Shumë njerëz janë të mirë në kursimin e parave për pension. Ata menaxhojnë shpenzimet dhe ndërtojnë vezët e tyre fole në mënyrë të qëndrueshme. Por kur vjen koha për të filluar tërheqjen e të ardhurave nga një portofol investimesh, ata mund të ndihen të mbingarkuar me kaq shumë zgjedhje.
Disa investitorë që kërkojnë të ardhura mund të dëshirojnë të gërmojnë thellë në obligacione individuale ose aksione dividentësh. Por të tjerët do të duan t'i mbajnë gjërat të thjeshta. Një nga mënyrat më të lehta për të filluar kalimin në fokusin e të ardhurave është përdorimi i fondeve të tregtuara në këmbim. Më poshtë janë shembuj të fondeve të këmbimit të orientuara nga të ardhurat (ETF) me përkufizime të lidhura më poshtë.
Së pari, marrëdhënia e kundërt
Përpara se të shikojmë ETF-të që prodhojnë të ardhura, ekziston një koncept që do të duhet të heqim dorë nga rruga - marrëdhënia midis normave të interesit dhe çmimeve të obligacioneve.
Aksionet përfaqësojnë njësitë e pronësisë në kompani. Obligacionet janë instrumente borxhi. Një qeveri, kompani ose entitet tjetër merr hua para nga investitorët dhe emeton obligacione që maturohen në një datë të caktuar, kur emetuesi i shlyen ato për shumën nominale. Shumica e obligacioneve të emetuara në SHBA kanë norma interesi fikse dhe paguajnë interes çdo gjashtë muaj.
Investitorët mund t'i shesin obligacionet e tyre investitorëve të tjerë në çdo kohë. Por nëse normat e interesit në treg kanë ndryshuar, vlera e tregut të obligacioneve do të lëvizë në drejtim të kundërt. Vitin e kaluar, kur normat e interesit u rritën, vlera e obligacioneve ra, në mënyrë që yield-et e tyre të përputheshin me normat e interesit të bonove të sapoemetuara me të njëjtën cilësi krediti.
Ishte e vështirë të shikoje rënien e vlerave të obligacioneve vitin e kaluar, por investitorët që nuk i shitën obligacionet vazhduan të merrnin interesat e tyre. E njëjta gjë mund të thuhet për stoqet. Standardi S&P 500 SPX, -0.20% ra 19.4% gjatë vitit 2022, me 72% të stoqeve të saj në rënie. Por pak kompani shkurtuan dividentët, ashtu si pak kompani dështuan në pagesat e tyre të obligacioneve.
Një çift pensionistësh që unë e njoh panë vlerën e llogarisë së tyre të ndërmjetësimit të orientuar drejt të ardhurave të zvogëlohej me rreth 20% vitin e kaluar, por të ardhurat e tyre nga investimet u rritën – jo vetëm që të ardhurat nga dividentët vazhduan të rrjedhin, por ata ishin në gjendje të investonin pak më shumë sepse të ardhurat e tyre tejkalonin shpenzimet e tyre. Ata "blenë më shumë të ardhura".
Sa më i gjatë të jetë maturimi i një obligacioni, aq më e madhe është paqëndrueshmëria e çmimit të saj. Në varësi të mjedisit ekonomik, mund të zbuloni se një portofol obligacionesh afatshkurtër ofron një "pikë të ëmbël" duke faktorizuar paqëndrueshmërinë e çmimeve dhe të ardhurat.
Dhe këtu është një rresht i argjendtë - nëse po mendoni të kaloni portofolin tuaj në një orientim të të ardhurave tani, rënia e çmimeve të obligacioneve do të thotë që yield-et janë shumë më tërheqës sesa një vit më parë. E njëjta gjë mund të thuhet për yield-et e dividentëve të shumë aksioneve.
Mbrojtje nga ana negative
Çfarë ka përpara për normat e interesit? Me Rezervën Federale që vazhdon përpjekjet e saj për të luftuar inflacionin, normat e interesit mund të vazhdojnë të rriten deri në vitin 2023. Kjo mund të ushtrojë më shumë presion mbi çmimet e obligacioneve dhe aksioneve.
Ken Roberts, një këshilltar investimesh me Four Star Wealth Management në Reno, Nev., thekson "mbrojtjen negative" të ofruar nga të ardhurat nga dividentët në diskutimet e tij me klientët.
"Diversifikimi është mjeti më i mirë i menaxhimit të rrezikut që ekziston," tha ai gjatë një interviste. Ai gjithashtu këshilloi investitorët fillestarë - madje edhe ata që kërkojnë të ardhura në vend të rritjes - të marrin në konsideratë kthimet totale, të cilat kombinojnë të ardhurat dhe vlerësimin e çmimit në terma afatgjatë.
Një ETF që mban obligacione është krijuar për të siguruar të ardhura në një rrjedhë të qëndrueshme. Disa paguajnë dividentë çdo tremujor dhe disa paguajnë çdo muaj. Një ETF që mban aksione që paguajnë dividentë është gjithashtu një mjet i të ardhurave; ajo mund të paguajë dividentë që janë më të ulëta se pagesat e fondeve të obligacioneve dhe gjithashtu do të marrë një rrezik më të madh të luhatjes së çmimit të tregut të aksioneve. Por investitorët që marrin këtë qasje shpresojnë për kthime totale më të larta në terma afatgjatë, ndërsa tregu i aksioneve rritet.
“Me një ETF, fondet tuaja diversifikohen. Dhe kur tregu kalon nëpër periudha paqëndrueshmërie, ju vazhdoni të shijoni të ardhurat, edhe nëse bilanci juaj kryesor bie përkohësisht, "tha Roberts.
Nëse i shisni investimet tuaja në një treg në rënie, ju e dini se do të humbni para - domethënë, do të shisni për më pak se sa vlenin investimet tuaja më parë. Nëse jeni duke shijuar një rrjedhë të ardhurash nga portofoli juaj, mund të jetë më e lehtë për ju të prisni në një treg në rënie. Nëse shikojmë prapa gjatë 20 viteve të fundit kalendarike - periudha arbitrare - S&P 500 u rrit gjatë 15 prej atyre viteve. Por rritja mesatare vjetore e çmimit të saj ishte 9.1% dhe kthimi mesatar vjetor total, me dividentë të riinvestuar, ishte 9.8%, sipas FactSet.
Në çdo vit të caktuar, mund të ketë luhatje të jashtëzakonshme të çmimeve. Për shembull, gjatë vitit 2020, faza e hershme e pandemisë Covid-19 e shtyu S&P 500 të bjerë 31% deri më 23 mars, por indeksi e mbylli vitin me një fitim prej 16%.
Dy ETF me qasje të gjerë për stoqet e dividentëve
Shefi i Faktorëve dhe Strategjive Bazë të Invesco-s, Nick Kalivas beson se investitorët duhet të "eksploojnë aksione me rendiment më të lartë si një mënyrë për të gjeneruar të ardhura dhe për të mbrojtur kundër inflacionit".
Ai paralajmëroi gjatë një interviste se zgjedhja e një aksioni bazuar vetëm në një rendiment të lartë dividenti mund ta vendosë një investitor në "një kurth dividenti". Kjo do të thotë, një rendiment i lartë mund të tregojë se investitorët profesionistë në bursë besojnë se një kompani mund të detyrohet të ulë dividentin e saj. Çmimi i aksioneve ndoshta tashmë ka rënë, për të ulur më tej rendimentin e dividentit. Dhe nëse kompania shkurton dividentin, aksionet ndoshta do të bien edhe më tej.
Këtu janë dy mënyra se si Invesco filtron grupe të gjera aksionesh tek ato me rendiment më të lartë dhe një shkallë sigurie:
Invesco S&P 500 ETF me dividend të lartë me paqëndrueshmëri të ulët SPHD, -0.33% zotëron aksione të 50 kompanive me yield-e të larta dividenti që kanë shfaqur gjithashtu luhatshmëri të ulët të çmimeve gjatë 12 muajve të mëparshëm. Portofoli peshohet drejt stoqeve me yield-in më të lartë që plotësojnë kriteret, me kufizime në ekspozimin ndaj aksioneve ose sektorëve individualë. Rikonstituohet dy herë në vit në janar dhe korrik. Rendimenti i saj SEC 30-ditor është 4.92%.
ETF për arritjet e dividentit të kapitalit të kapitalit të lartë të Invesco PEY, -0.70% ndjek një qasje të ndryshme shqyrtimi për cilësinë. Fillon me përbërësit e Indeksit të Përbërës Nasdaq KOMP, +% 1.39, më pas e ngushton listën në 50 kompani që kanë rritur pagesat e dividentëve për të paktën 10 vite rresht, aksionet e të cilave kanë yield-in më të lartë të dividentit. Ai përjashton trustet e investimeve në pasuri të paluajtshme dhe peshohet drejt aksioneve me rendiment më të lartë që plotësojnë kriteret. Rendimenti i tij 30-ditor është 4.08%.
Rendimentet 30-ditore ju japin një ide se sa të ardhura duhet të prisni. Të dyja këto ETF paguajnë çdo muaj. Tani shikoni se si ata performuan në 2022, krahasuar me S&P 500 dhe Nasdaq, të gjitha me dividentë të riinvestuar:
Të dy ETF-të patën kthime pozitive gjatë vitit 2022, kur rritja e normave të interesit bëri presion mbi indekset e gjera.
8 ETF të tjera për të ardhura (dhe disa për rritje gjithashtu)
Një fond i përbashkët është një grumbullim i parave të shumë investitorëve për të ndjekur një qëllim të caktuar ose grup qëllimesh. Ju mund të blini ose shisni aksione të shumicës së fondeve të përbashkëta një herë në ditë, në mbyllje të tregut. Një ETF mund të blihet ose shitet në çdo kohë gjatë orarit të tregtimit në bursë. ETF-të mund të kenë shpenzime më të ulëta se fondet e përbashkëta, veçanërisht ETF-të që menaxhohen në mënyrë pasive për të gjurmuar indekset.
Ju duhet të mësoni për shpenzimet përpara se të bëni një blerje. Nëse jeni duke punuar me një këshilltar investimesh, pyesni për tarifat - në varësi të marrëdhënies midis këshilltarit dhe një menaxheri të fondeve, mund të merrni një zbritje në tarifat e kombinuara. Ju gjithashtu duhet të diskutoni rrezikun e paqëndrueshmërisë me këshilltarin tuaj, për të krijuar një nivel rehati dhe për t'u përpjekur të përputhni zgjedhjet tuaja të investimit të të ardhurave me tolerancën tuaj ndaj rrezikut.
Këtu janë tetë ETF të tjera të dizajnuara për të siguruar të ardhura ose një kombinim të të ardhurave dhe rritjes:
kompani
Lavjerrës
Rendimenti 30-ditor i SEC
Përqendrim
Kthimi total 2022
iShares iBoxx $ Investimi Nota e Korporatës Bond ETF
Përkufizimet e mëposhtme mund t'ju ndihmojnë të kuptoni më mirë se si funksionojnë ETF-të e listuara më sipër:
Rendimenti 30-ditor i SEC — Një llogaritje e standardizuar që faktorizon të ardhurat dhe shpenzimet e një fondi. Për shumicën e fondeve, ky rendiment jep një tregues të mirë se sa të ardhura mund të pritet të marrë një investitor i ri në baza vjetore. Por rendimentet 30-ditore jo gjithmonë tregojnë të gjithë historinë. Për shembull, një ETF me thirrje të mbuluara me një rendiment të ulët 30-ditor mund të bëjë shpërndarje të rregullta dividentësh (mujore ose mujore) që janë dukshëm më të larta, pasi yield-i 30-ditor mund të përjashtojë të ardhurat nga opsioni i thirrjeve të mbuluara. Shikoni faqen e internetit të emetuesit për më shumë informacion në lidhje me çdo ETF që mund të jetë me interes.
Rendimenti ekuivalent i tatueshëm — Një rendiment i tatueshëm që do të krahasohej me interesin e fituar nga obligacionet komunale që përjashtohen nga taksat federale mbi të ardhurat. Duke lënë mënjanë taksat shtetërore ose lokale mbi të ardhurat, mund të llogarisni rendimentin ekuivalent të tatueshëm duke e pjesëtuar rendimentin tuaj të përjashtuar nga taksat me 1 më pak grupin tuaj të gradimit më të lartë të tatimit mbi të ardhurat federale.
Vlerësimet e obligacioneve — Notat për rrezikun e kredisë, të përcaktuara nga agjencitë e vlerësimit. Obligacionet përgjithësisht konsiderohen të nivelit të investimit nëse ato vlerësohen BBB- ose më lart nga Standard & Poor's dhe Fitch, dhe Baa3 ose më lart nga Moody's. Besnikëria prish hierarkia e vlerësimit të agjencive të kreditit. Obligacionet me vlerësime nën nivelin e investimit kanë rrezik më të lartë të mospagimit dhe norma më të larta interesi sesa obligacionet e nivelit investues. Ato njihen si obligacione me rendiment të lartë ose "junk".
Opsioni i thirrjes — Një kontratë që lejon një investitor të blejë një vlerë me një çmim të caktuar (i quajtur çmimi i goditjes) derisa të skadojë opsioni. Një opsion i shitjes është e kundërta, duke i lejuar blerësit të shesë një vlerë me një çmim të caktuar derisa opsioni të skadojë.
Opsioni i thirrjes së mbuluar — Një opsion thirrjeje që një investitor shkruan kur ai tashmë zotëron një letër me vlerë. Strategjia përdoret nga investitorët e aksioneve për të rritur të ardhurat dhe për të siguruar disa mbrojtje negative.
Aksionet e preferuara — Një aksion i emetuar me një yield dividenti të deklaruar. Ky lloj aksioni ka përparësi në rast likuidimi të një shoqërie. Ndryshe nga aksionarët e zakonshëm, aksionarët e preferuar nuk kanë të drejtë vote.
Këta artikuj gërmojnë më thellë në llojet e letrave me vlerë të përmendura më lart dhe përkufizimet përkatëse:
10 investime të thjeshta që mund ta kthejnë portofolin tuaj në një dinamo të ardhurash
Shumë njerëz janë të mirë në kursimin e parave për pension. Ata menaxhojnë shpenzimet dhe ndërtojnë vezët e tyre fole në mënyrë të qëndrueshme. Por kur vjen koha për të filluar tërheqjen e të ardhurave nga një portofol investimesh, ata mund të ndihen të mbingarkuar me kaq shumë zgjedhje.
Disa investitorë që kërkojnë të ardhura mund të dëshirojnë të gërmojnë thellë në obligacione individuale ose aksione dividentësh. Por të tjerët do të duan t'i mbajnë gjërat të thjeshta. Një nga mënyrat më të lehta për të filluar kalimin në fokusin e të ardhurave është përdorimi i fondeve të tregtuara në këmbim. Më poshtë janë shembuj të fondeve të këmbimit të orientuara nga të ardhurat (ETF) me përkufizime të lidhura më poshtë.
Së pari, marrëdhënia e kundërt
Përpara se të shikojmë ETF-të që prodhojnë të ardhura, ekziston një koncept që do të duhet të heqim dorë nga rruga - marrëdhënia midis normave të interesit dhe çmimeve të obligacioneve.
Aksionet përfaqësojnë njësitë e pronësisë në kompani. Obligacionet janë instrumente borxhi. Një qeveri, kompani ose entitet tjetër merr hua para nga investitorët dhe emeton obligacione që maturohen në një datë të caktuar, kur emetuesi i shlyen ato për shumën nominale. Shumica e obligacioneve të emetuara në SHBA kanë norma interesi fikse dhe paguajnë interes çdo gjashtë muaj.
Investitorët mund t'i shesin obligacionet e tyre investitorëve të tjerë në çdo kohë. Por nëse normat e interesit në treg kanë ndryshuar, vlera e tregut të obligacioneve do të lëvizë në drejtim të kundërt. Vitin e kaluar, kur normat e interesit u rritën, vlera e obligacioneve ra, në mënyrë që yield-et e tyre të përputheshin me normat e interesit të bonove të sapoemetuara me të njëjtën cilësi krediti.
Ishte e vështirë të shikoje rënien e vlerave të obligacioneve vitin e kaluar, por investitorët që nuk i shitën obligacionet vazhduan të merrnin interesat e tyre. E njëjta gjë mund të thuhet për stoqet. Standardi S&P 500
-0.20%
SPX,
ra 19.4% gjatë vitit 2022, me 72% të stoqeve të saj në rënie. Por pak kompani shkurtuan dividentët, ashtu si pak kompani dështuan në pagesat e tyre të obligacioneve.
Një çift pensionistësh që unë e njoh panë vlerën e llogarisë së tyre të ndërmjetësimit të orientuar drejt të ardhurave të zvogëlohej me rreth 20% vitin e kaluar, por të ardhurat e tyre nga investimet u rritën – jo vetëm që të ardhurat nga dividentët vazhduan të rrjedhin, por ata ishin në gjendje të investonin pak më shumë sepse të ardhurat e tyre tejkalonin shpenzimet e tyre. Ata "blenë më shumë të ardhura".
Sa më i gjatë të jetë maturimi i një obligacioni, aq më e madhe është paqëndrueshmëria e çmimit të saj. Në varësi të mjedisit ekonomik, mund të zbuloni se një portofol obligacionesh afatshkurtër ofron një "pikë të ëmbël" duke faktorizuar paqëndrueshmërinë e çmimeve dhe të ardhurat.
Dhe këtu është një rresht i argjendtë - nëse po mendoni të kaloni portofolin tuaj në një orientim të të ardhurave tani, rënia e çmimeve të obligacioneve do të thotë që yield-et janë shumë më tërheqës sesa një vit më parë. E njëjta gjë mund të thuhet për yield-et e dividentëve të shumë aksioneve.
Mbrojtje nga ana negative
Çfarë ka përpara për normat e interesit? Me Rezervën Federale që vazhdon përpjekjet e saj për të luftuar inflacionin, normat e interesit mund të vazhdojnë të rriten deri në vitin 2023. Kjo mund të ushtrojë më shumë presion mbi çmimet e obligacioneve dhe aksioneve.
Ken Roberts, një këshilltar investimesh me Four Star Wealth Management në Reno, Nev., thekson "mbrojtjen negative" të ofruar nga të ardhurat nga dividentët në diskutimet e tij me klientët.
"Diversifikimi është mjeti më i mirë i menaxhimit të rrezikut që ekziston," tha ai gjatë një interviste. Ai gjithashtu këshilloi investitorët fillestarë - madje edhe ata që kërkojnë të ardhura në vend të rritjes - të marrin në konsideratë kthimet totale, të cilat kombinojnë të ardhurat dhe vlerësimin e çmimit në terma afatgjatë.
Një ETF që mban obligacione është krijuar për të siguruar të ardhura në një rrjedhë të qëndrueshme. Disa paguajnë dividentë çdo tremujor dhe disa paguajnë çdo muaj. Një ETF që mban aksione që paguajnë dividentë është gjithashtu një mjet i të ardhurave; ajo mund të paguajë dividentë që janë më të ulëta se pagesat e fondeve të obligacioneve dhe gjithashtu do të marrë një rrezik më të madh të luhatjes së çmimit të tregut të aksioneve. Por investitorët që marrin këtë qasje shpresojnë për kthime totale më të larta në terma afatgjatë, ndërsa tregu i aksioneve rritet.
“Me një ETF, fondet tuaja diversifikohen. Dhe kur tregu kalon nëpër periudha paqëndrueshmërie, ju vazhdoni të shijoni të ardhurat, edhe nëse bilanci juaj kryesor bie përkohësisht, "tha Roberts.
Nëse i shisni investimet tuaja në një treg në rënie, ju e dini se do të humbni para - domethënë, do të shisni për më pak se sa vlenin investimet tuaja më parë. Nëse jeni duke shijuar një rrjedhë të ardhurash nga portofoli juaj, mund të jetë më e lehtë për ju të prisni në një treg në rënie. Nëse shikojmë prapa gjatë 20 viteve të fundit kalendarike - periudha arbitrare - S&P 500 u rrit gjatë 15 prej atyre viteve. Por rritja mesatare vjetore e çmimit të saj ishte 9.1% dhe kthimi mesatar vjetor total, me dividentë të riinvestuar, ishte 9.8%, sipas FactSet.
Gjithashtu shih: Kur mund të shes I-obligacionet e mia? A tatohen I-obligacionet? Përgjigjet e pyetjeve tuaja në lidhje me bonot e Serisë I.
Në çdo vit të caktuar, mund të ketë luhatje të jashtëzakonshme të çmimeve. Për shembull, gjatë vitit 2020, faza e hershme e pandemisë Covid-19 e shtyu S&P 500 të bjerë 31% deri më 23 mars, por indeksi e mbylli vitin me një fitim prej 16%.
Dy ETF me qasje të gjerë për stoqet e dividentëve
Shefi i Faktorëve dhe Strategjive Bazë të Invesco-s, Nick Kalivas beson se investitorët duhet të "eksploojnë aksione me rendiment më të lartë si një mënyrë për të gjeneruar të ardhura dhe për të mbrojtur kundër inflacionit".
Ai paralajmëroi gjatë një interviste se zgjedhja e një aksioni bazuar vetëm në një rendiment të lartë dividenti mund ta vendosë një investitor në "një kurth dividenti". Kjo do të thotë, një rendiment i lartë mund të tregojë se investitorët profesionistë në bursë besojnë se një kompani mund të detyrohet të ulë dividentin e saj. Çmimi i aksioneve ndoshta tashmë ka rënë, për të ulur më tej rendimentin e dividentit. Dhe nëse kompania shkurton dividentin, aksionet ndoshta do të bien edhe më tej.
Këtu janë dy mënyra se si Invesco filtron grupe të gjera aksionesh tek ato me rendiment më të lartë dhe një shkallë sigurie:
SPHD,
zotëron aksione të 50 kompanive me yield-e të larta dividenti që kanë shfaqur gjithashtu luhatshmëri të ulët të çmimeve gjatë 12 muajve të mëparshëm. Portofoli peshohet drejt stoqeve me yield-in më të lartë që plotësojnë kriteret, me kufizime në ekspozimin ndaj aksioneve ose sektorëve individualë. Rikonstituohet dy herë në vit në janar dhe korrik. Rendimenti i saj SEC 30-ditor është 4.92%.
PEY,
ndjek një qasje të ndryshme shqyrtimi për cilësinë. Fillon me përbërësit e Indeksit të Përbërës Nasdaq
KOMP,
më pas e ngushton listën në 50 kompani që kanë rritur pagesat e dividentëve për të paktën 10 vite rresht, aksionet e të cilave kanë yield-in më të lartë të dividentit. Ai përjashton trustet e investimeve në pasuri të paluajtshme dhe peshohet drejt aksioneve me rendiment më të lartë që plotësojnë kriteret. Rendimenti i tij 30-ditor është 4.08%.
Rendimentet 30-ditore ju japin një ide se sa të ardhura duhet të prisni. Të dyja këto ETF paguajnë çdo muaj. Tani shikoni se si ata performuan në 2022, krahasuar me S&P 500 dhe Nasdaq, të gjitha me dividentë të riinvestuar:
Të dy ETF-të patën kthime pozitive gjatë vitit 2022, kur rritja e normave të interesit bëri presion mbi indekset e gjera.
8 ETF të tjera për të ardhura (dhe disa për rritje gjithashtu)
Një fond i përbashkët është një grumbullim i parave të shumë investitorëve për të ndjekur një qëllim të caktuar ose grup qëllimesh. Ju mund të blini ose shisni aksione të shumicës së fondeve të përbashkëta një herë në ditë, në mbyllje të tregut. Një ETF mund të blihet ose shitet në çdo kohë gjatë orarit të tregtimit në bursë. ETF-të mund të kenë shpenzime më të ulëta se fondet e përbashkëta, veçanërisht ETF-të që menaxhohen në mënyrë pasive për të gjurmuar indekset.
Ju duhet të mësoni për shpenzimet përpara se të bëni një blerje. Nëse jeni duke punuar me një këshilltar investimesh, pyesni për tarifat - në varësi të marrëdhënies midis këshilltarit dhe një menaxheri të fondeve, mund të merrni një zbritje në tarifat e kombinuara. Ju gjithashtu duhet të diskutoni rrezikun e paqëndrueshmërisë me këshilltarin tuaj, për të krijuar një nivel rehati dhe për t'u përpjekur të përputhni zgjedhjet tuaja të investimit të të ardhurave me tolerancën tuaj ndaj rrezikut.
Këtu janë tetë ETF të tjera të dizajnuara për të siguruar të ardhura ose një kombinim të të ardhurave dhe rritjes:
Klikoni treguesit për më shumë rreth çdo ETF.
Lexoni: Udhëzuesi i detajuar i Tomi Kilgore për informacionin e pasur të disponueshëm falas në faqen e kuotave të MarketWatch.
Përkufizimet
Përkufizimet e mëposhtme mund t'ju ndihmojnë të kuptoni më mirë se si funksionojnë ETF-të e listuara më sipër:
Rendimenti 30-ditor i SEC — Një llogaritje e standardizuar që faktorizon të ardhurat dhe shpenzimet e një fondi. Për shumicën e fondeve, ky rendiment jep një tregues të mirë se sa të ardhura mund të pritet të marrë një investitor i ri në baza vjetore. Por rendimentet 30-ditore jo gjithmonë tregojnë të gjithë historinë. Për shembull, një ETF me thirrje të mbuluara me një rendiment të ulët 30-ditor mund të bëjë shpërndarje të rregullta dividentësh (mujore ose mujore) që janë dukshëm më të larta, pasi yield-i 30-ditor mund të përjashtojë të ardhurat nga opsioni i thirrjeve të mbuluara. Shikoni faqen e internetit të emetuesit për më shumë informacion në lidhje me çdo ETF që mund të jetë me interes.
Rendimenti ekuivalent i tatueshëm — Një rendiment i tatueshëm që do të krahasohej me interesin e fituar nga obligacionet komunale që përjashtohen nga taksat federale mbi të ardhurat. Duke lënë mënjanë taksat shtetërore ose lokale mbi të ardhurat, mund të llogarisni rendimentin ekuivalent të tatueshëm duke e pjesëtuar rendimentin tuaj të përjashtuar nga taksat me 1 më pak grupin tuaj të gradimit më të lartë të tatimit mbi të ardhurat federale.
Vlerësimet e obligacioneve — Notat për rrezikun e kredisë, të përcaktuara nga agjencitë e vlerësimit. Obligacionet përgjithësisht konsiderohen të nivelit të investimit nëse ato vlerësohen BBB- ose më lart nga Standard & Poor's dhe Fitch, dhe Baa3 ose më lart nga Moody's. Besnikëria prish hierarkia e vlerësimit të agjencive të kreditit. Obligacionet me vlerësime nën nivelin e investimit kanë rrezik më të lartë të mospagimit dhe norma më të larta interesi sesa obligacionet e nivelit investues. Ato njihen si obligacione me rendiment të lartë ose "junk".
Opsioni i thirrjes — Një kontratë që lejon një investitor të blejë një vlerë me një çmim të caktuar (i quajtur çmimi i goditjes) derisa të skadojë opsioni. Një opsion i shitjes është e kundërta, duke i lejuar blerësit të shesë një vlerë me një çmim të caktuar derisa opsioni të skadojë.
Opsioni i thirrjes së mbuluar — Një opsion thirrjeje që një investitor shkruan kur ai tashmë zotëron një letër me vlerë. Strategjia përdoret nga investitorët e aksioneve për të rritur të ardhurat dhe për të siguruar disa mbrojtje negative.
Aksionet e preferuara — Një aksion i emetuar me një yield dividenti të deklaruar. Ky lloj aksioni ka përparësi në rast likuidimi të një shoqërie. Ndryshe nga aksionarët e zakonshëm, aksionarët e preferuar nuk kanë të drejtë vote.
Këta artikuj gërmojnë më thellë në llojet e letrave me vlerë të përmendura më lart dhe përkufizimet përkatëse:
Mos e humbisni: Këto 15 aksione të aristokratëve të dividentëve kanë qenë ndërtuesit më të mirë të të ardhurave
Burimi: https://www.marketwatch.com/story/10-simple-investments-that-can-turn-your-portfolio-into-an-income-dynamo-11673983541?siteid=yhoof2&yptr=yahoo