FTX rriti të ardhurat 1,000% gjatë manisë së kriptove: Financat e rrjedhura

FTX e kaloi maninë e kriptove në një miliardë dollarë të ardhura vitin e kaluar, ndërsa zgjeroi gjurmën e saj globale përmes një morie blerjesh, sipas dokumenteve të brendshme të parë nga CNBC.

Financat e audituara japin një vështrim të rrallë në financat e start-up-it privat. FTX ishte fitimprurës, duke u zgjeruar shpejt në të gjithë globin dhe pa një rritje të tmerrshme.

Të ardhurat e shkëmbimit privat të kriptove u rritën me më shumë se 1,000% nga 89 milionë dollarë në 1.02 miliardë dollarë në 2021. Përfitueshmëria e tij, si shumë biznese fillestare, varet nga mënyra se si e matni atë. Të ardhurat operative ishin 272 milionë dollarë, nga 14 milionë dollarë një vit më parë. FTX pa të ardhura neto prej 388 milionë dollarë vitin e kaluar, nga vetëm 17 milionë dollarë një vit më parë.

FTX nuk pranoi të komentojë mbi dokumentet financiare të zbuluara.

Kompania solli 270 milionë dollarë të ardhura në tremujorin e parë të vitit 2022 dhe ishte në rrugën e duhur për të bërë rreth 1.1 miliardë dollarë të ardhura në vitin 2022, sipas një kuverte investitori të ndarë me CNBC. Por është e paqartë se si FTX u mbajt në tremujorin e dytë pasi çmimet e kriptove ranë gjatë të ashtuquajturës së fundit "Crypto Winter".

Për krahasim, tregtohet publikisht Coinbase gjithashtu përjetoi një bum të parave të gatshme gjatë tregut të rritjes së kriptove, me 7.4 miliardë dollarë të ardhura dhe 3.6 miliardë dollarë të ardhura neto vitin e kaluar. Por në tremujorin e dytë të këtij viti, ajo raportoi 2 milionë dollarë të ardhura, një rënie prej 808.3% nga tremujori i një viti më parë dhe një surprizë humbje neto prej 1.1 miliardë dollarësh, krahasuar me 1.59 miliardë dollarë të ardhura neto në të njëjtin tremujor të vitit të kaluar, pasi vëllimet e tregtimit me pakicë u zvogëluan.

FTX u themelua tre vjet më parë nga ish-tregtari sasior i Wall Street, Sam Bankman-Fried. 30-vjeçari CEO ka hyrë kohët e fundit si huadhënësi i fundit i industrisë, duke kërkuar të ndalojë kompanitë ndërsa likuiditeti është tharë. Përveç huave të shumta prej qindra miliona dollarësh, kompanitë e Bankman-Fried gjithashtu kërkuan të blinin asete në vështirësi. Në korrik, FTX nënshkruar një marrëveshje që i jep mundësinë për të blerë huadhënësin BlockFi dhe ishte në diskutime për të blerë Korenë e Jugut Bithumb. FTX ofroi gjithashtu blerjen e Voyager në gusht, por u refuzua për atë që kompania pretendoi se ishte një "ofertë e ulët e topit".

Sipas dokumenteve, FTX kishte afërsisht 2.5 miliardë dollarë në para në fund të vitit të kaluar dhe 27% marzhe fitimi, sipas dokumenteve. Marzhet ishin më afër 50% nëse hiqen shpenzimet e reklamave dhe "partive të lidhura". Për herë të fundit mblodhi para në janar, duke mbledhur 400 milionë dollarë nga investitorë si SoftBank's Vision Fund 2 dhe Tiger Global, me një vlerë prej 32 dollarësh. miliardë vlerësimi.

FTX u themelua në një kohë kur Coinbase dhe Binance ishin forcuar si vendet më të mëdha të tregtimit në botë. Coinbase ende operon kryesisht brenda Binance të SHBA-së, bursa më e madhe për nga vëllimi i tregtimit filloi në Kinë, më vonë e zhvendosi selinë e saj në Ishujt Kajman dhe tani po bën një shtytje për tregun amerikan me një filial amerikan.

FTX ka ndërtuar në heshtje flotën e vet të filialeve globale për të konkurruar.

FTX Trading Ltd ka selinë në Antigua, me tregjet e derivateve FTX me bazë në Bahamas, ku jeton Bankman-Fried. FTX Trading së fundmi bleu Digital Assets DA AG, nga Zvicra, si dhe IFS Group dhe Hive nga Australia – duke e çuar totalin në 15 kompani më të vogla në të gjithë botën. Sipas dokumenteve, kompanitë e portofolit të saj përfshijnë Qipron, Gjermaninë, Gjibraltarin, Singaporin, Turqinë dhe Emiratet e Bashkuara Arabe, midis vendeve të tjera. Kompanitë kripto shpesh fitojnë biznese fillestare për të marrë shpejt licencat e duhura rregullatore për të ngritur dyqane në një vend të ri.

Bankman-Fried themeloi gjithashtu firmën tregtare Alameda Research, e cila përbën rreth 6% të vëllimeve të këmbimit të FTX, sipas dokumenteve.

Biznesi i FTX në SHBA është teknikisht në pronësi të një kompanie mëmë, West Realm Shires Inc. Që nga viti 2021, FTX US përbën më pak se 5% të të ardhurave totale të FTX. Megjithatë, kompania po bën një shtytje për t'u zgjeruar këtu me një seri reklamash dhe sponsorizimesh të profilit të lartë.

FTX shpenzoi afërsisht 15% të të ardhurave për reklama dhe marketing në vitin 2021, sipas dokumenteve. Kjo mund të jetë për reklamën e saj të vitit 2022 Super Bowl me aktorin Larry David dhe miratimet e famshme të profilit të lartë nga Tom Brady dhe Giselle Bündchen, të cilët janë gjithashtu investitorë të kapitalit në kompani. FTX bleu gjithashtu të drejtat e emrit të arenës NBA të Miami, dikur American Airlines Arena. FTX planifikoi të shpenzonte rreth 900 milionë dollarë në reklama në vitet e ardhshme, sipas dokumenteve.

Shkëmbimi i kriptove po zgjerohet gjithashtu në tregtimin e aksioneve. Ajo filloi tregtimin e aksioneve javë pasi Bankman-Fried mori një 7.6% pasiv aksionet në Robinhood, duke nxitur spekulimet se FTX po kërkon të blejë aplikacionin e tregtimit në një rrëmbim për llogaritë e shitjes me pakicë në SHBA. Robinhood dhe Bankman-Fried kanë mohuar se një marrëveshje është në punë.

FTX sigurisht që ka rritur përpjekjet e saj për zgjerimin e shitjes me pakicë. Por dokumentet tregojnë se është ende kryesisht një vend për tregtarët më të sofistikuar që përdorin derivate – ose të ardhme, ose opsione. Gjashtëdhjetë e shtatë për qind e të ardhurave vinin nga tarifat e tregtimit të së ardhmes, ndërsa afërsisht 16 për qind erdhën nga e ashtuquajtura tregtim spot. Tregtimet e kontratave të së ardhmes dhe derivateve priren të jenë më fitimprurëse për shkëmbimet.