionit”.

Brett Owens është kryesor investitori për investime Pikëpamja Contrarian. Për më shumë ide të mëdha për të ardhurat, merrni kopjen tuaj falas raportin e tij të fundit të veçantë: Portofoli juaj i daljes në pension të parakohshëm: Dividentë të mëdhenj—çdo muaj—përgjithmonë.

Shpalosja: asnjë