Ndërsa kripto është parë ndonjëherë si një lëvizje renegate, fluksi i fundit i investimeve institucionale ka kthyer tabelat në këtë pikëpamje.
Në botën e egër të kriptove, pasuritë bëhen brenda natës, memet vlejnë miliona dhe tweet-et e Elon Musk mund të krijojnë ose prishin portofolin tuaj.
Por mes gjithë këtij kaosi, bien në sy dy gjëra: ritmi i tmerrshëm i ndryshimit dhe ndikimi në rritje i investitorëve institucionalë.
Tani, kostumet e Wall Street janë fërkimi i shpatullave me kriptokauboj, dhe loja ka ndryshuar përgjithmonë. Por çfarë do të thotë kjo për startup-et e pakta që ndihmuan në ndërtimin e botës së kriptove?
Përkuluni ndërsa zhytemi thellë në botën e investimeve institucionale në kripto. Nga fondet mbrojtëse te miliarderët, do të shohim se kush e drejton shfaqjen: investitorët me pakicë, kapitalistët e sipërmarrjes ose gjigantët institucionalë.
Ne gjithashtu do të shqyrtojmë se si adoptimi institucional po ndryshon privatësinë, sigurinë dhe qeverisjen e decentralizuar dhe se si rritja e web3 protokollet po shkundin platformat e centralizuara. Le të zbulojmë.
Rritja e investitorëve institucionalë në hapësirën e kriptove
Së pari, le të përcaktojmë se çfarë nënkuptojmë me investitorë institucionalë. Investitorët institucionalë, të njohur gjithashtu si "balena" në botën e kriptove, janë subjekte si fondet mbrojtëse, fondet e pensioneve dhe bankat me xhepa të mëdhenj parash për të investuar.
Ju mund të pyesni veten pse të gjitha këto institucione të zbukuruara po futen në lojën e kriptove. Epo, gjithçka ka të bëjë me bling.
Institucionet janë gjithmonë në kërkim të mundësive për të bërë një qindarkë të bukur. Dhe me të çmendurit paqëndrueshmëri në tregun e kriptove, duhet të bëhen disa para serioze. Është si një udhëtim i pafundme me slitë - por në vend që të sëmuresh, po pasurohesh.
Por le të mos harrojmë për elefantin në dhomë - sigurinë.
Crypto mund të jetë dixhital, por kjo nuk do të thotë se nuk është e vlefshme. Institucionet duhet të dinë se investimet e tyre janë të sigurta dhe të shëndosha. Dhe me zhvillimin e zgjidhjet e kujdestarisë, ata mund të jenë të qetë duke e ditur se paratë e tyre nuk po shkojnë askund.
Plus, me gjithnjë e më shumë vende dhe rregullatorët Duke dhënë dritën jeshile për asetet dixhitale, institucionet po ndihen më të sigurta për t'u zhytur. Ata nuk duan të humbasin aksionin dhe kthimet e mundshme, dhe kush mund t'i fajësojë ato?
Ndërsa gjithnjë e më shumë investitorë grumbullohen në tregun e kriptove, institucionet nuk mund të përballojnë të qëndrojnë mënjanë. Ata duan gjithashtu një copë byreku, dhe duan të sigurohen që ta marrin para se të mbarojë gjithçka.
Në fund, rritja e investimeve kripto institucionale është një dëshmi e fuqisë së parasë. Për sa kohë që ka para për të bërë, institucionet do të gjejnë një mënyrë për të hyrë në aksion.
Ndryshimi i dinamikës së tregut
Me xhepat e tyre të thellë dhe burimet e mëdha, institucionet mund të shkaktojnë disa ndryshime të mëdha në dinamikën e tregut. Këtu është përmbledhja se si investimi institucional ndikon në tregun e kriptove dhe çfarë ndryshimesh kemi parë si pasojë:
Fakte te shpejta
- Grayscale Investimet panë që asetet e saj nën menaxhim (AUM) të rriten nga afërsisht 2 miliardë dollarë në mbi 43 miliardë dollarë në dhjetor 2021, falë besimeve të saj të investimeve në kriptomonedha.
- Blackrock, duke menaxhuar 8.6 trilion dollarë në asete, në partneritet me Coinbase në gusht 2022, duke lejuar klientët e platformës së menaxhimit të investimeve Aladdin të BlackRock të tregtojnë asete dixhitale, duke filluar me bitcoin.
- Pavarësisht turbullirave të tregut, një sondazh i Laboratorit të Kërkimit me Custom Investor Institucional në nëntor 2022 zbuloi se 58% e investitorëve me aksione aktuale në asetet dixhitale planifikonin të rrisnin zotërimet e tyre gjatë tre viteve të ardhshme.
- Në vitin 2022, sondazhi i Fidelity me mbi 1,000 investitorë institucionalë tregoi se 51% kishin një pamje të favorshme për asetet dixhitale, krahasuar me 45% në 2021.
Dinamika e ndryshimit
Rritja e likuiditetit
Investitorët institucionalë mund të shtojnë shumë likuiditet në treg me xhepat e tyre të thellë dhe të sofistikuar strategjitë tregtare. Kjo do të thotë që rrjedhin më shumë para, gjë që mund të ndihmojë në uljen e kostove të transaksionit dhe ta bëjë më të lehtë për të gjithë blerjen dhe shitjen e aktiveve.
Si rezultat, më shumë investitorë mund të blejnë dhe shesin asete dixhitale me lehtësi dhe efikasitet më të madh, duke çuar në përmirësimin e zbulimit të çmimeve.
Paqëndrueshmëria e zvogëluar
Duke folur për çmimet, edhe investimet institucionale kanë ndikuar ndjeshëm në luhatshmërinë. Ndryshe nga besimi popullor, investimet institucionale kanë kontribuar në uljen e luhatjeve të çmimeve.
Në fakt, grafiku i mësipërm ka treguar se paqëndrueshmëria e bitcoin ka qenë në një rënie të vazhdueshme që nga viti 2018 dhe fluksi i investitorëve institucionalë është një faktor kyç në këtë prirje.
Kjo do të thotë që asetet dixhitale po bëhen më të qëndrueshme, të besueshme dhe të parashikueshme – karakteristika që i bëjnë ato më tërheqëse për investitorët e zakonshëm.
Rritja e kapakut të tregut
Paratë e mëdha do të thotë rritje e madhe në tregun e kriptove! Nga viti 2018 deri në nëntor 2021, ishte investimi institucional që i shtyu BTC dhe ETH në nivelet e tyre rekorde. Nuk ka asnjë sekret, por padyshim një trend për t'u parë!
Miratimi i zakonshëm
Me mbështetjen e investitorëve institucionalë, asetet dixhitale po bëhen më të gjera i pranuar dhe të njohura si mjete legjitime investimi.
Kjo dëshmohet nga numri në rritje i kompanive të tregtuara publikisht që shtojnë kriptovaluta në bilancet e tyre.
Vetëm në vitin 2022, disa qindra kompani të mëdha shtuan bitcoin në thesaret e tyre, duke përfshirë emra të mëdhenj si Tesla, MICROSTRATEGY, Sheshi, dhe tani edhe vende si El Salvador.
Ndikimi i lojtarëve të ndryshëm në hapësirën e kriptove
Le të hedhim një vështrim më të afërt se si lojtarët e ndryshëm ndikojnë në botën e kriptove.
Investitorët me pakicë
Së pari, ne kemi investitorët me pakicë. Këta janë njerëzit e zakonshëm si ju dhe unë që po hyjmë në aksionin e kriptove. Ata mund të mos kenë të njëjtin nivel ekspertize ose burimesh, por e kompensojnë atë në një numër të madh.
Investitorët me pakicë sjellin likuiditet në treg, si derdhja e benzinës në zjarr – ai ose mund të digjet jashtë kontrollit ose të krijojë një flakë të bukur. Juria është ende jashtë se cila do të jetë.
Kapitalistët sipërmarrës
Më pas, ne kemi kapitalistë sipërmarrës. Këta janë qentë e mëdhenj të botës së investimeve, që kërkojnë gjënë tjetër të madhe dhe derdhin kamionë me para në të.
Mendoni për kapitalistët e sipërmarrjes si një fëmijë të lezetshëm në shkollën e mesme që kishte gjithmonë pajisjet më të fundit dhe më të mira. Ata kanë fondet për të marrë rreziqe dhe lidhjet për t'i bërë gjërat të ndodhin.
Ana negative? Ato mund të jenë paksa si një slitë - një minutë lart, tjetrën poshtë.
Investitorët institucionalë
E fundit, por jo më pak e rëndësishme, ne kemi investitorë institucionalë. Ata janë forca e qëndrueshme dhe e besueshme që e mban tregun të qëndrueshëm. Ata kanë ekspertizën dhe burimet për të bërë investime të zgjuara dhe paqëndrueshmëri të motit.
Megjithatë, ata gjithashtu mund të jenë të ngadalshëm në lëvizje dhe të kundërshtojnë rrezikun. Është njësoj si të ngasësh një tank - i ngadalshëm, i qëndrueshëm dhe i vështirë për t'u drejtuar, por e bën punën.
Efekti kumulativ
Pra, cili është ndikimi i këtyre llojeve të ndryshme të investitorëve në tregun e kriptove?
Është si një lojë Jenga – secila pjesë është e rëndësishme dhe ka potencialin ta bëjë të gjithën të rrëzohet.
Investitorët me pakicë sjellin likuiditet dhe demokratizim por edhe rrezik më të madh.
Kapitalistët sipërmarrës sjellin eksitim dhe risi, por edhe paqëndrueshmëri më të madhe. Investitorët institucionalë sjellin stabilitet dhe besueshmëri, por edhe kujdes më të madh.
Është një ekuilibër delikat dhe ai që ndryshon vazhdimisht.
Cilat institucione janë në krye të klasifikimeve?
Investimet gri
Grayscale është një firmë dixhitale e menaxhimit të aseteve që ofron produkte investimi që japin ekspozim ndaj kriptomonedhave si p.sh. Bitcoin, ethereum, Dhe më shumë.
Sipas CoinGlass, produkti i saj kryesor është Grayscale Bitcoin Trust që mban mbi 600,000 BTC, aktualisht me vlerë 13.69 miliardë dollarë.
Grayscale ka qenë e rëndësishme në sjelljen e bitcoin në rrjedhën kryesore, pasi produktet e tij janë të disponueshme për investitorët institucionalë, duke përfshirë fondet e pensioneve, fondet dhe zyrat e familjes.
MICROSTRATEGY
MicroStrategy është një kompani softuerësh që është bërë një nga mbajtësit më të mëdhenj të bitcoin në botë. Kompania ka 132,500 bitcoins me vlerë mbi 2.89 miliardë dollarë, duke e bërë atë një nga investitorët më të rëndësishëm të bitcoin të korporatave.
Drejtori i Përgjithshëm i saj, Michael Saylor, është një avokat i zëshëm për bitcoin dhe ka përdorur rezervat e parave të MicroStrategy për të blerë bitcoin, duke e parë atë si një mbrojtje kundër inflacionit.
Tesla
Në fillim të vitit 2021, Tesla njoftoi se kishte blerë 1.5 miliardë dollarë bitcoin, duke e bërë atë një nga investitorët më të shquar të bitcoin të korporatave.
Kompania që atëherë ka shitur një pjesë të zotërimeve të saj, por lëvizja ndihmoi për të sjellë bitcoin në rrjedhën kryesore dhe nxiti një rritje të çmimit të tij.
Katror
Square është një kompani pagesash e themeluar nga CEO i Twitter Jack Dorsey. Kompania ka mbi 8000 bitcoin me vlerë më shumë se 175 milionë dollarë.
Dorsey ka qenë një mbështetës i zëshëm i kriptomonedhës. Ajo gjithashtu ka zhvilluar një produkt të quajtur Cash App, i cili lejon përdoruesit të blejnë dhe shesin bitcoin.
Aplikacioni është bërë shumë i popullarizuar, me mbi 40 milionë përdorues aktivë dhe ka ndihmuar në rritjen e adoptimit të bitcoin nga investitorët me pakicë.
Investimet e Besnikërisë
Fidelity është një kompani shërbimesh financiare që është e përfshirë në kriptomonedhë për disa vite. Ajo lançoi Fidelity Digital Assets, një filial që ofron shërbime të kujdestarisë dhe ekzekutimit të tregtisë për kriptovalutat.
Fidelity ka investuar gjithashtu në një sërë kompanish të lidhura me kriptomonedha dhe shihet si lider në adoptimin institucional të kriptomonedhave. Përfshirja e tij në hapësirë ka ndihmuar në rritjen e besueshmërisë dhe adoptimit të bitcoin-it midis investitorëve tradicionalë.
Cilat janë rreziqet?
Ndërsa investimet institucionale derdhen në hapësirën e kriptove, është e rëndësishme të merren parasysh rreziqet dhe sfidat e mundshme që vijnë së bashku me këtë fluks kapitali.
Ndryshime të papritura të çmimeve: Kur investitorët institucionalë përkulin muskujt e tyre financiarë në tregun e kriptove, kjo mund të çojë në luhatje çmimesh aq të papritura sa do t'ju bëjnë kokën të rrotullohet. Mbajeni veten sepse këta lojtarë të mëdhenj mund të bëjnë lëvizje që dërgojnë valë tronditëse në të gjithë tregun.
centralizim: Vërshimi i parave institucionale në skenën e kriptove mund të lërë disa të zgjedhur që mbajnë të gjitha kartat, duke minuar decentralizimin që përfaqëson kripto. Shkurtimisht, ne mund të shohim një lloj të ri të rrëmbimit të pushtetit.
Shqyrtimi rregullator: Ndërsa lojtarët e mëdhenj fillojnë të luajnë në sandboxin e kriptove, mund të vini bast për dollarin tuaj të fundit që rregullatorët do të mbajnë një sy vigjilent. Ky kontroll i shtuar mund të nënkuptojë më shumë hapa për të kaluar dhe rregulla më të rrepta, të cilat mund të rrisin kostot e pajtueshmërisë për të gjithë.
Mungesa e transparencës: Kur institucionet hyjnë në lojë, transparenca shpesh bie në plan të dytë. Ndryshe nga investitorët me pakicë që mbajnë zemrën në mëngët e tyre, institucionet mund t'i mbajnë kartat afër gjoksit, duke e bërë të vështirë për të tjerët të marrin vendime të informuara.
Manipulim: Me fuqi të madhe vjen përgjegjësi e madhe – por kjo nuk do të thotë që të gjithë luajnë sipas rregullave. Investitorët institucionalë kanë fuqinë për të manipuluar tregjet dhe për t'u përfshirë në skema skicuese që mund t'i lënë investitorët më të vegjël të tronditur. Mbani sytë hapur për çdo biznes me hije.
Rruga përpara
Investimi institucional po sjell një flakë në botën e web3 dhe kriptos. Jo shumë kohë më parë, kripto-ja u pa si e skajshme apo edhe e dyshimtë. Por tani, me emra të mëdhenj si Goldman Sachs, Morgan Stanley dhe Fidelity duke u përfshirë, web3 dhe crypto po bëhen më të zakonshme dhe të pranuara.
Sigurisht, ka rreziqe të përfshira. Investitorët institucionalë mund të jenë të paqëndrueshëm dhe mund të ndikojë seriozisht në treg nëse vendosin të tërhiqen. Dhe ka shqetësime se përfshirja e tyre mund të çojë në një humbje të decentralizimit dhe kontrollit mbi këto teknologji.
Për momentin, investimet institucionale po luajnë një rol kyç në formësimin e së ardhmes së web3 dhe kriptos.
Burimi: https://crypto.news/how-institutions-are-driving-the-crypto-renaissance/