Ndërsa normat e interesit janë rritur, shumë banka janë bërë më fitimprurëse, sepse diferencat midis asaj që fitojnë nga huatë dhe investimet dhe asaj që paguajnë për financim janë zgjeruar. Por ka gjithmonë përjashtime.
Më poshtë është një ekran i bankave që po kundërshtojnë tendencën e industrisë për zgjerimin e marzheve neto të interesit, e ndjekur nga një listë tjetër e bankave, marzhet e të cilave janë zgjeruar më shumë gjatë vitit të kaluar.
Më 8 Mars, SVB Financial Group
SIVB,
-60.41%
shiti 21 miliardë dollarë letra me vlerë për një humbje prej 1.8 miliardë dollarësh. SVB është kompania mbajtëse për Bankën Silicon Valley të Santa Clara, Kaliforni. Ajo kishte 212 miliardë dollarë aktive që nga 31 dhjetori.
Banka tha se po ripozicionohej për të "rritur ndjeshmërinë e aktiveve, për të përfituar nga potenciali për norma më të larta afatshkurtëra, kostot e financimit pjesërisht të bllokimit, për të mbrojtur më mirë të ardhurat neto nga interesi (NII) dhe marzhin neto të interesit (NIM) dhe për të përmirësuar përfitimi.”
Në dritën e humbjes nga shitjet e letrave me vlerë, SVB do të mbledhë 2.25 miliardë dollarë në kapital të ri nëpërmjet dy ofertave dhe një vendosjeje private. Perspektiva e pakësimit në pozicionet e pronësisë së aksionerëve rezultoi në rënien e aksioneve të kompanisë deri në 62% më 9 mars.
E gjithë industria bankare dukej se e kishte marrë atë në mjekër më 9 mars, me Indeksin e Bankës Nasdaq KBW
BKX,
-7.70%
fundosje 8%.
Shihni mbulimin e Tomi Kilgore për më shumë detaje mbi ofertat e SVB, shitjen e letrave me vlerë dhe reagimin.
Flamujt me kufi të kuq
Përpara se SVB Financial të vendoste të ndërmerrte një hap kaq dramatik, lëvizja e marzhit të saj neto të interesit po sinjalizonte se banka nuk ishte e pozicionuar mirë për kombinimin e rritjes së normave të interesit dhe ngadalësimit të rritjes së kredisë në hapësirën e kapitalit sipërmarrës.
Marzhi neto i interesit i një banke është diferenca midis rendimentit mesatar të kredive dhe investimeve dhe kostos mesatare për depozitat dhe huamarrjet. Kjo është një llogaritje vjetore. Ja se si NIM lëvizi për SVB Financial gjatë vitit të kaluar:
| Banka | Lavjerrës | NIM – T4 2022 | NIM – T3 2022 | NIM – T2 2022 | NIM – T1 2022 | NIM- T4 2021 |
| Grupi Financiar SVB | SIVB,
-60.41% | 2.00% | 2.28% | 2.24% | 2.13% | 1.91% |
| Burimi: FactSet |
Marzhi neto i interesit i SVB u ngushtua ndjeshëm gjatë tremujorit të katërt dhe u zgjerua vetëm pak nga tremujori i një viti më parë.
Pra, tani pyetja është se cilat banka të tjera mund të përballen me presion për shkak se marzhet e tyre neto të interesit janë tkurrur, ose sepse marzhet e tyre janë zgjeruar pak?
Duke filluar me një listë të bankave amerikane me aktive totale prej të paktën 10 miliardë dollarësh dhe duke hequr bankat më të pastra të investimeve, si Goldman Sachs Group Inc.
GS,
-2.06%
dhe Morgan Stanley
ZNJ,
-3.86%,
ne shikuam 108 banka.
Një grup uniform i marzheve neto të interesit për pesë tremujorët e fundit nuk është i disponueshëm nga FactSet për të gjithë grupin - ai është i disponueshëm vetëm për 56 nga bankat. Pra, në vend të kësaj, ne kontrolluam për të ardhurat neto nga interesi (të ardhurat totale nga interesi minus shpenzimet totale të interesit) pjesëtuar me totalin e aktiveve mesatare.
Me këtë ekran, 102 nga 108 banka shfaqën marzhe në rritje për tremujorin e katërt nga një vit më parë.
Këtu janë 10 që tregojnë marzhet kontraktuese gjatë vitit të kaluar, ose zgjerimet më të vogla të marzheve:
| Banka | Lavjerrës | qytet | Të ardhurat neto nga interesi/mesatare. asetet – TM4 2022 | Të ardhurat neto nga interesi/mesatare. asetet – TM3 2022 | Të ardhurat neto nga interesi/mesatare. asetet – TM4 2021 | Tkurrje ose zgjerim njëvjeçar |
| Klientët Bancorp Inc. | KUBI,
-8.93% | West Reading, Pa. | 2.61% | 3.10% | 4.03% | -1.42% |
| Banka e Parë e Republikës | FRC,
-16.51% | San Francisko, Kaliforni. | 2.28% | 2.53% | 2.50% | -0.22% |
| Sandy Spring Bancorp Inc. | SASR,
-7.13% | Olney, Md. | 3.10% | 3.34% | 3.29% | -0.19% |
| Komuniteti i Nju Jorkut Bancorp Inc. | NYCB,
-6.33% | Hicksville, NY | 2.10% | 2.06% | 2.20% | -0.11% |
| First Foundation Inc. | FFWM,
-8.80% | Dallas, Texas | 2.35% | 2.98% | 2.41% | -0.07% |
| Ally Financial Inc. | ALEAT,
-7.00% | Detroit, Mich. | 4.04% | 4.20% | 4.09% | -0.05% |
| Danc Community Bancshares Inc. | DCOM,
-2.15% | Hauppauge, NY | 2.98% | 3.20% | 2.95% | 0.03% |
| Kryeministri i Paqësorit Bancorp Inc. | PPBI,
-7.50% | Irvine, Kaliforni. | 3.34% | 3.34% | 3.27% | 0.07% |
| Prosperity Bancshares Inc. | BP,
-4.51% | Houston, Teksas | 2.72% | 2.78% | 2.65% | 0.07% |
| Columbia Financial Inc. | CLBK,
-3.54% | Fair Lawn, NJ | 2.69% | 2.78% | 2.60% | 0.09% |
| Burimi: FactSet |
Klikoni mbi treguesit për më shumë rreth çdo banke.
Lexoj Udhëzuesi i detajuar i Tomi Kilgore për informacionin e pasur të disponueshëm falas në faqen e kuotave të MarketWatch.
SVB Financial u rendit në vendin e 11-të më të keq në ekran, me të ardhura neto nga interesi/aktive mesatare prej 1.93% në tremujorin e katërt, nga 1.83% në tremujorin e një viti më parë.
Përmirësimi më i madh i marzhit
Për të përfunduar me një notë pozitive, këto banka treguan zgjerimin më të gjerë të marzheve, bazuar në të ardhurat neto nga interesat të ndara me aktivet mesatare:
| Banka | Lavjerrës | qytet | Të ardhurat neto nga interesi/mesatare. asetet – T4, 2022 | Të ardhurat neto nga interesi/mesatare. asetet – T3, 2022 | Të ardhurat neto nga interesi/mesatare. asetet – T4, 2021 | Zgjerimi për një vit |
| Comerica Inc. | CMA,
-8.01% | Dallas, Texas | 3.54% | 3.31% | 1.91% | 1.63% |
| First Horizon Corp. | FHN,
-1.97% | Memphis, Tenn. | 3.57% | 3.21% | 2.24% | 1.33% |
| M&T Bank Corp. | MTB,
-4.80% | Buffalo, NY | 3.68% | 3.34% | 2.37% | 1.31% |
| Stellar Bancorp Inc. | STEL,
-4.11% | Houston, Teksas | 4.16% | 3.95% | 2.85% | 1.31% |
| Enterprise Financial Services Corp. | EFSC,
-5.28% | Clayton, Mo. | 4.28% | 3.78% | 3.08% | 1.20% |
| Berkshire Hills Bancorp Inc. | BHLB,
-5.69% | Boston, Mesha. | 3.61% | 3.26% | 2.43% | 1.18% |
| East West Bancorp Inc. | EWBC,
-8.36% | Pasadena, Kaliforni. | 3.77% | 3.50% | 2.61% | 1.16% |
| Texas Capital Bancshares Inc. | TCBI,
-4.51% | Dallas, Texas | 3.22% | 3.01% | 2.08% | 1.14% |
| Wintrust Financial Corp. | WTFC,
-5.73% | Rosemont, Ill. | 3.51% | 3.17% | 2.41% | 1.10% |
| WSFS Financial Corp. | WSFS,
-5.59% | Wilmington, Del. | 3.90% | 3.50% | 2.81% | 1.09% |
| Burimi: FactSet |
Mos e humbisni: 20 aksione të rritjes së të ardhurave që numrat thonë se mund të bëhen aristokratë elitarë të dividentëve
10 bankat që mund të përballen me telashe pas rrënimit të Grupit Financiar SVB
Ndërsa normat e interesit janë rritur, shumë banka janë bërë më fitimprurëse, sepse diferencat midis asaj që fitojnë nga huatë dhe investimet dhe asaj që paguajnë për financim janë zgjeruar. Por ka gjithmonë përjashtime.
Më poshtë është një ekran i bankave që po kundërshtojnë tendencën e industrisë për zgjerimin e marzheve neto të interesit, e ndjekur nga një listë tjetër e bankave, marzhet e të cilave janë zgjeruar më shumë gjatë vitit të kaluar.
Më 8 Mars, SVB Financial Group
-60.41%
SIVB,
shiti 21 miliardë dollarë letra me vlerë për një humbje prej 1.8 miliardë dollarësh. SVB është kompania mbajtëse për Bankën Silicon Valley të Santa Clara, Kaliforni. Ajo kishte 212 miliardë dollarë aktive që nga 31 dhjetori.
Banka tha se po ripozicionohej për të "rritur ndjeshmërinë e aktiveve, për të përfituar nga potenciali për norma më të larta afatshkurtëra, kostot e financimit pjesërisht të bllokimit, për të mbrojtur më mirë të ardhurat neto nga interesi (NII) dhe marzhin neto të interesit (NIM) dhe për të përmirësuar përfitimi.”
Në dritën e humbjes nga shitjet e letrave me vlerë, SVB do të mbledhë 2.25 miliardë dollarë në kapital të ri nëpërmjet dy ofertave dhe një vendosjeje private. Perspektiva e pakësimit në pozicionet e pronësisë së aksionerëve rezultoi në rënien e aksioneve të kompanisë deri në 62% më 9 mars.
E gjithë industria bankare dukej se e kishte marrë atë në mjekër më 9 mars, me Indeksin e Bankës Nasdaq KBW
-7.70%
BKX,
fundosje 8%.
Shihni mbulimin e Tomi Kilgore për më shumë detaje mbi ofertat e SVB, shitjen e letrave me vlerë dhe reagimin.
Flamujt me kufi të kuq
Përpara se SVB Financial të vendoste të ndërmerrte një hap kaq dramatik, lëvizja e marzhit të saj neto të interesit po sinjalizonte se banka nuk ishte e pozicionuar mirë për kombinimin e rritjes së normave të interesit dhe ngadalësimit të rritjes së kredisë në hapësirën e kapitalit sipërmarrës.
Marzhi neto i interesit i një banke është diferenca midis rendimentit mesatar të kredive dhe investimeve dhe kostos mesatare për depozitat dhe huamarrjet. Kjo është një llogaritje vjetore. Ja se si NIM lëvizi për SVB Financial gjatë vitit të kaluar:
Marzhi neto i interesit i SVB u ngushtua ndjeshëm gjatë tremujorit të katërt dhe u zgjerua vetëm pak nga tremujori i një viti më parë.
Pra, tani pyetja është se cilat banka të tjera mund të përballen me presion për shkak se marzhet e tyre neto të interesit janë tkurrur, ose sepse marzhet e tyre janë zgjeruar pak?
Duke filluar me një listë të bankave amerikane me aktive totale prej të paktën 10 miliardë dollarësh dhe duke hequr bankat më të pastra të investimeve, si Goldman Sachs Group Inc.
-2.06%
-3.86% ,
GS,
dhe Morgan Stanley
ZNJ,
ne shikuam 108 banka.
Një grup uniform i marzheve neto të interesit për pesë tremujorët e fundit nuk është i disponueshëm nga FactSet për të gjithë grupin - ai është i disponueshëm vetëm për 56 nga bankat. Pra, në vend të kësaj, ne kontrolluam për të ardhurat neto nga interesi (të ardhurat totale nga interesi minus shpenzimet totale të interesit) pjesëtuar me totalin e aktiveve mesatare.
Me këtë ekran, 102 nga 108 banka shfaqën marzhe në rritje për tremujorin e katërt nga një vit më parë.
Këtu janë 10 që tregojnë marzhet kontraktuese gjatë vitit të kaluar, ose zgjerimet më të vogla të marzheve:
Klikoni mbi treguesit për më shumë rreth çdo banke.
Lexoj Udhëzuesi i detajuar i Tomi Kilgore për informacionin e pasur të disponueshëm falas në faqen e kuotave të MarketWatch.
SVB Financial u rendit në vendin e 11-të më të keq në ekran, me të ardhura neto nga interesi/aktive mesatare prej 1.93% në tremujorin e katërt, nga 1.83% në tremujorin e një viti më parë.
Përmirësimi më i madh i marzhit
Për të përfunduar me një notë pozitive, këto banka treguan zgjerimin më të gjerë të marzheve, bazuar në të ardhurat neto nga interesat të ndara me aktivet mesatare:
Mos e humbisni: 20 aksione të rritjes së të ardhurave që numrat thonë se mund të bëhen aristokratë elitarë të dividentëve
Source: https://www.marketwatch.com/story/the-10-banks-that-may-face-trouble-in-the-wake-of-the-svb-financial-group-debacle-50d6e49e?siteid=yhoof2&yptr=yahoo