10 stoqe me histori të fitimeve të mëdha-rritje që shiten me një çmim modest

Si e quani një aksion që ka një histori të shkëlqyer të rritjes së fitimeve, por që shitet për një çmim modest? Mund ta quani paradoks. Unë e quaj atë një kandidat për portofolin e lepurit.

Kam shpikur portofolin e lepurit në 1999 dhe kam shkruar për të pothuajse çdo vit që atëherë. E ka marrë emrin nga Energizer Bunny i famës komerciale të baterive, i cili "ende po shkon" shumë kohë pasi do të kishit pritur që të mbaronte lëngu.

Në 21 dalje, ky portofol hipotetik ka postuar një kthim mesatar njëvjeçar prej 13.6%, që tejkalon mesataren prej 9.5% për Indeksin e Kthimit Total Standard & Poor' 500. Mbani në mend se rezultatet e kolonës sime janë hipotetike dhe nuk duhet të ngatërrohen me rezultatet që marr për klientët. Gjithashtu, performanca e kaluar nuk parashikon të ardhmen.

Vitin e kaluar, Bunny mundi indeksin duke humbur më pak. S&P ra me 13.4% ndërsa Bunny humbi 5.2%. Metalet TregtareCMC
ishte fituesi më i mirë, duke rikthyer rreth 49%. Laboratorët Bio-RadBIO
ishte humbësi më i madh, me një rënie prej gati 45%.

Portofoli i lepurit ka qenë fitimprurës 13 herë nga 21, por e ka mposhtur indeksin vetëm 10 herë.

How It Works

Për t'u përfshirë, një aksion duhet të ketë një rritje mesatare prej 25% të fitimeve për pesë vitet e fundit, dhe megjithatë duhet të shitet për 12 herë fitimet e fundit ose më pak. Kjo mund të ndodhë vetëm kur investitorët janë rritur pesimistë për perspektivat e ardhshme. Por kush tha se njerëzit janë të mirë në parashikimin e së ardhmes? Aksionet duhet gjithashtu të jenë të bazuara në SHBA dhe të kenë një vlerë tregu prej 250 milion dollarë ose më shumë.

Ka dhjetë aksione në Portofolin Bunny çdo vit. Unë nuk i zgjedh ato; një program kompjuterik zgjedh automatikisht pesë aksionet kualifikuese me ritmet më të shpejta të rritjes dhe pesë me raportin më të ulët të çmimit të aksioneve ndaj fitimeve të kompanisë.

Zgjedhje të reja

Duke kërcyer së bashku, le të shohim se çfarë zgjedh paradigma e lepurit tani. Lista e këtij viti dominohet nga ndërtuesit e shtëpive dhe kompanitë financiare.

American Equity Investment Life Holdings Co. (AEL) peshon vetëm trefishin e fitimeve. Me qendër në Des Moines, Iowa, kompania shet kryesisht anuitete. Ajo ka rritur të ardhurat e saj në një klip vjetor prej 24% për dekadën e fundit. Inflacioni i lartë mund t'i bëjë anuitetet më pak tërheqëse, prandaj edhe vlerësimi i ulët.

Azenta (ATZA) furnizon instrumente, pajisje për ruajtjen e mostrave të indeve dhe softuer për industrinë e bioteknologjisë. Kompania Chelmsford, Massachusetts njihej më parë si Brooks Automation. Ka një bilanc të fortë, me shumë pak borxhe.

Bain Capital Specialty Finance (BCSF), i Bostonit, është një degë e Bain Capital, firmës private të kapitalit të drejtuar dikur nga Mitt Romney, për ish-kandidat presidencial. Ndërsa Bain mëmë jep hua kryesisht për kompani të mëdha, kjo kompani synon të punojë me kompanitë e "tregut të mesëm".

BrightSphere Investment Group (BSIG), me seli në Boston, është një kompani e menaxhimit të investimeve pjesërisht në pronësi të Paulson & Co. John Paulson, i famshëm për parashikimin e krizës së pasurive të paluajtshme të vitit 2008 dhe fitimin e rreth 20 miliardë dollarëve si rezultat, është në bordin e drejtorëve.

Carlyle GroupCG
, me qendër në Uashington DC, menaxhon fondet e investimeve që investojnë në burime natyrore, kompani private ose pasuri të paluajtshme. Fitimet ishin mesatare në 2012-2016, më pas u rritën në mënyrë dramatike në 2017 deri në 2021.

Komunitetet e shekullit (CCS), nga Greenwood Village, Kolorado, është një ndërtues shtëpie. Stoqet e ndërtimit të shtëpive u rritën në pesë vitet e fundit, por ranë në vitin e kaluar pasi investitorët menduan se rritja e normave të hipotekave do të ishte helm për ndërtimin e shtëpive. Deri më tani, fitimet e Century po mbahen mirë.

MatsonMATX
, me seli në Honolulu, Hawaii, transporton mallra oqeanike midis Hawait, SHBA-së kontinentale dhe ishujve të ndryshëm në Paqësor. Në pesë vitet e fundit ajo ka rritur të ardhurat e saj me një ritëm vjetor prej 38%, megjithatë aksioni shitet për vetëm dyfishin e fitimeve.

Shtëpitë M/I (MHO), një ndërtues shtëpish me qendër në Columbus, Ohio, ka përmirësuar gradualisht përfitimin e saj gjatë dekadës së fundit. M/I dhe Century Communities të dyja shesin për një fitim të vetëm trefishuar – një shenjë që investitorët ndihen të sigurt se ndërtimi i shtëpive do të godasë murin në 2023.

Owl Rock Capital (ORCC), nga New York City, është një tjetër huadhënës për kompanitë e mesme. Ky aksion nuk ka shkuar askund për një dekadë. Fitimet ishin prej kohësh mesatare, por janë rritur së fundmi.

Sherbime financiare PennyMacPFSI
bën listën e Bunny për të katërtin vit radhazi. Kjo do të thotë se investitorët ishin skeptikë që në dhjetor 2019. Megjithatë stoku është rritur më shumë se 80% në tre vitet e fundit. Kompania, nga Westlake, Kaliforni, është një bankiere hipotekore.

Zbulimi: Unë zotëroj Azenta dhe Matson personalisht dhe për shumicën e klientëve të mi.