Magjistari nxjerr lepurin nga një kapele magjike me shkop.
Geti
Jo shumë njerëz e dinë këtë, por ju në fakt mund ta "zmadhoni" kthimin e një stoku të rregullt - thjesht duke e mbajtur atë përmes një fondi i mbyllur (CEF)!
Kjo është përveç marrjes së një shumë divident më i madh se aksionet tipike të S&P 500: 7%+ pagesa janë, natyrisht, të zakonshme në hapësirën CEF.
Pra, si funksionon "zmadhuesi" ynë CEF?
Bëhet fjalë për atë që në fillim duket të jetë një fakt mjaft i errët: CEF-të (të cilat tregtojnë në treg, ashtu si aksionet ose ETF-të), në përgjithësi kanë një numër fiks aksionesh për tërë jetën e tyre. Kjo do të thotë se çmimi i tyre i tregut mund të jetë i ndryshëm nga vlerat neto të aktiveve të tyre për aksion (NAV, ose vlera e aksioneve që ata mbajnë në portofolet e tyre).
Dhe kur blini një fond që tregtohet me një të pazakontë zbritje, fitimet tuaja zmadhohen sepse, ndërsa zbritja zhduket dhe kthehet në një prim, ajo rrit fitimet që portofoli bën vetë.
CEF ynë "Gain Magnifier" në veprim
Le ta shohim këtë me një CEF-in tonë të preferuar tek unë Insajderi i CEF shërbimi: Besimi i Shkencës dhe Teknologjisë BlackRock (BST). Është një shembull i mirë sepse ndërsa klasifikohet si një fond teknologjik, ai mban kryesisht kompanitë më të mëdha në S&P 500, duke përfshirë mollë
Që kur tregu arriti fundin më 11 tetor 2022, BST ka rikthyer një 13.9% të shëndetshëm, një pjesë e së cilës është nxitur nga portofoli i saj i emrave cilësorë S&P 500.
Përpara se të shkojmë më tej, le të vërejmë se ky fond jep 9.5% dhe paguan dividentë çdo muaj, kështu që kushdo që bleu në tetor ka mbledhur tashmë një pjesë të shëndetshme të kthimit total të mësipërm në para në dorë, në masën rreth 80 dollarë në muaj për çdo 10,000 dollarë të investuar. .
Dhe këtu ka më shumë se sa fitimet e portofolit. Një pjesë e këtij kthimi të fortë u nxit nga zbritja në zhdukje e fondit: që nga 11 tetori, zbritja e tij ka shkuar nga rreth 5% në afërsisht në nivel (madje u rrit deri në 6.8% në fund të janarit).
Kjo nuk është hera e parë që zbritja e BST-së kthehet në një prim: fondi tregtohej në nivel ose shumë më lart për pjesën më të madhe të 2019, 2020 dhe 2021.
Këto prime ishin një pjesë e madhe e arsyes pse fondi e tejkaloi fuqishëm tregun në ato vite. Nga IPO e saj në 2014 në 2022, BST u kthye 352%, pasi zbritja që kishte nga viti 2014 e tutje u zhduk shpejt në 2018.
Ky grafik na tregon diçka tjetër që pak njerëz e konsiderojnë në lidhje me zbritjet CEF: ata mund të na tregojnë kur një fond po kushton dhe është një kohë e mirë për të marrë fitime. Por me një prim prej 0.32%, ky nuk është rasti me BST sot, edhe pse fondi aktualisht nuk tregton me një zbritje.
Unë shpesh u them njerëzve se CEF-të rikthehen, gjë që mund të tingëllojë pak konfuze, por kjo është ajo që po shihni në këtë tabelë. Vlera e portofolit të BST (ose NAV e saj, me fjalë të tjera) është rritur 8.6% në 2023, por çmimi i saj i tregut është rritur 12.4%. Kjo për shkak se fondi filloi me më pak se 3% zbritje dhe tani po tregtohet përsëri me një prim të vogël.
Le të themi se tregu rritet me 10% më tej për vitin 2023 (një supozim konservator në krahasim me ato të shumicës së ekonomistëve të bankës Wall Street) dhe NAV e BST rritet në të njëjtën shumë. Tani le të supozojmë se primi i BST rritet në 12% të lartë që kemi parë më parë. Në atë rast, çmimi i saj i tregut do të rritej 23%, ose më shumë se dyfishi i fitimit të tregut.
Dhe nëse e mbajmë BST-në më gjatë dhe tregu rritet me 50% ndërsa premiumi i BST arrin kulmin, kthimi ynë në fakt mund të jetë 68%, plot 18 pikë përqindjeje më i lartë se tregu. Nëse tregu dyfishohet? Në fakt jemi rritur 124%. Dhe ju po mbledhni një rrjedhë të ardhurash prej 9.5% ndërsa prisni.
Michael Foster është Analisti Kryesor i Kërkimit për Pikëpamja Contrarian. Për më shumë ide të mëdha për të ardhurat, klikoni këtu për raportin tonë të fundit "Të ardhura të pathyeshme: 5 fonde okazion me dividentë të qëndrueshëm 10.2%."
Shpalosja: asnjë
Burimi: https://www.forbes.com/sites/michaelfoster/2023/03/04/1-simple-trick-to-magnify-your-dividends/