10 Ekspertët e Sektorit të Burimeve Ndriçojnë dritë mbi arin dhe argjendin

Metalet e çmuara tradicionalisht shihen si strehë të sigurta, që zakonisht tregojnë forcë gjatë kohërave të trazirave të tregut dhe pasigurisë gjeopolitike. Historikisht, ato shihen gjithashtu si mbrojtje të inflacionit dhe aktive të preferuara për t'u mbrojtur nga rritja e normave. Këtu, 10 specialistë të burimeve dhe kontribues në MoneyShow.com theksoni aksionet dhe ETF-të e tyre të preferuara për investitorët që kërkojnë ekspozim ndaj arit dhe argjendit.

Mary Anne dhe Pamela Aden, Parashikimi i Adenit

Tregu i demit të mallrave po ushqehet nga rritja e inflacionit pa fund. Lufta ruse ka përkeqësuar lëvizjen e inflacionit me më shumë pasiguri dhe një vrapim drejt aseteve të prekshme dhe larg nga asetet financiare. Ky treg i rritjes së mallrave ishte tashmë në zhvillim e sipër dhe është gati të rritet për disa vitet e ardhshme.

Me rritjen e arit më të lartë se argjendi, dhe aksionet e arit që rriten më shumë se ari, dhe të moshuarit më të fortë se të rinjtë, kjo po na thotë se ari është "mbret" për momentin. Është streha e fundit e sigurt dhe po konfirmohet nga investitorët që vrapojnë drejt sigurisë. Plus, me minatorët e vjetër të fortë se të rinjtë, kjo po reflekton vlerën mbi rrezikun. Pamja e madhe është ende e hapur për një "super rritje" brenda një tregu të vazhdueshëm demi.

Në përgjithësi, aksionet tona të rekomanduara të arit po ecin mirë. Më të mirat që së fundmi arritën nivele të reja mbi nivelet e tyre të qershorit 2021 janë Ari mbretëror (RGLD), NEWMONT (NEM), Ari yamana (AUY) dhe Franko Nevada (FNV).

Për momentin, ari është më i fortë se argjendi dhe ari mund të vazhdojë të rritet më shumë se argjendi në muajt e ardhshëm. Por duke parë për një afat më të gjatë, argjendi është gati të jetë performuesi më i mirë. Koha e Silver po vjen. Dy nga pronat tona të rekomanduara janë të lidhura me argjendin - Miniera Hecla (HL) dhe Argjendi Pan Amerikan (PAAS). Argjendi tani po bën rrugën drejt nivelit të 30 dollarëve. Pasi të prishet, do të fiket dhe do të funksionojë.

Bëhuni gati për lëvizjen tjetër të madhe në metalet e çmuara: Bashkohuni me Mary Anne dhe Pamela Aden në ekspozitën virtuale të parave, metaleve dhe minierave. 5-7 Prill 2022!

Mike Cintolo, Dhjetë tregtarët kryesorë të Cabot

Metalet e çmuara kanë tejkaluar aksionet deri më tani këtë vit, dhe kur ari rritet, aksionet e kompanive që nxjerrin metalin priren të tejkalojnë ndjeshëm shufrat në terma përqindje. Ndër ato që kanë tërhequr vëmendjen së fundmi është Minierat e Shqiponjës Agnico (AEM), një minator i vjetër kanadez ari.

Kompania ka një tubacion projektesh eksplorimi dhe zhvillimi me cilësi të lartë në SHBA, Kanada (duke përfshirë blerjen e sapombyllur të Kirkland Lake), Kolumbia dhe Meksikë, dhe politika e së cilës për shitjen e arit nuk i jep asaj ekspozim të plotë ndaj arit aktual. çmimet, të cilat sot janë një vend i mrekullueshëm për të qenë.

Agnico raportoi kohët e fundit disa rezultate rekord për vitin e plotë 2021: Kompania postoi prodhim vjetor solid prej rreth 2.09 milion ons me kosto të përgjithshme të qëndrueshme prej 1,038 dollarë për ons (edhe nën çmimin aktual të arit prej rreth 2,000 dollarë. Në mënyrë mbresëlënëse, tremujori i katërt ishte gjithashtu Tremujori i pestë radhazi i Agnico me mbi gjysmë milioni ons në prodhimin e arit.

Rezultatet e forta e shtynë Agnico-n të rrisë dividentin e saj me 14% (yield vjetor 2.6%) dhe të shpallë një program 500 milionë dollarësh për kthimin e aksioneve. Duke parë përpara, analistët shohin që linja kryesore të rritet me 41% në tremujorin e parë, e ndjekur nga tre të katërtat e tjera të rritjes prej 1 për qind (kryesisht për shkak të blerjes së Kirkland), por sigurisht karta e egër këtu janë çmimet e arit, pasi rritja do të bjerë siç duhet. në fund të Agnico-s.

Toni Sagami, Portofoli Weiss Ultimate

Merrni zgjedhjen tuaj: inflacioni në nivelin më të lartë të 40 viteve, tensionet Rusi/Ukrainë ose fillimi i një cikli të ri shtrëngimi të Fed. Secila është një arsye e mirë në vetvete për të zotëruar ar, por së bashku ata bëjnë një argument shumë bindës.

US Global GO GOLD dhe ETF minatorët e metaleve të çmuara (GOAU) është një mënyrë unike për të investuar në ar. Fondi i tregtueshëm në këmbim ngrihet si një trust i rentës minerare, i cili është një lloj shoqërie e veçantë.

GOAU ofron një pagesë një herë për kompanitë e minierave të arit në këmbim të një përqindjeje të rënë dakord të arit që prodhon. Më e mira nga të gjitha, GOAU ka të drejtë kontraktuale për një numër të caktuar ons me një çmim të paracaktuar, gjithmonë nën çmimin e tregut të arit.

I vetmi rrezik që merr GOAU është nëse çmimi i arit bie nën çmimet e tij të zbritura të blerjes. Dhe me arin që ende lëviz rreth 1,946 dollarë për ons, ai nuk parashikon asgjë përveç pagesave të mëdha për GOAU.

Dita e Adrianit, Analist Global

Kompanitë mbretërore dhe transmetimi janë mënyra me rrezik të ulët për të investuar në sektorin e minierave të arit. Por ju nuk hiqni dorë nga shumë përmbys duke bërë këtë. Në thelb, një kompani royalty do të bëjë një pagesë paraprake për një kompani minerare në këmbim të një përqindje të vogël të arit që është minuar. Një rrjedhë është e ngjashme, përveçse kompania paguan një kosto modeste për ons kur merret përveç një pagese paraprake.

Franko-Nevada (FNV) raportoi një tremujor të katërt të fortë për shkak të prodhimit më të lartë në Cobre Panama, rryma e tij më e madhe, dhe të ardhurave rekord të naftës dhe gazit. Në përgjithësi, për vitin, pati të ardhura rekord prej 1.3 miliardë dollarësh, deri në 27%, duke ardhur në fund të fundit të udhëzimit të saj.

Franko e mbylli tremujorin me 539 milionë dollarë në para të gatshme, pa borxhe dhe 1.1 miliardë dollarë në dispozicion për lehtësitë e saj të kreditit. Ajo rriti sërish dividentin e saj, me afro 7%, për të 15-ën rritje radhazi të dividentit.

Diversifikimi i aseteve e ndan Frankon nga kompanitë e tjera të mbretërimit të arit. Franco ka një përqindje më të ulët të arit dhe argjendit se kompanitë e tjera të mëdha mbretërore dhe transmetimi, të cilin diversifikimin e quan tani një avantazh dallues. Ndoshta është një veçori që e bën kompaninë tërheqëse për investitorët e përgjithshëm.

Kompania është gjithashtu e larmishme për sa i përket aseteve, operatorëve dhe gjeografisë. Franko e sheh tubacionin mjaft të fortë për një sërë nevojash financimi. Franco-Nevada vazhdon të jetë një nga investimet tona kryesore.

Kompanitë mbretërore dhe transmetimi kanë ekspozim shumë më të ulët ndaj inflacionit të kostos operative sesa minatorët dhe më pak ekspozim ndaj taksave potencialisht në rritje. Pra, mbeten investime tërheqëse për mjedisin aktual.

Metalet e çmuara Wheaton (WPM) raportoi të ardhura dhe fitime rekord për tremujorin e katërt, megjithëse humbi parashikimet e analistëve me një sasi të vogël. Për vitin, të ardhurat ishin 1.2 miliardë dollarë. Të ardhurat nga ari dhe argjendi janë aktualisht 94% e të ardhurave.

Zgjerimi i Salobo (Salobo III), i cili është pjesë e projektit që përfaqëson asetin më të madh të vetëm të Wheaton, u vonua për shkak të rrëshqitjes së dheut; kishte qenë 85% i përfunduar në fund të vitit. Vale po kryen një rishikim të plotë të projektit, i cili duhet të përfundojë diku në tremujorin e dytë. Aktualisht, zgjerimi konsiderohet ende në rrugën e duhur për një fillim në fund të vitit.

Wheaton ka një bilanc solid, me likuiditet të disponueshëm tani deri në 2.2 miliardë dollarë. Me para të gatshme, një strukturë të fortë krediti dhe parashikojnë flukse të forta parash në vitet e ardhshme, CEO Randy Smallwood tha se ai nuk mendonte se kompania do të duhet të emetojë një aksion tjetër.

Wheaton fokusohet në aktivet me kosto të ulët, me 85% të aktiveve të saj në gjysmën e poshtme të kurbës së kostos dhe rezerva me mbi 30 vjet jetë. Wheaton parashikon një rritje mesatare prej 20% gjatë 10 viteve të ardhshme.

Wheaton (yield-i aktual i të cilit është 1.3%) është përfshirë në Indeksin e Aristokratëve të Dividendit Kanadez S&P. Aksioni është një zotërim thelbësor për ne; por duke pasur parasysh 25% plus që është rritur që nga fundi i janarit, ne po mbajmë dhe po kërkojmë një tërheqje për të blerë.

Peter Krauth, Investitor i aksioneve të argjendit

Fed nuk mund të ndalojë inflacionin. Është një dilemë e madhe dhe investitorët po e kapin atë. Çfarë mund të bëni për këtë? Epo, argjendi shtyp inflacionin. Në vitet 1970, ne përjetuam një dekadë të tërë inflacioni të lartë dhe në rritje. Megjithatë, argjendi gjeneroi një fitim prej 3,700%. Kjo nuk është një gabim shtypi. Dhe aksionet e argjendit dolën dukshëm më mirë se kaq.

Unë mendoj se jemi në një goditje inflacioniste dhe ndërsa investitorët e kuptojnë këtë, ata po shkojnë drejt argjendit. Dhe kjo do të ndihmojë ta shtyjë këtë sektor shumë, shumë më lart. Teknikisht, argjendi ka qenë mjaft i fortë dhe mesatarja lëvizëse 50-ditore duket gati për të kaluar mbi mesataren lëvizëse 200-ditore, duke formuar një "kryq të artë" bullish. Synimet e larta të argjendit janë 26.50 dollarë, 27 dollarë dhe më pas 28 dollarë.

Stoqet e argjendit, megjithëse janë konstruktive, kanë më shumë punë për të bërë. Të Global X Silver Miners ETF (SIL) ka rezistencë të qartë në nivelin 38 dollarë. Pasi të kalojë 38 dollarë, ka një rrugë mjaft të qartë për në 41 dollarë.

Dhe duke parë në PureFunds ISE Junior Silver ETF (SILJ) - e cila në fakt është kompani argjendi e nivelit të mesëm - ne shohim shumë fuqi të kohëve të fundit. Zona prej 14.50 dollarësh duket të jetë niveli kryesor i rezistencës së sipërme. Pas kësaj, 15.50 dollarë dhe më pas 17.50 dollarë duken si objektivat e radhës përmbys.

Në përgjithësi, fotografia teknike e argjendit duket mjaft e fortë. Dhe me rritjen e normave që tani filloi zyrtarisht, mendoj se mund të shohim që argjendi të vazhdojë të rritet. Në baza sezonale, dy muajt e ardhshëm sugjerojnë më shumë forcë përpara.

Omar Ayales, Listat e arta R Na

Ari po konsolidon tërheqjen e fundit, mbi trendin rritës të janarit, i cili rastësisht është niveli kryesor i daljes së arit në shkurt në nivelin 1900-1925 dollarë. Treguesi ynë kryesor vazhdon të tregojë rritje të vrullit në favor të arit. Minatorët e arit po qëndrojnë të fortë. Ata kanë tejkaluar shumicën e klasave të aseteve kohët e fundit dhe po duken të pjekur për më shumë avantazhe.

Novagold (NG) vazhdon të marshojë lart, brenda një kanali të qartë që nga nivelet më të ulëta të janarit, duke testuar së fundmi dorezën prej 8 dollarësh, e cila është gjithashtu afër niveleve të larta të tetorit 2021. Një pushim mbi këtë nivel dhe është në garat! Një rritje në majat e qershorit afër 10 dollarëve do të ishte atëherë e mundshme. Treguesi kryesor është në një zonë të lartë duke shfaqur vrull duke favorizuar NG. Megjithatë, ajo po reziston në një zonë të lartë, duke sugjeruar se një konsolidim afatshkurtër është i mundur.

Harmonia Miniera e Arit (HMY) po formon një model flamuri rritës me rezistencë në 5.50 dollarë. Kjo do të thotë, nëse HMY thyen mbi 5.50 dollarë, mund të rritet në nivelin e synuar prej 7 dollarësh. Treguesi kryesor po tërhiqet dhe po kërkon një fund. Po na thotë se dobësia afatshkurtër mund të ketë mbaruar dhe një lëvizje e përtërirë tani ka të ngjarë. Nga ana negative, mbështetja bullish e HMY është në trendin rritës të janarit me 4.30 dollarë. Një thyerje nën këtë nivel mund ta shtyjë atë më tej poshtë, ndoshta në trendin rritës të shtatorit afër 3.50 dollarëve.

Gavin Graham, Ndërtuesi i Pasurisë në Internet

Herën e fundit që ari filloi një treg afatgjatë të demit, në 1999-2000, metali u rrit nga 250 dollarë për ons në 850 dollarë për ons, ose mbi tre herë në më pak se një dekadë. Unë nuk po sugjeroj që ari do të përputhet me atë performancë, por është e arsyeshme të supozohet se pasi të ketë hequr nivelin e tij të mëparshëm të të gjitha kohërave, ari mund të shkojë në 2,500 dollarë për oz., një lëvizje prej 25%.

Ari i ekuinoksit (EQX) ka projekte në Kanada, SHBA, Meksikë dhe Brazil, me shtatë miniera ari që funksionojnë dhe pesë projekte të rritjes. Sipërmarrësi i minierave Ross Beatty zotëron 8% të kompanisë. Equinox doli në publik në nëntor 2018 me 4 dollarë për aksion.

Kompania ka rezerva të provuara dhe të mundshme prej 16 milion oz. dhe maten dhe treguan rezerva prej 30 milion oz. Ajo pret të ketë prodhim prej 670,000 oz. në vitin 2022.

Projektet e saj të rritjes përfshijnë minierën Santa Luz në Meksikë, ku po shpenzon 103 milionë dollarë për rinovimin e një miniere të prodhuar më parë, e cila do të dalë në qarkullim këtë tremujor. Vlerësohet se Santa Luz do të prodhojë 110,500 oz. çdo vit për pesë vitet e para të funksionimit.

Gjithashtu, Equinox filloi zyrtarisht në tetor 2021 në projektin Greenstone, një nga minierat më të mëdha në Kanada. Parashikohet se periudha dyvjeçare e ndërtimit dhe 2024 mujore vënia në punë duhet të lejojnë derdhjen e parë të arit në gjysmën e parë të XNUMX.

Me një rritje të parashikuar prej 13% të prodhimit nga 593,000 oz. në 2021 në 670,000 oz. këtë vit, Equinox është i pozicionuar mirë për të gëzuar një rritje të fortë të të ardhurave dhe fluksit monetar, pavarësisht rritjes së çmimit të arit.

Equinox është një minator ari i mirëkapitalizuar me shtatë miniera operative në juridiksione të qëndrueshme politikisht. Rritja e parashikuar e prodhimit gjatë dy viteve të ardhshme është në 1 milion oz. në vit.

Aksioni shitet 22 herë më shumë se fitimet e parashikuara operative të vitit 2022. Është në të tretën e fundit të prodhuesve të rinj për sa i përket çmimit/vlerës neto të aseteve (0.63 herë). Ajo pret rritjen e dytë më të lartë të prodhimit nga 2021-24 dhe ka rezervat e dyta më të larta në mesin e grupit. Unë e vlerësoj aksionin një blerje

Bruce Kaser, Këshilltar i aksioneve të nënvlerësuara të Cabot

Ari me tulla (Ari), me qendër në Toronto, është një nga kompanitë më të mëdha dhe me cilësi më të lartë në botë për nxjerrjen e arit. Rreth 50% e prodhimit të saj vjen nga Amerika e Veriut, me bilancin nga Afrika/Lindja e Mesme (32%) dhe Amerika Latine/Azia Paqësori (18%).

Barrick do të vazhdojë të përmirësojë performancën e saj operative (të udhëhequr nga CEO i saj i ri dhe shumë i aftë), të gjenerojë flukse të forta parash të lira me çmimet aktuale të arit dhe t'u kthejë investitorëve një pjesë të madhe të këtij fluksi të lirë parash, ndërkohë që do të bëjë blerje të vogla por të arsyeshme.

Barrick arriti një marrëveshje me qeveritë e Pakistanit dhe provincën e saj Belochistan për të rifilluar minierën e bakrit dhe arit Reko Diq. Prodhimi u pezullua në 2011. Barrick do të zotërojë 50% të projektit të ri. Ndërsa miniera është e vogël, marrëveshja ilustron aftësinë e CEO të Barrick Mark Bristow për të punuar në mënyrë efektive me qeveritë lokale.

Gjithashtu, aksionet e Barrick ofrojnë opsione - nëse kushtet e pazakonta ekonomike dhe fiskale rrisin çmimin e arit, aksionet e Barrick do të rriten bashkë me të. Duke pasur parasysh vlerësimin e tyre tërheqës, aksionet nuk kanë nevojë për këtë pikë të dytë (opsionale) për të funksionuar - ai ofron një avantazh shtesë. Bilanci i Barrick ka pothuajse zero borxh pa para të gatshme.

Bob Carlson, Ora e daljes në pension

Ka pasur një kthesë të madhe në ar, siç e prisja. Ari u rrit në fillim të vitit 2020 kryesisht falë stimulit monetar të Fed-it, por arriti kulmin në gusht 2020. Ari po rritej në 2022 pasi inflacioni arriti nivele që nuk ishin parë në 40 vjet. Pushtimi i Ukrainës shkaktoi më shumë blerje ari.

Fondet e tregtuara në këmbim janë mënyra më pak e shtrenjtë dhe më likuide për të investuar në ar. Unë rekomandoj Trusti i Artë iShares (NJAB) sepse zakonisht ka raportin më të ulët të shpenzimeve dhe nuk përdoret aq shumë nga fondet mbrojtëse dhe tregtarët e tjerë afatshkurtra. NjAB është rritur me 7.44% për vitin e deritanishëm dhe 15.65% gjatë 12 muajve.

iShares MSCI Global Metals and Mining Producers (PICK), dhe ETF e përbërë nga kompani minerare, po ecën gjithashtu mirë në këtë kohë të vështirë. Fondi u fundos në mesin e vitit 2021 dhe dukej se ishte një pazar. Tregjet nuk vlerësuan se sa shumë mund të përfitonin minatorët nga vazhdimi i rritjes globale.

Fondi gjurmon një indeks të minierave globale; kohët e fundit ajo kishte 214 aksione, por 50% e fondit ishte në 10 pozicionet më të mëdha. PICK është rritur 16.85% deri më tani në 2022 dhe 26.75% në 12 muajt e fundit. Ka një rendiment prej 5.30%.