Rrotat e para, flash dhe mbajtja e gjërave të drejta në tregun e kriptove

Financat e decentralizuara (DeFi) kanë mundësinë për të demokratizuar aksesin në tregjet financiare që zakonisht kanë qenë të hapura vetëm për të pasurit dhe të fuqishmit. Por, DeFi do të mbijetojë dhe do të vazhdojë të rritet vetëm nëse marrim hapa për të siguruar që gjërat të jenë të sigurta, private dhe të drejta si për investitorët me pakicë ashtu edhe për ata institucionalë. Kur përballet me sjellje grabitqare të tregut si vlera e nxjerrë nga minatorët (MEV) dhe sulmet e para, ajo hap plagë të vjetra për një epokë "Flash Boys" të financave tradicionale. 

DeFi mund dhe duhet të bëjë më mirë duke mos lejuar që dështimet e së kaluarës të kthehen duke u zvarritur në të ardhmen. Për fat të mirë, duke zbatuar mekanizma kriptografikë që integrojnë privatësinë e transaksioneve në zinxhirët e bllokut publik, informacioni mund të vërtetohet me gjëra të tilla si një libër porosie pa u zbuluar. Kjo taktikë matematikore në dukje magjike jo vetëm që mbron transaksionet nga sjellja e lartpërmendur, por gjithashtu lejon auditueshmërinë, duke ruajtur ende privatësinë e llogarive individuale ose institucionale. Kjo qasje do të nxisë një industri më të aksesueshme DeFi dhe do të sigurojë një treg më të barabartë dhe likuid për të gjithë.

Djemtë janë kthyer në qytet

Fraza Flash Boys hyri në leksik pasi Michael Lewis shkroi një libër me shumë ndikim që detajonte fenomenin. Kur kaluam nga kati i hapur i tregtimit të Wall Street-it të vjetër në një botë tregtare plotësisht elektronike, tregtarët filluan menjëherë të gjenin mënyra të reja për të luajtur sistemin. Shkurtimisht, ndërmjetësit më të hershëm të teknologjisë përdorën fuqinë e përpunimit ultra të shpejtë të sistemeve kompjuterike moderne për të monitoruar dhe lehtësuar tregtitë me frekuencë të lartë nënçmimin, ose tregtitë hyrëse të përparuara, legjitime të postuara nga sisteme më të ngadalta. Ekuivalenti kripto DeFi i Flash Boys është Flash Bots.

Related: Sfida e fundit e sigurisë së Bitcoin: Thjeshtësia

Në kripto, këta robotë të specializuar të arbitrazhit do të uzurpojnë tregtarët njerëzorë në shkëmbime duke parashikuar në mënyrë algoritmike lëvizjet e tyre dhe duke shtrënguar në tregjet e tyre përpara se një person të mund të modifikojë pozicionin e tyre. Këta robotë gjithashtu shpesh marrin përparësi në vlefshmërinë e ardhshme të bllokut duke paguar tarifa më të larta që llogariten kundrejt kthimit në tregti. Këta robotë do të dinë në një pjesë të sekondës se çfarë tregton duhet të bëjnë për të optimizuar fitimin e tyre.

Një tjetër dukuri që mundëson skenarë të tillë si fillimi është vlera e nxjerrë nga minatori. MEV është thjesht një mënyrë e re fantastike për të përshkruar se si minatorët mund të nxjerrin vlerën duke i dhënë përparësi qëllimisht ose duke porositur transaksione në dobi të tyre. Kur minatorët punojnë kundër interesave më të mira të blockchain, aftësia e tyre për të përdorur MEV minon një nga propozimet kryesore të vlerës së decentralizimit dhe kjo është rezistenca ndaj censurës.

Kjo sjellje keqdashëse nxit aktorët e këqij që të krijojnë dhe zbatojnë veprime të shumta grabitqare që mund të minojnë sigurinë e një rrjeti të tërë. Më tej, shumica e mekanizmave të konsensusit nuk arrijnë të ndëshkojnë sulmet MEV, gjë që, nga ana tjetër, u jep minatorëve lirinë për t'i shfrytëzuar ato.

Related: A është rritja e tregtimit të derivateve një rrezik për investitorët e kriptove me pakicë?

Në një shkëmbim të decentralizuar të bllokut (DEX), kur kombinoni praninë e Flash Bots së bashku me MEV, kërcënimi dhe kostot që rezultojnë për përbërjet mesatare të përdoruesve njerëzorë. Nëse do të ketë ndonjëherë adoptim të zakonshëm të kriptove dhe DeFi, atëherë mjedisi i tregut duhet të bëhet më pak armiqësor ndaj konsumatorëve me pakicë. Puna në metodat kriptografike për t'u mbrojtur kundër këtyre llojeve të sjelljeve keqdashëse është diçka që industria duhet t'i japë përparësi.

Tërbim kundër makinës

Për fat të mirë, sulmet e para të Flash Bot dhe MEV mund të minimizohen në zinxhirët bllokues dhe DEX-et e tyre vendase me dizajne të përqendruara te privatësia që përdorin prova me njohuri zero (ZKP) për të maskuar transaksionet pa kompromentuar sigurinë e rrjetit. Teknologjia ZKP po bëhet shpejt mjaft e shkallëzueshme për të mbështetur raste të tilla përdorimi si oferta e verbër, ku transaksioni tregtar dorëzohet, vërtetohet dhe verifikohet në një DEX pa zbuluar detaje të tilla si madhësia dhe koha e tregtisë. Ky mekanizëm parandalon që një Flash Bot të jetë në gjendje të kërkojë tregtinë në një libër porosie dhe ta drejtojë menjëherë atë me një ofertë ose kërkesë më të mirë.

Një mekanizëm i ngjashëm mund të zbatohet gjithashtu për të parandaluar MEV, por në vend të kësaj, transaksioni dorëzohet, vërtetohet dhe verifikohet në një blockchain pa pasur nevojë të zbulojë detajet e tij për minatorët. Kjo është magjia e ZKP-së që mund të përdoret për të lejuar zbatimin e rregullave të protokollit që shohin se çfarë (dhe si) ndodhin transaksionet përmes provave kriptografike. E gjithë kjo është pa zbuluar më shumë informacion sesa nevojitet për të verifikuar transaksionin sipas rregullave ekzistuese të protokollit që duhet të plotësojnë këto transaksione.

Asnjë tremujor

Aftësia për të ndarë (dhe për të provuar) informacionin pa e treguar atë përmes përdorimit të ZKP-së mund të zhbllokojë miratimin më të zakonshëm duke kontrolluar tregjet e kriptove nga aktorët e këqij dhe duke i hapur rrugën në mënyrë të sigurtë më shumë përdoruesve. Kjo qasje do të ndihmojë tregun e DeFi të rritet në nivele të paprecedentë përmes më shumë sigurisë, sigurisë dhe drejtësisë, pa kompromentuar natyrën e decentralizuar të industrisë.