SEC synon këshilltarët e regjistruar të kriptove si prioritet kryesor për vitin 2023

Komisioni Amerikan i Letrave me Vlerë dhe Shkëmbim (SEC) publikoi atë prioritetet kryesore për vitin 2023, më 7 shkurt, në të cilën theksoi nevojën për vëmendje më të madhe ndaj atyre që këshillojnë investitorët të marrin pjesë në projekte kripto pa akreditimet e duhura.

Krahas një iniciative për të siguruar që këshilltarët e regjistruar të investimeve (RIA) të kenë "miratuar dhe zbatuar politika dhe procedura të shkruara që janë të dizajnuara në mënyrë të arsyeshme për të parandaluar shkeljet nga këshilltarët", SEC vuri në pah këshilltarët e aseteve të kriptove në mënyrë specifike si një zonë kryesore të fokusit.

Rregullimi i kriptove në SHBA

Deklarata e KSHZ-së i referohej segmentit më të gjerë të "teknologjive financiare në zhvillim" në një seksion "Teknologjitë në zhvillim dhe kripto-pasuritë" si një kapëse për industrinë e blockchain me lëvizje të shpejtë.

"Ekzaminimet e ndërmjetësuesve dhe RIA-ve që përdorin teknologji financiare në zhvillim ose përdorin praktika të reja, duke përfshirë zgjidhjet teknologjike dhe on-line për të përmbushur kërkesat e pajtueshmërisë dhe marketingut dhe për të shërbyer llogaritë e investitorëve."

Organet rregullatore kanë luftuar për të miratuar këshillat e duhura për projektet kripto, pjesërisht për shkak të objektivit vazhdimisht në lëvizje që rezulton nga inovacioni i vazhdueshëm në hapësirë. Nga NFT-të në DeFi, siç duhet rregullim kërkon një grup të përcaktuar qartë pikash të dhënash, raste përdorimi dhe grupe teknologjike të cilave mund t'u atribuohen rregullat.

Një nga përparimet e rëndësishme të Akti i MiCA në Evropë ishte përfshirja e një grupi të qartë përkufizimesh për termat që lidhen me blockchain. Megjithatë, SHBA-ja aktualisht nuk ka përkufizime të tilla që çojnë në zhgënjim brenda industrisë. Për shembull, Nexo, një bursë e centralizuar me seli në Bullgari, kohët e fundit njoftoi se do të ndërpriste të gjitha operacionet e SHBA-së për shkak të mungesës së mbikëqyrjes së kërkuar rregullatore.

SEC synon këshilltarët e kriptove

Deklarata e KSHZ-së, megjithatë, identifikoi qartë fushat e promovimit të aseteve të kriptove që do të ishin ndër fokuset kryesore të saj për vitin 2023. Për shembull, palët që janë të regjistruara në SEC për të këshilluar mbi investimet në kripto, do të shqyrtohen bazuar në "standardet e kujdesit" të tyre ” dhe “praktikat e menaxhimit të rrezikut” krahas rishikimeve dhe deklarimeve të tjera.

“Ekzaminimet e të regjistruarve do të fokusohen në ofertën, shitjen, rekomandimin ose këshillimin në lidhje me tregtimin e aktiveve kripto ose të lidhura me kripto, dhe përfshijnë nëse firma (1) ka përmbushur dhe ndjekur standardet e tyre përkatëse të kujdesit kur bën rekomandime… dhe (2) rishikuar, përditësuar dhe përmirësuar në mënyrë rutinore praktikat e tyre të përputhshmërisë, zbulimit dhe menaxhimit të rrezikut.”

Ndërsa nuk përmendet drejtpërdrejt në deklaratë, SEC duket se po forcon pozicionin e saj në promovimin e aseteve të kriptove pas pasojave të shpërthimit të FTX. Revelations nga John Ray III dhe të tjerë të përfshirë në rastin e falimentimit të FTX kanë identifikuar a mungesa e procedurës brenda kompanisë.

Praktikat e zbulimit të pajtueshmërisë dhe të menaxhimit të rrezikut ishin rishikuar, përditësuar dhe menaxhuar dobët gjoja e përhapur brenda FTX, përveç çdo aktiviteti kriminal nga palët e tij të interesuara. Më tej, "standardet e kujdesit" që u jepen klientëve të FTX mund të shqyrtohen, të jepen informacion liruar që nga kolapsi.

SEC zbuloi gjithashtu se ekzaminimet do të ndodhin në baza vjetore dhe "fillon me reagime nga stafi i ekzaminimit, i cili është i pozicionuar në mënyrë unike për të identifikuar praktikat, produktet, shërbimet dhe faktorë të tjerë që mund të përbëjnë rrezik për investitorët ose tregjet financiare".