Custodia Bank mohoi anëtarësimin nga Fed për lidhjet kripto – Cryptopolitan

Bordi i Rezervës Federale ka refuzuar aplikimin për anëtarësim të Custodia Bank, Inc., një institucion depozitues me qëllime të posaçme i themeluar nga shteti i fokusuar në sektorin e kripto-aseteve.

Bordi përmendi shqetësimet në lidhje me faktorët e fuqisë menaxheriale, financiare dhe të korporatës së Custodia si arsye për mohimin. Banka kishte aplikuar për anëtarësim në Sistemin e Rezervës Federale sipas seksionit 9 të Aktit të Rezervës Federale, duke kërkuar të bëhej "një urë e përputhshme" midis sistemit të pagesave në dollarë amerikanë dhe ekosistemit të aktiveve kriptomonedha.

Faktori menaxherial: Mungesa e sistemit dhe kontrolleve të menaxhimit të riskut

Rishikimi i kërkesës për anëtarësim të Custodia nga Bordi i Rezervës Federale zbuloi mangësi të konsiderueshme në sistemin e tij të menaxhimit të rrezikut dhe kontrollet për aktivitetet kryesore bankare.

Këto mangësi përfshijnë respektimin e pamjaftueshëm me Aktin e Sekretit Bankar (BSA) dhe sanksionet e SHBA-së, teknologjinë e papërshtatshme të informacionit, auditimin e brendshëm, parashikimet financiare dhe praktikat e menaxhimit të rrezikut të likuiditetit.

Custodia ka propozuar të zgjerojë operacionet e saj për t'u fokusuar pothuajse ekskluzivisht në aktivitetet e reja të lidhura me kripto-asetet menjëherë pas miratimit për anëtarësim.

Megjithatë, banka nuk ka zhvilluar ende një kornizë të mjaftueshme të menaxhimit të rrezikut për aktivitetet e saj të propozuara të lidhura me kripto-asetet.

Për më tepër, disa produkte që vlerësohen të jenë burime të rëndësishme të të ardhurave janë ende në "fazën e konceptualizimit" dhe politikat, procedurat dhe proceset që lidhen me aktivitetet e planifikuara të lidhura me kripto-asetet mbeten në fazat e hershme të zhvillimit, veçanërisht në fushën e pajtueshmërisë. .

Si e tillë, Custodia nuk ka qenë në gjendje të demonstrojë se mund të kryejë një biznes të padiversifikuar të fokusuar në aktivitetet e lidhura me kripto-asetet në mënyrë të sigurt dhe të shëndoshë dhe në përputhje me kërkesat e BSA dhe Zyrës së Kontrollit të Pasurive të Huaja (OFAC).

Faktori financiar: Mungesa e diversifikimit dhe varësia nga tregjet e kripto-aseteve

Modeli i propozuar i biznesit i Custodia mbështetet pothuajse vetëm në ekzistencën e një tregu aktiv dhe të gjallë për kripto-asetet, duke e bërë atë të prekshëm ndaj paqëndrueshmërisë së konsiderueshme.

Ngjarjet e fundit, duke përfshirë falimentimet e ndërmjetësve të kripto-aseteve Celsius, Voyager, BlockFi dhe FTX, kanë theksuar se sektorit global dhe kryesisht të parregulluar ose jo në përputhje me kripto-asetet i mungon stabiliteti dhe se dislokimet në sektor mund të rezultojnë në stres në institucionet financiare. fokusuar në shërbimin e sektorit të kripto-aseteve.

Për më tepër, ndërsa Custodia duket se ka kapital dhe burime të mjaftueshme për të mbështetur operacionet fillestare, pasqyrat e saj financiare pro forma supozojnë se do të lejohej të angazhohej në disa aktivitete të reja të lidhura me kripto-asetet.

Megjithatë, Bordi do ta ndalonte Custodia të angazhohej në një numër prej atyre aktiviteteve sepse Custodia nuk ka demonstruar se mund t'i kryejë aktivitetet në mënyrë të sigurt dhe të shëndoshë dhe, në disa raste, edhe sepse aktivitetet do të ishin të palejueshme për një bankë kombëtare.

Pa aftësinë për të kryer këto aktivitete të lidhura me kripto-asetet, gjendja financiare, duke përfshirë perspektivat e ardhshme të fitimeve të institucionit, është e pasigurt.

Modeli i propozuar i biznesit i Custodia do të përqendrohet pothuajse ekskluzivisht në sektorin e kripto-aseteve dhe do të synojë të krijojë lidhje të mëtejshme midis ndërmjetësve financiarë tradicionalë dhe ekosistemit të kripto-aseteve duke u angazhuar në aktivitete të lidhura me kripto-asetet që janë të reja dhe të paprecedentë për bankat shtetërore anëtare.

Duke pasur parasysh natyrën spekulative dhe të paqëndrueshme të ekosistemit të kripto-aseteve, Bordi nuk beson se ky model biznesi është në përputhje me qëllimet e Aktit të Rezervës Federale.

Gjithashtu, nëse Bordi do të miratonte kërkesën për anëtarësim të Custodia, ai do ta ndalonte Custodia të angazhohej në një sërë aktivitetesh të reja dhe të paprecedentë që ajo propozon të kryejë - të paktën derisa aktivitetet e kryera si principal të jenë të lejueshme për bankat kombëtare dhe Custodia mund të demonstrojë se mund t'i kryejë aktivitetet në mënyrë të sigurt, të shëndoshë dhe në përputhje.