Shima Capital lançon fondin kripto si "shtresa e munguar" e Web3

Shima Capital, i udhëhequr nga një kapitalist sipërmarrës me përvojë në kripto, ka mbledhur 200 milionë dollarë për një automjet të ri që kyçet në lojërat private të kriptove në fazat e hershme.

Partnerët e kufizuar të firmës së udhëhequr nga Yida Gao përfshijnë miliarderin e fondit mbrojtës Bill Ackman, ish-kandidat për president të SHBA-së. Andrew Yang dhe një kompani tjetër sipërmarrje e fokusuar në asetet dixhitale Dragonfly. 

Gao, i cili më parë themeloi firmën e fondeve mbrojtëse të kriptove Divergence Digital Capital (DDC) – e cila tani ka më shumë se 100 milionë dollarë në asete nën menaxhim – është vendosur të fokusohet në lojërat e reja të tokenave private së bashku me aksionet e aksioneve fillestare dhe paraprake. Fondi synon gjithashtu të mbledhë kartëmonedha borxhi të konvertueshme në kapital në startup-et premtuese. 

Gao u largua nga DDC rreth fundit të tremujorit të parë të vitit 2021 për të krijuar Shima, e cila është emëruar për qytetin e vogël në Kinë ku ai lindi. Automjeti kryesor i firmës imponon një bllokim të gjatë gjashtëvjeçar, me zgjatje opsionale sipas gjykimit të shumicës së partnerëve të kufizuar.

Ekipi i Shima-s tashmë ka filluar të vendosë paratë e jashtme në punë në një pjesë të vogël të startup-eve të kriptove. Fondi kërkon një investim minimal prej 1 milion dollarësh për investitorët institucionalë, me disa mbështetës që arrijnë në 5 deri në 10 milion dollarë, ka mësuar Blockworks. Yang dhe partnerët e tjerë të kufizuar nuk ishin menjëherë të disponueshëm për koment, sipas përfaqësuesve të tyre.

"Pse tani? Disa nga fondet janë bërë aq të mëdha në madhësi saqë ne shohim një komponent që mungon”, tha Gao për Blockworks. “Është e pamundur që ata të mbështesin [startup-et në fazat e hershme] dhe të lëvizin gjilpërën në [kthimet] në ndonjë mënyrë kuptimplote.”

Themeluesi i Shima Capital nuk është i panjohur për kapitalin sipërmarrës

Gao ka qenë në hapësirën e kapitalit sipërmarrës që nga ngritja e mjetit të tij të parë për qëllime speciale (SPV) në 2014. Ai tha se sektori i aseteve dixhitale është ende mjaft i vogël nga kapitalizimi i tregut, saqë një fond i vogël deri në mesëm është i përgatitur për të "refektuar më shumë ndryshime". në Web3 sesa në Web2 – veçanërisht në mënyrë që tregjet të përqendrohen pas shpërthimi i Terra stablecoin UST dhe kolapsi pasues i huadhënës kripto.

Kompanitë shumë miliarda dollarëshe të kriptove ende rriten dhe bien sipas tekave të tyre më i madhi në botë gardh fond firmat.

Shima zakonisht synon investimet prej 500,000 deri në 2 milionë dollarë, totale që janë firmat e sipërmarrjeve të mëdha, duke përfshirë a16z Sekuojë, zakonisht nuk favorizojnë, sepse kanë shumë pluhur të thatë në dispozicion. 

Fillimi po përqendrohet në kompanitë që punojnë për të zgjidhur konsumatorin, lojërat e bazuara në blockchain, metaverse, financat e qëndrueshme të decentralizuara (DeFi), financat rigjeneruese dhe problemet e infrastrukturës në kripto, ndër fusha të tjera. 

“Ne shohim një xhep mundësish që mungon në grupin e kapitalit për Web3 në të qenit kapitali i parë institucional në para-farë,” tha Gao. 

Ekipi i Gaos përfshin shefin e teknologjisë Carl Hua, a Celsius shap; kreu i kërkimit Alex Lin, një ish-partner sipërmarrës në një firmë të drejtuar nga ish-drejtues të Binance, Old Fashion Research; dhe kreu i talentit Chris Adams, i cili më parë mbante të njëjtin titull në Atomic VC.

Rritja e kriptove sjell mbështetje institucionale

Shima planifikon të krijojë një model inkubacioni, ku ekipi do të punojë me një numër kompanish portofoli çdo vit në një kapacitet këshillues. Më shumë punësime janë në punë. 

Qasja e inkubacionit përfshin gjithashtu konsultime mbi tokenomikën, veçanërisht kur bëhet fjalë për strukturat krijuese dhe qeverisëse. “Ne po përpiqemi të jemi shtresa që mungon në Web3,” tha ai. 

Shima gjithashtu u ofron partnerëve të kufizuar ekspozimin ndaj bashkëinvestimit. Gao thërret pjesën më të madhe të kapitalit të investitorëve në fillimin e fondit dhe më pas tërhiqet në atë grup ndërsa lindin mundësitë e investimit, megjithëse ai ka arritur marrëveshje me disa investitorë për të paguar ndërsa shkojnë.

Në fund të linjës, ai po konsideron parkimin e kapitalit të investitorëve në një strategji të fondeve mbrojtëse likuide, neutrale ndaj tregut, që gjeneron të ardhura, që do të synonte për kthime me paqëndrueshmëri të ulët në intervalin 7% deri në 8%. Kjo përpjekje, nga ana tjetër, mund të çojë në një fond mbrojtës të brendshëm dixhital të fokusuar në asetet e kriptove. 

Investitorët e tjerë të Shima-s përfshijnë Animoca Brands, Mirana Ventures, OKex dhe Republic Capital.

Para themelimit të DCC, Gao ishte partner i përgjithshëm i firmës sipërmarrëse me bazë në Los Angeles, Struck Capital. Ai gjithashtu ka kaluar kohë në investitorin privat New Enterprise Associates dhe Morgan Stanley.

Duke lënë mënjanë rifillimin, Gao tha që edhe disa vite më parë të realizohej një nisje e tillë me kapital ngjitës dhe institucional do të kishte qenë e vështirë – nëse jo e pamundur. 

"Unë mendoj se do të ishte shumë e vështirë për të marrë mbështetje institucionale ... Crypto është rritur shumë në atë kohë," tha ai.

Merr lajmet dhe njohuritë kryesore të ditës për kripto-n që do të dërgohen në kutinë tuaj hyrëse çdo mbrëmje. Abonohu ​​në buletinin falas të Blockworks tani.