Gjatë ditëve të para të Bitcoin, nuk kishte shumë (nëse ka) korrelacion midis kriptomonedhës dhe tregjeve të aksioneve. Nga viti 2009 deri në fund të vitit 2011, Bitcoin filloi dhe arriti barazi me dollarin amerikan për herë të parë në shkurt 2011, duke arritur në 30 dollarë muaj më vonë. 2013 ishte një vit i madh për Bitcoin, pasi ai dëshmoi një rritje të madhe nga 13 dollarë në fillim të vitit në 1 100 dollarë në fund të vitit, duke regjistruar një rritje çmimi prej 6,600%. Bull Run mbresëlënës tërhoqi vëmendjen e publikut dhe pa për herë të parë kapitalin e tregut të Bitcoin të kalonte 1 miliard dollarë.
Rritja e Bitcoin në interesat financiare
Pavarësisht rritjes së çmimit të Bitcoin gjatë viteve, deri në vitin 2017 investitorët me pakicë dhe institucionalë panë një mundësi fitimprurëse në Bitcoin. Këtë herë, Bitcoin theu shenjën e rezistencës prej 1,100 dollarësh, duke u rritur deri në 20 herë në më pak se 12 muaj. Opinionet kaluan nga besimi se bitcoin ishte një mashtrim në të qenit një mundësi e madhe investimi.
Me rritjen e investitorëve institucionalë dhe me pakicë që hyjnë në tregun e kriptove, duket se ka një korrelacion në rritje midis çmimeve të kriptomonedhave dhe tregjeve të aksioneve. Nga ndikimi nga faktorë të ngjashëm që ndikojnë në çmim tek shfaqja e një tendence të ngjashme tregu, duket se ka një korrelacion midis tregut të kriptove dhe tregut të aksioneve, siç diskutohet në këtë pjesë.
Kriptomonedha kundrejt çmimeve të aksioneve
Pas një përparimi në çmimet e Bitcoin në 2017, interesi për Bitcoin dhe kriptovalutat si një klasë aktivesh investimi u rrit ndjeshëm. Pati rritje të mbulimit mediatik të kategorisë së re të aseteve të investimit, duke nxitur më shumë vëmendjen e publikut. Pandemia e COVID-19 gërmoi më tej korrelacionin e kriptomonedhës me çmimet e aksioneve, pasi më shumë investitorë të mbushur me panik nxituan të mbronin investimet e tyre me kriptomonedha.
Me mbylljen e bizneseve dhe ngadalësimin e ekonomive, investitorë të shumtë u larguan nga tregu i aksioneve dhe vendosën asetet e tyre në kriptovaluta, veçanërisht në Bitcoin. Si rezultat, Bitcoin pa një rritje masive çmimi duke arritur një çmim të lartë të të gjitha kohërave prej 64,000 dollarë në gjysmën e parë të 2021. Gjatë pandemisë COVID-19, S & P 500 humbi më shumë se 110 pikë ndërsa investitorët transferuan asetet e tyre në një alternativë. investimet.
Gjatë kësaj kohe, kriptomonedha u konsiderua shumë si një klasë e re aktivesh dhe kishte tërhequr një ndjekje të madhe të institucioneve, ndërmarrjeve dhe investitorëve me pakicë. Bitcoin, në veçanti, tani konsiderohej si aksion nga tregtarët që forconin pozicionin e tij si një klasë aktivesh.
Në të vërtetë, në fund të vitit 2021 dhe mesi i vitit 2022, ka pasur një korrelacion të rëndësishëm midis kriptomonedhave dhe çmimeve të aksioneve. Çmimet e kriptomonedhave u rritën dhe ranë në mënyrë të ngjashme me çmimet e kapitalit, duke treguar qartë një nivel të lartë korrelacioni. Më poshtë është një grafik që tregon çmimin e Bitcoin (BTC) krahasuar me S&P 500 (SPX) dhe Nasdaq 100 (NDX). Si fillim, SPX mat performancën e aksioneve me kapital të madh, ndërsa NDX mat performancën e 100 kompanive më të mëdha jofinanciare të listuara në bursë.
Grafiku i mësipërm tregon historinë e çmimeve SPX, NDX dhe BTC nga nëntori 2021 deri në maj 2022. Nga grafiku, mund të shihni një formë marrëdhënieje midis çdo çmimi në rritje dhe në rënie. Grafiku i Bitcoin është më i pjerrët për shkak të paqëndrueshmërisë së tij intensive, ndoshta sepse shihet dhe trajtohet shumë si aksionet nga tregtarët dhe investitorët.
Modeli ekonomik i Bitcoin nuk është plotësisht i lidhur me aksionet ose kapitalin. Sidoqoftë, korrelacioni i çmimeve midis aksioneve dhe kapitalit është sepse tregtarët dhe investitorët po krijojnë pa dashje një korrelacion në mënyrën se si ata e trajtojnë Bitcoin. Me fjalë të tjera, investitorët po tregtojnë Bitcoin ashtu siç e kuptojnë, pra aksionet.
Faktorë të ngjashëm ndikojnë në çmimet e aksioneve dhe kriptomonedhave
Një tjetër dëshmi e një korrelacioni midis tregjeve të aksioneve dhe kriptomonedhave është se faktorë të ngjashëm ndikojnë në çmimet dhe performancën e aksioneve dhe kriptove. Këta faktorë përfshijnë:
Furnizimi dhe Kërkesa
Rregulli i ofertës dhe kërkesës prek stoqet dhe kriptomat, veçanërisht ato me një koleksion të kufizuar, siç është Bitcoin. Çmimi rritet nëse më shumë njerëz duan të blejnë një aksion të caktuar. Përkundrazi, nëse më shumë njerëz duan të shesin një aksion të caktuar sesa ta blejnë atë, do të ketë më shumë ofertë sesa kërkesë dhe çmimi do të bjerë. Furnizimi me Bitcoin është gjithashtu i kufizuar në 21 milionë monedha. Me rritjen e kërkesës dhe pakësimin e ofertës, çmimi sigurisht që rritet.
Kushtet ekonomike
Kushtet ekonomike kanë një ndikim të rëndësishëm në zgjedhjet e investimeve. Produkti i Brendshëm Bruto (GDP) mat rritjen e kushteve ekonomike me kalimin e kohës. Në kushte të përshtatshme ekonomike, më shumë investime do të drejtohen drejt aksioneve dhe kriptomonedhave, duke nxitur çmimet e tyre. Në të kundërt, trazirat ekonomike ose recesioni i shkaktuar nga mikro-ngjarje të tilla si pandemitë bëjnë që çmimet e aksioneve dhe kriptove të bien.
Politika monetare
Politikat monetare të tilla si ulja e normave të interesit mund të shkaktojnë reagime të ndryshme ekonomike, duke përfshirë uljen e interesit të investitorëve ose rritjen e ngadaltë ekonomike, uljen e investimeve të drejtuara drejt aksioneve dhe kriptove, dhe ndikimin e çmimeve të tyre.
gjeopolitikë
Vendimet politike të marra nga një vend i caktuar, si djegia e kriptove ose kompanive të caktuara, ndikojnë në mënyrë drastike në çmimet e aksioneve dhe kriptomonedhave. Vendimet politike mund të shkaktojnë shitje masive të aksioneve dhe kriptove, paqëndrueshmëri të fortë, rënie të tregut apo edhe rritje të tregut. Për shembull, kur Rezerva Federale njoftoi se po rritte diapazonin e synuar të fondeve federale në 75%–1% më 4 maj 2022. Bitcoin ra në rreth 3,100 dollarë në ditë, me NDX dhe SPX duke humbur 1, 400 pikë dhe 150 pikë, përkatësisht, duke treguar një korrelacion të rëndësishëm midis kriptove dhe aksioneve.
Ndjenjat dhe Pritjet e Investitorëve
Ndjenjat dhe pritjet e investitorëve ndikojnë si në çmimet e aksioneve ashtu edhe në kriptovalutat. Nëse shumica e investitorëve besojnë se çmimet e aksioneve dhe kriptove do të rriten, atëherë do të ketë rritje të mbajtjes sesa shitjes. Përkundrazi, një shitje masive ndodh kur investitorët besojnë se një përplasje çmimi është i pashmangshëm.
Rregulla
Rregulloret ndikojnë si në kriptomonedhë ashtu edhe në tregun e aksioneve. Për shembull, kur Kina goditi minatorët e Bitcoin në vend, çmimi i Bitcoin ra ndjeshëm dhe shpejt u rikuperua pasi minatorët u zhvendosën në vende të reja. Gjithashtu, aksionet e kompanive të ndryshme kineze ranë në vitin 2019 kur Trump kërcënoi të heqë firmat kineze nga tregjet amerikane.
Si do të ndodhë korrelacioni i kriptomonedhës me tregun e aksioneve në të ardhmen?
Lidhja e çmimit të kriptomonedhës me aksionet mund të jetë thjesht një rastësi ose do të thotë që çmimet e kriptomonedhave me të vërtetë ndjekin tendencat në tregjet e aksioneve. Pra, si do të ndodhë ky korrelacion në të ardhmen? Ndërsa nuk ka vërtet një mënyrë të saktë për të treguar, korrelacioni i madh i kriptos me tregun e aksioneve do të ndikohet nga disa mikro-ngjarje. Ngjarjet e mëdha në korrik do të diktojnë drejtimin më të mundshëm që do të marrë kjo marrëdhënie. Këto janë:
- Publikimi i numrit të IÇK-së së inflacionit nga SHBA më 13 korrik do të tregojë drejtimin e këtij korrelacioni. Një CPI e inflacionit mbi 8.5% mund të bëjë që si tregjet e kriptove ashtu edhe ato të aksioneve të bien shumë.
- Oraret e takimit të FOMC që do të zhvillohen midis 26 dhe 27 korrikut pritet të bëjnë disa deklarata të mëdha në lidhje me lëvizjet e ardhshme të FED dhe nëse ata do të rregullojnë objektivat e tyre nga 2.5% në 3.5%
- PBB-ja e tremujorit të dytë që pritet të publikohet më 2 korrik do të hapë një rrugë të qartë për të ardhmen e kësaj marrëdhënieje. FED e Atlantës po parashikon një tremujor masiv -28%.
Fjalë Mbyllëse
Nga viti 2017 e në vazhdim, ka pasur një korrelacion në rritje midis aksioneve dhe kriptomonedhave. Ndërsa stoqet dhe monedhat virtuale kanë modele të ndryshme ekonomike, korrelacioni lind kryesisht sepse investitorët duket se po i trajtojnë kriptovalutat si aksione. Nëse kjo korrelacion do të funksionojë afatgjatë është ende e panjohur, duke pasur parasysh se shumica e kriptove janë ende në fazën e tyre të zbulimit të çmimeve. Tendencat e tyre të tregut mund të ndikohen nga faktorë të tjerë që mund të mos ndikojnë anasjelltas stoqet.
Në të ardhmen, Bitcoin dhe kriptovalutat e tjera mund të mbeten të lidhura me stoqet, ose jo. Prandaj, investitorët duhet t'i qasen kriptomonedhës me kujdes për të shmangur humbjet e mëdha.
Burimi: https://crypto.news/futuristic-projections-of-cryptocurrencys-correlation-to-the-stock-market/