Grupi CME shton opsione ETH në rritjen e portofolit të derivateve kripto

Bursa Tregtare e Çikagos ka njoftuar fillimin e një produkti të ri opsionesh të bazuara në ETH shkrirja.

Sipas Tim McCourt, Shefi Global i Equity dhe produkteve FX, interesi për derivatet eter po lulëzon. Bursa, një nga dy të licencuara për të operuar në SHBA, tashmë po sheh një 43% Rritje në vëllimin e tregtimit ditor krahasuar me vitin e kaluar.

Cumberland, divizioni i aseteve dixhitale të DRW, një firmë kryesore tregtare me bazë në Çikago, po ofron likuiditet. Genesis, një kompani e specializuar në tregtimin, huatë dhe transaksionet e monedhave dixhitale, do t'u japë klientëve të tyre kontratat e opsioneve të eterit.

Në gusht, Grupi CME nisur dy lloje të produkteve derivative, bitcoin në euro dhe eter futures kontratat, të krijuara për të ndihmuar investitorët institucionalë për të zbutur rreziqet që lidhen me paqëndrueshmëri e kriptomonedhave, tha McCourt në atë kohë.

Duke kërkuar të përfitoni nga rritja e çmimit të ETH

La Nisja e opsioneve të eterit vjen pasi çmimet e eterit janë rritur 10.3% që nga fillimi i Ethereum Bashkohen më 6 shtator 2022, me Përmirësimi i Bellatrix dhe piruni i fundit i hijes së rrjetës kryesore duke shkuar drejtpërdrejt më 9 shtator 2022. Nisja është "në kohën e duhur", mendon McCourt.

Anasjelltas, produktet e së ardhmes u lëshuan kur çmimet e bitcoin po kalonin shifrën 19,000-20,000 dollarë. Eteri çmim ishte pak mbi 1,500 dollarë, me të dyja asetet e kriptove në rënie mbi 60% që nga nivelet e tyre më të larta në nëntor 2021.

Ekzistojnë dy lloje të kontratave të opsioneve. Hapet një opsion blerjeje për të blerë një aktiv themelor me të ashtuquajturin çmim të goditjes brenda një periudhe fikse. Nëse çmimi i aktivit rritet, blerësi mund ta blejë aktivin me çmimin e goditjes dhe ta shesë atë për të gjeneruar një fitim. Një investitor me një opsion shitjeje për të shitur një aktiv me një çmim specifik, le të themi me 100 dollarë, ka mundësinë të shesë aktivin nëse çmimi bie në 80 dollarë, duke futur në xhep fitimin.

Në rastin e një opsioni blerjeje, nëse çmimi i aktivit zvogëlohet kur skadon opsioni i blerjes, investitori humbet investimin e tij fillestar. Për opsionin e shitjes, nëse çmimi i aktivit rritet mbi investimin fillestar kur skadon kontrata, investitori humbet investimin e tij fillestar, i quajtur gjithashtu premium.

Në produktin e ri të CME, aktivi bazë është një kontratë e ardhme eterike, me madhësi 50-ETH për kontratë. Kontrata përdor normën e referencës CME CF Ether-Dollar për të vendosur çmimin e eterit.

Produktet e derivateve shpesh vijnë me levë të lartë, duke rritur rrezikun e likuidimit

Produktet e derivuara shpesh shoqërohen me nivele të larta huamarrjeje për të zmadhuar kthimet tek investitorët dhe tradicionalisht kanë qenë shesh lojërash për zhvilluesit profesionistë dhe jo me pakicë. Futures dhe opsionet i lejojnë investitorët të vendosin vetëm një pjesë të vogël të vlerës së një marrëveshjeje.

Coinbase e lançoi së fundmi produkt nano bitcoin-futures për t'u mundësuar investitorëve me xhepa më të cekët që të investojnë në derivativë pa rrezikun e likuidimit që vjen me tregtimin me levë të lartë.

Për shkak se shkëmbimet e kriptove funksionojnë si ndërmjetës me pakicë, ata mund të hapin tregun e derivateve për investitorët me pakicë përmes blerjeve strategjike. Duke blerë bursat e derivateve që tashmë kanë një licencë tregtare të komisioneve të së ardhmes, shkëmbimet si Coinbase dhe FTX mund të ndërtojnë pika plazhi me pakicë në tregjet fitimprurëse të derivateve.

CME Group përbënte 4% të tregtimit të derivateve të kriptove në të gjithë botën në janar 2022.

Lansimet e mëparshme nuk kanë qenë të mira

Lansimet e produkteve derivative nga CME Group janë shoqëruar historikisht me kulme në çmimet përkatëse të aktiveve. Kur tregu lançoi produktin e tij të parë të të ardhmes së bitcoin më 17 dhjetor 2017, bitcoin arriti një nivel më të lartë të të gjitha kohërave prej 19,423.58 dollarë, ndërsa ETH u rrit në 728.70 dollarë, pjesë e një trajektoreje në rritje që do ta shihte atë të arrinte një nivel më të lartë të të gjitha kohërave prej 1,448.18 dollarë të shtunën, 13 janar 2017. Pas lançimit të fondit ProShares të Shkëmbimit të Bitcoin-Traded më 19 tetor 2021, një produkt i bazuar në të ardhmen e bitcoin të CME, ETH u rrit nga 3,752.62 dollarë në ditën e lançimit dhe deri më 10 nëntor , kishte arritur nivelin më të lartë të të gjitha kohërave prej 4,878.26 dollarë. Bitcoin vazhdoi rritjen e tij në ditën e lançimit, duke arritur përfundimisht një nivel më të lartë të të gjitha kohërave prej rreth 69,000 dollarë më 10 nëntor 2021.