Letër e hapur për kripto: Çfarë nuk shkon me këtë industri? Binance grumbullon fondet e klientëve me kolateral

Acarim. Ironia. Apatia. Historia e kësaj jave për Binance dhe keqmenaxhimi i rezervave ngjall shumë emocione.

Nëse e keni humbur, Bloomberg raportoi se Binance "gabimisht" grumbulloi kolateral për disa nga asetet kripto që lëshon me fondet e klientëve, me raportin që citon një zëdhënës të paidentifikuar të Binance.

A po kërkoni lajme të shpejta, këshilla të nxehta dhe analiza të tregut?

Regjistrohuni për gazetën Invezz, sot.

Përmbledhja është si më poshtë. Binance lëshoi ​​B-Token, me rezerva për afërsisht gjysmën e këtyre aktiveve të ruajtura në një portofol të ftohtë. Mirë - ka kuptim. Problemi i vetëm është se portofoli i ftohtë përmban më shumë fonde sesa kërkohet për të mbështetur B-Tokens. Duke pasur parasysh se asetet janë menduar të mbështeten 1:1, kjo nuk është ajo që duhet të ndodhë. Është një problem që do të thotë se kolaterali po përzihet me argumentet e klientëve, raportoi Bloomberg.

“Aktivet e kolateralit janë zhvendosur më parë në këtë portofol gabimisht dhe janë referuar në përputhje me rrethanat në faqen e dëshmisë së kolateralit B-Token”, tha zëdhënësi për Bloomberg. Uops.

“Binance është në dijeni të këtij gabimi dhe është në proces të transferimit të këtyre aseteve në kuletat e dedikuara të kolateralit”, shtoi zëdhënësi.

PTSD për investitorët e kriptove

Ajo që e bën të gjithë këtë gjë kaq të ndjeshme – dhe zhgënjyese – është ajo që ka ndodhur në mbarë industrinë gjatë muajve të fundit. FTX u shemb në mënyrë famëkeqe në nëntor, pas zbulimeve se themeluesi Sam Bankman-Fried kishte përzier asetet e klientëve me firmën e tij tregtare Alameda Research, përpara se të pësonte humbje të mëdha dhe përfundimisht të linte një vrimë prej 8 miliardë dollarësh në bilanc ku duhet të ishin fondet e klientëve.

i skuqur në bankier u arrestua, ekstraduar në SHBA dhe aktualisht ndodhet në arrest shtëpiak në Kaliforni.  

Kjo shkaktoi një shtytje në të gjithë industrinë që shkëmbimet të publikonin provat e rezervave dhe të auditoheshin plotësisht. Problemi, megjithatë, ishte se raportet nuk sqaruan asgjë. Mazars, firma e kontabilitetit e punësuar për të mbikëqyrur raportin e Binance, ndërpreu papritmas marrëdhëniet me të gjitha kompanitë e kriptove pasi debakli tërhoqi kritika të rënda.

Unë u shfaqa në CNBC në fillim të këtij muaji duke denoncuar se si këto raporte ishin larg "auditimeve" që ata pretendonin se ishin, duke u ankuar që këto shkëmbime mbetën tepër të errëta. Asgjë nuk ka ndryshuar që nga ajo kohë (fillon në 5:37).

Mungesa e transparencës vazhdon për kripto

Kjo histori, duke zbuluar se Binance gabimisht bashkoi rezervat me asetet e klientëve, është një kujtesë e mëtejshme se sa të cenueshëm janë klientët ndaj këtyre shkëmbimeve të mëdha. Për të qenë të qartë, nuk ka asnjë provë që Binance po bën diçka të dyshimtë, por gjëja kryesore është se nuk ka asnjë mënyrë për të verifikuar që nuk janë, sepse informacioni është thjesht jo publike.

Ne nuk dimë asgjë për detyrimet e Binance. Ne nuk dimë asgjë nëse përdor simbolin e vet, BNB, si kolateral. Ne nuk dimë asgjë për shumë gjëra që ndodhin përtej skenave. Ne jemi të detyruar t'i besojmë CEO Changpeng Zhao.

Përsëri, kjo nuk do të thotë se ka diçka që tregon se nuk duhet t'i besojmë Zhaos. Unë jam një fans i madh i tij dhe kam shkruar në mënyrë të favorshme të tij në të kaluarën. Ai ka qenë një udhëheqës fantastik për Binance dhe një personalitet i jashtëzakonshëm për kriptomat.

Problemi im është se industria e kriptove nuk duhet të jetë në një pozicion ku atyre u kërkohet t'i besojnë verbërisht një individi ose kompanie. CZ thotë se për të konfirmuar se Binance nuk i detyrohet askujt para, ne thjesht duhet të "kërkojmë përreth". Epo, CZ, po pyes përreth.

2008 përsëri

Çfarëdo që të ndodhte me faktin që kripto-ja ishte e pabesueshme? "Mos beso, verifiko" është bërë diçka si një kartë telefonike. Më thuaj - si e verifikoni që Binance është i mirë për të? Si mund të verifikohet që ndonjë prej këtyre firmave është? Nuk mundesh. Është vetëm një rast i "Më beso vëlla”.  

Mos harroni, Bankman-Fried postoi në mënyrë famëkeqe në Twitter se "FTX ka mjaftueshëm për të mbuluar të gjitha zotërimet e klientëve" dhe se "ne nuk investojmë asetet e klientit (madje edhe në thesare)". Ai gjithashtu postoi në Twitter se “FTX është mirë. Pasuritë janë në rregull”. Dy ditë më vonë, ai fshiu tweet-et dhe FTX paraqiti falimentimin më vonë atë javë.  

Bankman-Fried është larg të qenit i vetmi themelues që i lutet botës të injorojë "FUD" të pamend për çështjet e falimentimit, që Bob Marley kishte të drejtë kur këndoi çdo gjë e vogël do të jetë në rregull”. FUD supozohet se qëndron për "frikë, ankth dhe dyshim", por në realitet përdoret shpesh nga mbrojtësit e kriptove për të përshkruar pyetje jashtëzakonisht të arsyeshme për të cilat përgjigjet nuk janë të disponueshme në domenin publik.

Alex Mashinsky, ish-CEO i huadhënësit të kriptove Celsius, kishte gjithashtu një postim në Twitter majin e kaluar. Kompania e tij pezulloi tërheqjet disa javë më vonë, më pas paraqitjen e falimentimit me 4.7 miliardë dollarë borxh ndaj klientëve. Çështja vazhdon të kalojë nëpër gjykata.

Ka shumë të tjera, por pse të vazhdohet?

Ironia e madhe e gjithë kësaj është se industria e kriptove u rrit aq shumë nga neveria për institucionet që u ngritën nga Kriza e Madhe Financiare e vitit 2008. Crypto ishte menduar të ishte një sistem i ri financiar, mënyra e njerëzve për të ndërtuar përtej pikave të stresit të sistemit të vendosur, i cili u rrëzua në vitin 2008.

Megjithatë, ja ku jemi, duke u kapur verbërisht pas cicërimave të CEO-së në Twitter se gjithçka është në rregull. Është rraskapitës fakti që industria e kriptove po kalon sërish në këtë xhiro, pasi Binance dhe të gjitha këto kompani të tjera të centralizuara refuzojnë të bëjnë gjënë e thjeshtë dhe thjesht të publikojnë zotërimet e tyre.  

Asetet e mbajtura me shkëmbimin "janë dhe vazhdojnë të mbështeten 1:1", shtoi zëdhënësi i Binance.

Shpresoj të ketë të drejtë. Por kjo është gjithçka që mund të bëni tani: shpresoj. ndoshta “Mos beso, verifiko"duhet ndryshuar në"Mos beso, vetëm shpreso verbërisht për më të mirën”.