Pionierët e rebelëve të bankingut dixhital që përdorin kripto për kredi për shtëpi

Normat e hipotekave në Shtetet e Bashkuara po rriten me shpejtësi, megjithatë një startup në Majami po garon për të garantuar kreditë për shtëpi me kriptovaluta. Nuk kërkohet pagesë paraprake.

Milo, një bankë dixhitale me bazë në Florida, tani po përdor monedha dixhitale për të siguruar asete të forta. Plani më i madh është grumbullimi i kredive për shtëpi të mbështetura me kripto dhe ofrimi i tyre si obligacione për menaxherët e aseteve dhe kompanitë e sigurimeve.

Strategjia është e rrezikshme. Investitorët në aksionet financiare duhet të kenë kujdes.

E gjithë kjo duhet të duket e njohur. Grumbullimi i kredive të rrezikshme për shtëpi, dhe më pas shitja e tyre te menaxherët e aseteve që nuk dyshojnë, ishte receta për Recesionin e Madh të 2009. Për sa kohë që çmimet e banesave vazhdonin të rriteshin, blerësit e shtëpive ishin në gjendje të rifinanconin dhe të gjithë paguheshin, përfshirë zotëruesit e obligacioneve. Megjithatë, kur çmimet e banesave u shpërthyen, miliona huamarrës me rezultate të ulëta krediti dështuan. Pjesa tjetër është histori.

Shumë ekonomistë shohin paralele.

Inflacioni është në nivelin më të lartë në 40 vitet e fundit. Disa vite politikash me para të lira në Rezervën Federale ndihmuan shumë blerës të shtëpive të ndiqnin shumë pak shtëpi të reja. Çmimet në shumë pjesë të vendit janë rritur me një ritëm të paqëndrueshëm.

Në mbledhjen e Komitetit Federal të Tregut të Hapur këtë javë, guvernatorët e Fed pritet të rrisin normat afatshkurtra me 50 pikë bazë dhe të sinjalizojnë se më shumë rritje janë në prag. Edhe pse vonë, ndryshimi i politikës në Fed po dërgon një mesazh rrëqethës.

La Wall Street Journal raportuar se normat e brendshme të hipotekave po rriten me ritmin më të shpejtë në 35 vjet. Me 5.5%, norma mesatare për një hipotekë fikse 30-vjeçare është rritur me 71% që nga janari. Normat më të larta mund të rrisin kostot mujore të një huamarrësi me qindra dollarë. Në fund të fundit, këto rritje duhet të çojnë në më pak blerës dhe në çmime më të ulëta të shtëpive.

Kjo është arsyeja pse planet në Milo janë të mbushura me shenja paralajmëruese. Bloomberg shënime se Milo së fundmi mblodhi 17 milionë dollarë në financimin e Serisë A dhe se kompania ka lëshuar letra para-aprovimi për 340 milionë dollarë në hipoteka të reja gjatë muajit të kaluar. Për më tepër, Josip Rupena, shefi ekzekutiv, pretendon se kompania ka një listë pritjeje prej 8,000 blerësish të shtëpive në Teksas, Kaliforni dhe Nju Jork.

Këta blerës do të jenë në gjendje të sigurojnë hipoteka pa u shqetësuar për paradhënien. Aplikantët thjesht do të lënë peng monedhat e tyre dixhitale si kolateral. Kjo do të thotë se ata gjithashtu do të shmangin taksat mbi fitimet e kapitalit, ose koston oportune të rritjes së çmimeve të kriptove.

Produkti duket se është si një fitim-fitues, duke supozuar se çmimet e pasurive të paluajtshme dhe kriptove vazhdojnë të rriten. Përveçse ka shenja që të dyja bastet nuk kanë gjasa të jenë fituese në një periudhë të afërt. Bitcoin
BTC
është ulur me 40% që kur arriti në 66,000 dollarë në nëntor 2021. Dhe çmimet e pronave në SHBA tani përballen me erëra të kundërta nga një ndryshim në politikën e Fed dhe rritja e normave të hipotekave.

Çuditërisht, bankat kryesore të qendrës së parasë në vitin 2022 kanë rritur ekspozimin ndaj kriptovalutave.

Reuters vuri në dukje në prill, një mori bankash të mëdha filluan të ofrojnë kripto për klientelën e tyre më të pasur. Morgan Stanley
MS
(ZNJ) po u jep klientëve me të paktën 2 milionë dollarë akses në tre fonde të reja kripto. Wells Fargo
WFC
(WFC), Citigroup
C
(C), Goldman Sachs (GS) Banka e Amerikës
BAC
(LAC) filloi të ofrojë produkte të dedikuara kripto vitin e kaluar.

Stoqet financiare janë ulur ndjeshëm në 2022, pavarësisht rritjes së normave. Tradicionalisht, firmat financiare janë ndihmuar nga diferencat më të gjera ndërmjet normave të tyre të huadhënies dhe kostove të huamarrjes. Këtë vit bankat kanë lëvizur ndjeshëm më poshtë. Më shumë disavantazhe duket se janë të shënuara.

Me 305.49 dollarë Goldman tregton me 7.4 herë fitime të ardhshme dhe 1.8 herë shitje. Kjo nuk është shumë e shtrenjtë, por gjithashtu nuk është historikisht e lirë. Aksionet duhet të tregtohen dukshëm më të ulëta nëse normat vazhdojnë të lëvizin më lart dhe kripto-ja mbetet nën presion.

Hulumtimi im sugjeron se një rënie në nivelet më të ulëta të dhjetorit 2020 në 240 dollarë është e mundur nëse çmimet e pasurive të paluajtshme dhe kriptove vazhdojnë të zbehen.

Investitorët agresivë duhet t'i konsiderojnë pozicionet e reja të shkurtra në fuqi.

Për të mësuar se si të përmirësoni në mënyrë dramatike rezultatet tuaja në treg duke blerë opsione në aksione si Ford dhe Tesla, bëni një provë dy-javore në shërbimin tim special, Opsionet taktike: Kliko këtu. Anëtarët kanë bërë më shumë se 5 herë paratë e tyre këtë vit.