Fidelity: më shumë se 5 milionë dollarë për Fondin e Indeksit Ethereum

Fidelity lançoi Fondin e tij të Indeksit Ethereum në fund të shtatorit. 

Fidelity: shitur më shumë se 5 milionë dollarë falë Ethereum

Sipas një dokument i publikuar dje në faqen zyrtare të SEC, 5,018,184 dollarë tashmë janë mbledhur nga shitjet e këtij fondi të bazuar në Ethereum. 

Në Fidelity Investment's Faqen zyrtare të internetit fondi quhet Fidelity Advantage Ether ETF Fund™ (kodi 7634), dhe rezulton se është lançuar më 28 shtator. 

Është një fond që investon drejtpërdrejt në ETH, të cilat nga ana e tyre ruhen në mënyrë të sigurt duke përdorur shërbimet e ruajtjes së brendshme të Fidelity. 

Është një fond i pranueshëm për llogaritë e regjistruara, duke përfshirë RRSP dhe TFSA, kështu që lejon ekspozimin ndaj ETH me një produkt plotësisht të rregulluar. 

ETH nuk është një produkt financiar i rregulluar në vetvete, kështu që ata investitorë që detyrohen me ligj të investojnë vetëm në produkte të rregulluara thjesht nuk mund ta blejnë atë drejtpërdrejt. Instrumente të tilla si fondet e ETF-së i lejojnë këdo që të bëjë investime në produkte financiare të rregulluara, por duke e bërë këtë gjithashtu u japin atyre mundësinë për të marrë pozicione mbi aktivet e parregulluara. 

Pastaj përsëri, për këtë fond specifik investimi minimal është 50,000 dollarë, që është një shumë që në mënyrë efektive shkurton shumicën dërrmuese të investitorëve me pakicë. Në fakt, ai është vënë në dispozicion vetëm për investitorët e akredituar. 

Fondi Fidelity Advantage Ether ETF bazohet në një indeks të krijuar posaçërisht për të pasqyruar performancën e ETH në dollarë amerikanë. Ai përdor të dhënat e marra nga platformat e tregtimit të konsideruara "të pranueshme", duke llogaritur një çmim mesatar tregtar të ponderuar sipas vëllimit bazuar në një dritare pesëminutëshe menjëherë përpara mbylljes së orës 4:XNUMX (ET). 

Çdo gjashtë muaj, Komiteti i Indeksit të Fidelity do të shqyrtojë Indeksin e Fidelity Ethereum për çdo përditësim. 

Fidelity Advantage Ether ETF nuk synon të spekulojë mbi ndryshimet afatshkurtra në çmimet e ETH, por synon të investojë në terma afatgjatë. Në faqen zyrtare thuhet: 

“Duke pasur parasysh natyrën spekulative të eterit dhe paqëndrueshmërinë e tregut të eterit, ekziston rrezik i konsiderueshëm që këto fonde të mos jenë në gjendje të përmbushin objektivat e tyre të investimit. Një investim në këto fonde nuk synohet si një program investimi i plotë dhe është i përshtatshëm vetëm për investitorët që kanë kapacitetin për të absorbuar humbjen e një pjese ose të të gjithë investimit të tyre. Një investim në këto fonde konsiderohet me rrezik të lartë.”

Për të kapërcyer ndalimin aktual de fakto të vendosur nga SEC për emetimin e ETF-ve të kriptomonedhave në SHBA, emetimi i këtij fondi është Fidelity Investments Canada. Në fakt, ato janë pranuar prej kohësh në Kanada deri më tani, kështu që nuk ka asnjë problem në vend për t'i krijuar dhe hedhur në treg. Në fund të fundit, tregjet financiare kanadeze janë gjithashtu gjerësisht të aksesueshme për investitorët amerikanë, veçanërisht investitorët institucionalë. 

Faqja zyrtare e fondit në fakt thotë: 

“Kjo faqe është vetëm për personat në Kanada. Fondet e përbashkëta dhe ETF-të e sponsorizuara nga Fidelity Investments Canada ULC kualifikohen për shitje vetëm në provincat dhe territoret e Kanadasë.

Pavarësisht kësaj, investitorët e huaj nuk janë aspak të ndaluar ta blejnë këtë fond në tregjet kanadeze, edhe në rastin e investitorëve amerikanë. Është e ndaluar shitja e tyre në SHBA, por nuk është e ndaluar blerja e tyre. 

Investimet Fidelity: çfarë është ajo?

Kjo situatë duket vërtet paradoksale, jo vetëm sepse Fidelity Investments është një kompani amerikane me bazë në Boston. Ndërsa përdor filialin e saj Fidelity Investments Canada për të lëshuar ETF kripto në Kanada, askush nuk e ndalon Fidelity që t'ua shesë këto produkte financiare edhe investitorëve amerikanë. 

Fidelity është gjithashtu një nga menaxherët më të mëdhenj të aseteve në botë, me rreth 4.5 trilion dollarë aktive nën menaxhim në fund të 2021. Ajo ka qenë aktive në tregjet e kriptove që nga viti 2018 përmes filialit të saj Fidelity Digital Assets, e cila ndër të tjera merret me kujdestarinë. Me shumë mundësi merret edhe me kujdestarinë e ETH që veprojnë si kolateral për vlerën e fondit Advantage Ether ETF. 

Avantazhi kryesor konkurrues është ndoshta pikërisht ruajtja e drejtpërdrejtë e argumenteve, gjë që është gjithçka veçse e lehtë për t'u bërë me siguri të plotë. Kjo i lejon Fidelity të plotësojë kërkesat e atyre investitorëve që thjesht duan të hapin pozicione për çmimet e kriptomonedhave pa pasur nevojë të angazhohen për ruajtje të sigurt, dhe atyre që nuk mund të investojnë në produkte financiare të parregulluara. 

Në fakt, vetë kompania shprehimisht shprehimisht se ka pranuar se ekziston nevoja në treg për një grup produktesh dhe zgjidhjesh të ndryshme që i ndihmojnë klientët të ekspozohen ndaj kriptomonedhave në përputhje me qëllimet e tyre të veçanta dhe tolerancën ndaj rrezikut. Ai gjithashtu konfirmon se një kërkesë e tillë është rritur edhe për asete dixhitale të tjera përveç Bitcoin. 

Fidelity ka ofruar produkte financiare derivative në Bitcoin prej vitesh tani, por në altcoin kishte mbetur prapa. 

Ka diçka për të thënë për faktin se shumë altcoin janë aktive financiare me një nivel rreziku të lidhur me to, gjë që i bën ato aspak tërheqëse për produkte financiare siç janë ato që Fidelity ofron në treg. 

Në veçanti, Fidelity fokusohet në asetet më pak spekulative, siç janë pikërisht BTC dhe ETH, pra ato me rrezik të lartë, por jo shumë të lartë. Vetëm për të përmendur disa shembuj, kjo kompani nuk do të lëshonte kurrë një produkt derivativ në Luna, ose kriptovaluta të tjera shumë spekulative me nivele maksimale të rrezikut. 

Në fakt, klientët e kompanive si Fidelity nuk priren të jenë spekulatorë, por investitorë afatmesëm ose afatgjatë. Për momentin ka shumë pak kriptovaluta që mund të jenë tërheqëse për këtë lloj investitori. Në të vërtetë, ka shumë të ngjarë që nuk është rastësi që Fidelity ka krijuar fonde të ngjashme ende vetëm për Bitcoin dhe Ethereum. 

Vlen të përmendet se tregjet financiare jo vetëm që janë dukshëm komplekse, por përfshijnë edhe lojtarë shumë të ndryshëm. Përveç spekulatorëve klasikë afatshkurtër që bëjnë tregti ditore, ka edhe investitorë të mëdhenj institucionalë që nuk janë aspak të interesuar për spekulimet afatshkurtra, por kryesisht për të ruajtur vlerën e aseteve të tyre. 

Shpesh, investimet në kriptovaluta konsiderohen prej tyre si të ashtuquajtura investime asimetrike, me fjalë të tjera, ato përfshijnë një nivel të lartë rreziku, por ato mund të lejojnë arritjen e fitimeve të larta edhe për investime minimale. Me fjalë të tjera, pikërisht për shkak të këtyre karakteristikave, BTC dhe ETH përshtaten në opsionet e investimit të atyre portofoleve më të mëdha dhe më konservatore si investime shumë të vogla, por që mund të ofrojnë kthime që përndryshe do të ishin shumë të vështira për t'u marrë. 

Meqenëse ky lloj investitori shpesh preferon të ndajë një pjesë të madhe të portofolit të tij për aktive me rrezik të ulët ose shumë të ulët, të cilat megjithatë gjenerojnë kthime reale minimale ose ndonjëherë edhe negative, ndarja e një përqindje të vogël për aktivet me rrezik të lartë mund të ndihmojë në kompensimin e kthime të ulëta të gjeneruara nga aktive me rrezik të ulët. 

Fidelity është jashtëzakonisht i njohur me këto dinamika, dhe gjithashtu e di se investitorët e këtij lloji i shmangin plotësisht rreziqet që paraqesin rregulloret dhe praktikat teknike si ruajtja e tokeneve. 

Shkurtimisht, këta janë investitorë që nuk do të investonin kurrë drejtpërdrejt në BTC ose ETH, por që në vend të kësaj mund të tërhiqen nga produkte derivative që eliminojnë praktikisht të gjitha rreziqet jofinanciare që lidhen me kriptovalutat. 

Ndërsa 5 milionët e mbledhura tashmë për fondin Advantage Ether ETF mund të duken shumë, duke pasur parasysh se fondi është lançuar vetëm për shumë pak ditë, megjithatë është shumë pak kur krahasohet me numrat e Fidelity. Kjo sugjeron që, nëse do të jetë i suksesshëm, koleksioni ka ende hapësirë ​​të madhe potenciale për rritje.